在今天看見明天
熱門: 鋼鐵股 富邦金 開發金 鴻海 升息

38檔高收息股打敗定存微利 P.168

38檔高收息股打敗定存微利 P.168

台股在諸多因素下,以四%殖利率成為全球的高配息國家,相對定存利率僅二%,收息股是台股穩健型投資的上選,加上今年仍是多頭年,選定標的、保持耐心,打敗微利定存一點都不難。

在進入農曆金豬年的前夕,台股依然強勢地在七七○○點之上盤整,在未來的一年,專家普遍認為台股將上看九千點,上檔將有近一七%的漲幅,但是,台幣的定存年利率卻仍在二%掙扎,相形之下,能夠提供穩定股利的股票投資,將吸引定存族轉入。台灣目前有十五兆元的存款,只要有十分之一,約一.五兆元轉入股市,相對於十七、八兆元的股市規模,將是一股重要的推動力。

根據德意志銀行統計,台股今年的現金股息殖利率仍有四%水準,相對於鄰近的香港、大陸、日本股市為高,也比定存利率更好,這種股票投資的機會在其他各國很少見,也是台灣收息股的優勢。

最近就連全球知名的信用評等公司標準普爾(Standard & Poor's),也出書大談配息股的好處,作者約瑟夫.提格(Joseph R. Tigue)認為,如果你想達成退休、子女大學學費、買房子等財務目標,購買高品質、股利發放紀錄優良、前景亮麗的股票,長線投資可以安穩地達到目標。
心法:忌「呷碗內看碗外」

在台灣投資收息股,除了殖利率優於定存以外,還有稅負上的好處。上市公司賺錢後會繳稅,在盈餘發放給股東時,公司繳的稅可做為個人申報所得稅時的減項,如能選擇「可扣抵稅率」高的公司,除了利息打敗定存以外,還有抵稅的好處,更加勝過定存。

去年台灣股市的上市櫃公司共發出八千億元的股利,今年估計至少也發出七千億元。以台積電為例,去年EPS(每股稅後純益)為四·九二元,公司打算配發三元現金、○.○五元股票,殖利率約達四.五%。

其實從收息的角度來看,比台積電股息優厚、稅額扣抵率更高的公司還不少,值得投資人在年假期間好好鑽研。在投資收息股之前,第一要注意的是投資的心態,既然是以安穩為前提的收息股,價格波動不會太大,耐心最重要,千萬不要「呷碗內看碗外」,明明是以收息為目的,看到其他成長股在漲,又耐不住性子,股票換來換去,最後一事無成。


買點:五月底報稅季前後

其次,收息股以打敗定存為目標,殖利率目標為四%到一○%之間,因此買價十分重要,必須耐心等待適當的買點,如能買到相對低價區,成功的機率大大提升。以過去台股的走勢,第二季在五月底報稅前後,由於大戶棄息,加上電子股進入淡季,通常容易見到低點,也是收息股的好買點。

從過去三年的歷史,每一年的股息殖利率在五%以上,加上扣抵稅額比率在一五%以上的公司,共有三十八檔,幾乎都是收息族的熟面孔,其中以中鋼最具代表性,三年以來殖利率在九%到一二%之間,如能耐住性子放三年,股息加上股利的報酬,早已經是定存的十倍以上。

今年,以中鋼為首的鋼鐵股,依然是高配息族群,包括東鋼、豐興等,業績與股息皆可期待。東鋼、豐興一月的營收仍創新高,本益比十倍不到,是進可攻、退可守的標的:進可期待股價上漲,退可坐收現金股息。


標的:鋼鐵、塑化及航運

配息題材另一個大族群,就是王永慶的台塑集團,包括台塑、台塑化、南亞、台化、福懋,去年都完成填息權,除了南亞外,其餘現金股息都在四元以上,今年台塑集團也將配發高現金股利,現金股利配發將占九成以上。法人預估,今年台塑四寶,將配發近一千五百億元的現金股利,估計殖利率在六%到八%之間。

參與台塑集團除權息最大的好處,在於公司之間交叉持股,股權的穩定度高,今年的表現也會不錯,各公司包括塑化、高科技,在行業都是龍頭的地位,過去也沒有濫發股票股利或員工分紅的紀錄,籌碼的穩定度極高。

台塑四寶的融資張數目前都在一萬張以下,股價卻是盤堅的格局,顯見不管是外資,或是配息族皆積極進駐,惟一不完美之處,是台塑集團的稅率很低,對投資人的抵稅沒有幫助。

鋼鐵、台塑集團以外,另一個配息大族群就是航運業。雖然貨櫃航運業最近捎來景氣回春的好消息,但真正具備配息實力的是散裝業者,例如裕民、新興、中航,今年應會配發高額現金股利,是收息股好標的。

在鋼鐵、塑化、航運三大族群外,三十八檔小而美、兼具節稅效果的收息股,雖然沒有族群性,但在長時間的淬鍊下,很適合投資人買來參與除息。例如大股東換為榮化的福聚,將朝高階複合材料發展;成衣廠聚陽,化工類股中碳、永純等,又有高額稅率可扣抵,獲利也十分穩定,是逢低介入的好標的。

去年的扣抵稅率超過三成的公司,有宏亞、聚陽、豐興、漢唐、永純、全國電、新海、中聯資、裕融等,對於所得稅率低於三成的民眾,有非常優厚的抵稅條件,參與除權是一兼二顧。

台股在諸多因素下,以四%殖利率成為高配息國家,加上定存利率僅二%,收息股成為穩健型投資的上選,而且今年仍是多頭年,選定機會、保持耐心,打敗定存微利一點都不難。

延伸閱讀

自己的疫調自己來!北市確診者自主填15項問卷今上路:匡列居隔加快「可以少一天」

2022-04-25

為何存股族都在討論華南金?斷開權證風暴、獲利翻倍!他花3年打造的「金控多引擎」發動

2022-05-05

商務人士最愛 最接近完美的真無線降噪耳機Sony WF-1000XM4

2022-05-18

一張防疫保單,毀掉半個產險業!台產去年大虧8億,為何富邦、國泰還搶賣?「沒想到核彈爆炸」

2022-05-18