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一路往上噴的金融股,玉山金、兆豐金、合庫金該續抱?三指標挑選,還有「這一檔」能買!

一路往上噴的金融股,玉山金、兆豐金、合庫金該續抱?三指標挑選,還有「這一檔」能買!
今周刊存股助理電子報總編輯謝富旭,分享對於金融股族群的看法/吳東岳 攝影

盧沛甫

台股

攝影/吳東岳

2022-04-13 10:09

美國聯準會表態未來將加速升息,台灣金融股應聲大漲。自3月份以來,集中市場的金融指數漲幅已逼近15%,投資人對於手中漲多的金融族群,該如何操作?對此,今周刊存股助理電子報總編輯謝富旭認為,投資人可透過三項指標挑選金融股,並採取「獲利了結、汰弱存強」的操作策略。

 


金融股會是台股最後一棒嗎?

在電子、傳產等族群都輪漲過後,近期隨著金融族群大漲,網路紛紛傳出「金融是台股最後一棒」說法,許多投資人擔心,會不會台股在金融族群漲完後便進入熊市?謝富旭認為,台灣的超額儲蓄高達3兆以上,資金十分充沛,即使金融股波段行情結束,台股也不至於落入空頭格局,投資人不必過於擔心,反而在此時,正是布局績優電子股的好時機。

 

當殖利率跌破4%,此時搶進金融股是否合適?

至於現在還能不能追價金融股?謝富旭提醒,目前超過8成以上的金融股,股價都已偏高,此時若想進場賺價差,其實相當危險。他建議長期投資存股族,若手中金融股現金殖利率已跌破4%,可以考慮部分獲利了結,將資金轉往現金殖利率較高的個股,或是等股價回檔後再買回。

 

謝富旭以中信金(2891)為例,以現金股利1.25元來計算,只要股價突破31元,就要進行獲利了結;其他如兆豐金(2886)、合庫金(5880)、玉山金(2884)等也可用現金殖利率4%作為出場指標。

 

國泰金、富邦金為何溫吞,升息對壽險型金融股的影響?

本波金融股上漲行情中,以台企銀(2834)、台中銀(2812)漲勢最為兇猛,反倒金控雙雄富邦金(2881)與國泰金(2882)漲幅較小,謝富旭解釋,以放貸業務為主的金融股,是本波升息最主要受惠族群;至於壽險為主金控股,由於不確定保險是否受惠於利率調升及債市大跌等影響,投資人普遍謹慎看待,但在債市殖利率上升以及其他轉投資項目的整體評估下,謝富旭認為,升息對金控族群可解讀為「中性偏多」。

 

元大金現金殖利率5.6% 仍可進行存股

第二季到來,謝富旭也提醒投資人對於金融股,應採取「獲利了結、汰弱存強」操作策略。在大部分金融股都大漲的情形下,他建議投資人運用以下三項指標來挑選體質較好的個股:

 

現金殖利率>4%;

股東權益報酬率(ROE)>8%;

自有資本比率>6%;

 

現金殖利率能確保投資人獲取現金入袋為安,股東權益報酬率則能反應該公司運用資金的效率是否良好,而自有資本比率則可以判斷公司財務體質是否穩健。綜觀上述指標,謝富旭認為目前元大金(2885)仍有不錯的投資買點,以4/12元大金股價26.75、2022現金股利1.5元計算,現金殖利率達5.6%,2021全年ROE表現更來到13.27%,加上未來看好台灣成為東南亞重要金融市場,建議投資人可留意後續走勢。

 

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