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台股別只盯台積電 年後1個月上漲機率達87%! 法人看好這3族群續表態

台股別只盯台積電 年後1個月上漲機率達87%! 法人看好這3族群續表態

國泰證期顧問處簡伯儀協理

台股

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2021-02-09 09:00

1月台灣公布的採購經理人指數(PMI)已連續七個月擴張,指數續揚3.8%至65.1%,為2012年7月創編以來最快擴張速度。

在PMI的五項組成指標中,新增訂單、生產與人力僱用等三項都擴張,供應商交貨時間上升,存貨轉為擴張。

PMI整體表現仍佳,但若從分數變化來看,新訂單指數已經下降1.2%,存貨則大增8%,生產數量小增0.8%。在新訂單出現轉弱、庫存回補大增下,後續PMI往上再增的難度增高,也顯示2月PMI指標可能下滑。

 

國內經濟升溫 金融面指標過熱

 

12月景氣對策信號綜合判斷分數為34分,較上月增加4分,燈號轉呈黃紅燈;景氣領先、同時指標持續上升,反映國內經濟增溫。

 

不過,這次貨幣總計數M1B、股價指數及製造業營業氣候測驗點,由黃紅燈轉成過熱的紅燈,其中有二個指標為金融面指標,也反映出目前台股現況。

 

美元指數近期明顯反彈,目前已反彈到季線之上,亞幣近期也回檔跌破月線;台幣近期在亞洲各國貨幣中表現仍強,但在央行開始對外匯有修正相關辦法下,台幣能否續強牽動後續資金動能的強弱

 

台股短線面臨整理

 

在法人態度上,外資與本土資金投信、政府基金近期在集中市場維持對作,外資在現貨市場是賣超,期貨淨空單水位也維持在高檔,整體賣超金額遠大於本土法人的買超,顯示法人近期偏向中性。

 

就資券變化可發現,封關前融資、融券明顯減少,反映在量能都低於月均量,因此短線從資金、法人、籌碼來看,盤勢面臨整理。

 

過往15年封關後,後續10日、20日、40日上漲機率分別為80%、87%、80%,這顯示春節後指數上漲機率高,年後量能有機會放大。

 

蘋果業績亮麗 供應鏈受惠機會大

 

美國蘋果日前公布的第一季營收1114億美元,季增72.2%、年增21.4%,優於市場預期的1031億美元,主因為iPhone 12系列銷售強勁、新品發售、Work from home等因素,帶動其餘產品營收年增雙位數。

 

蘋果同期毛利率39.8%,季增1.6個百分點,年增1.4個百分點,優於市場預期的38.1%,主因高階產品銷貨比重較高,與產品組合優化。

 

其次,蘋果同期營業淨利335億美元,季增127%、年增31.2%,優於市場預期的286億美元;同期EPS 1.7美元,優於市場預期的1.42美元。

由於蘋果整體銷售數字表現不錯,相關供應鏈基期不高,後續有機會受惠。

 

北美半導體出貨金額創紀錄 設備股展望佳

 

2020年12月北美半導體設備製造商出貨金額達26.8億美元,較2020年11月的26.116億美元成長2.6%,與2019年12月的24.917億美元相較成長也7.6%,創下設備出貨金額的歷年同期新高紀錄。

 

近期台積電法說也大幅上修資本支出,預期相關設備股也可以受惠。


食品股受惠春節需求 可望成資金避風港

 

食品股今年首季除了有春節因素加持,加上疫情管制民眾不能出國,預期消費力會留在國內,加上萊豬效應推升近期肉品需求提升,雞、豬價格目前維持高檔,加工食品也在疫情宅經濟銷售佳,相關族群有機會成為資金避風港。

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