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台股跌破季線!頭肩頂成型還有救嗎?2個出逃時機你已錯過一次,最後一次會出現在...

台股跌破季線!頭肩頂成型還有救嗎?2個出逃時機你已錯過一次,最後一次會出現在...

唯泰老師聊股事 / 陳唯泰

台股

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2021-08-23 10:09

台北股市在最近一個禮拜出現災情,不只一口氣跌破了17000點,甚至跌破了市場上常常講的生命線:季線。不少中長線投資的朋友,也都開始出現減碼潮。

而投資朋友人人自危的心情,其實跟另一個說法有關,就是加權指數出現了「頭肩頂」!到底什麼是「頭肩頂」,很危險嗎?出現了頭肩頂之後我們該怎麼辦?今天唯泰老師就針對以上這些問題,一一幫大家解答。

 

什麼是頭肩頂

 

所謂的頭肩頂,顧名思議就像一個人的身體一樣,有1個頭、2個肩膀,而也有些稱頭肩頂為三重頂。請參考附圖一。

 

圖一、加權指數日K線

資料來源:大富資訊

 

頭肩頂是型態學分類裡面,頭部型態的代表之一,與M頭並列為台北股市投資人最常提到的二種型態。由於頭肩頂在高檔橫盤的時間比M頭更久,可能造成的套牢性籌碼更多,因此一但成型,回檔下殺的幅度以及修正的時間,都可能造成投資朋友的資產損失,所以不得不小心。

 

碰到頭肩頂該怎麼辦

 

如果我們手中的股票,出現頭肩頂之後,該怎麼辦?這個問題要回歸到頭肩頂的確認時間點。一般來說,頭肩頂的正式確認,會在股價跌破「頸線」的時候,頭部正式成型。

 

由於股價跌破頭肩頂的頸線,這個訊號大多數人都看得懂,所以容易引發類似多殺多的停損賣壓,這時候如果手腳不夠快,又或是在停損停利的觀念稍有遲疑,股票很容易就被套住了,等到行情再往下跌,也就賣不下手了。這也是面對頭肩頂時,投資朋友最難克服的心魔。

 

關於這一點,依照我個人的經驗,有兩種操作模式,提供給大家參考。第一種就是上面所提到的,在股價或是指數第一時間跌破頸線時,立即執行停損停利,如果剛好沒有注意,又或是當下猶豫砍不下手,就只好等第二個時間點了。

 

因為在技術分析的觀念裡,股價跌破關鍵的價位時,會有一次反彈,我們稱之為「回測」,這個回測似乎是在說:「我要來試試看,是不是股價真的跌破了」。而事實上是短線投資人,看到股價跌深之後,進場搶短的買盤所造成,所以這個反彈回測幅度會有多少,則沒有一定的說法。

 

但是,有些體質比較好的個股,會反彈的比較高,這次是投資朋友第二次出手減碼的時間點,若是再錯過了,下一波的回檔下跌,很可能會再跌破前次低點,本來短線套牢的股票,就轉變為中線甚至長線套牢的持股了。

 

台股未必是頭肩頂

 

那麼現在台北股市已經是頭肩頂了嗎?我的回答是:「不完全是」。我們可以從量、價、勢三點來說明。

 

一、在「價」的部份,的確加權指數跌破了頸線位置,型態上也像是頭肩頂,但是在跌破頸線的當下,指數沒有用跳空下跌的方式,這一點跟我認知的真跌破有落差,換句話說,未來反彈過程,頸線有機會再次被挑戰。請參考附圖一。

 

二、在「量」的部份,標準的頭肩頂,左肩的量最大,其次是頭部,最小的量是右肩,從附圖一中可以發現,雖然右肩的量是最小,但左肩的量並非最大,所以整個結構也可能是較大級數的ABC修正,也未必是頭肩頂。

 

三、在「勢」的部份,頭肩頂之所以讓人害怕,在於盤頭的過程中,幾乎所有股票都已拉在高檔,所以在跌破頸線之後的下跌,是各類股齊跌,而不是像現在的類股輪跌架構。

 

未來一季個股表現為主

 

因此,根據以上的價、量、勢檢視,我個人其實並沒有那麼傾向這次的型態是頭肩頂。但是行情進行修正是事實,我們也不能夠太樂觀的告訴大家完全不用擔心,因為既然指數已經跌破了季均線,短、中期均線已經呈現下彎的空方排列,未來要由空轉多,光是低檔的築底,就至少要2~3個月。

 

但是類股輪彈架構下,仍舊會有個股表現的機會,投資人只要掌握好資金比重,以及進出的節奏,相信在未來的一季,仍有機會有不錯的斬獲。祝大家操作順利囉。

 

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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