在今天看見明天
熱門: 台積電 兆豐金 勞退 特斯拉 航運股

兩大主因讓晶片需求降溫、半導體成了領跌股…台積電收漲是一日行情,還是台股反彈訊號?

兩大主因讓晶片需求降溫、半導體成了領跌股…台積電收漲是一日行情,還是台股反彈訊號?

齊克用

台股

今周刊攝影組

2022-07-07 15:29

7/7周四台積電收漲22元,漲幅5.05%。要反彈了嗎?觀察台積電ADR與後續三日是否出現短線新高。若是無法創新高,卻破波段低點,則表示反彈結束。

 

您知道台積電與費城半導體指數自高點下跌了多少嗎?台積電ADR下跌50%,費城半導體指數下跌40%,下圖一。您知道美元狂升至20年高點嗎?這也會造成外資持續賣股撤資。

 

▲圖一。(圖片來源:作者提供,下同)

 

台積電的股價受委屈了嗎?自高點下跌,台積電下跌37%,台積電ADR下跌50%,基本面超級棒的繪圖晶片大廠,輝達(Nvidia)下跌56%。下圖二。台積電正追隨半導體大廠,股價泡沫化後急跌。是否仍會下跌?7/14周四盤後法說與財報之後答案會更明確。

 

 

台積電與半導體是本波股市下跌的領跌股。為什麼在600元以上買進時,新聞是講:缺貨、庫存不夠,汽車因缺晶片無法出車,歐美首長開會因應晶片慌,公司說未來需求滿載。買進後嚴重套牢慘賠,新聞講:預期產業需求減弱,經濟將衰退,多家半導體廠商包括英特爾、輝達等相繼提出獲利預警,與調降財測。這是怎麼回事?

 

依照股價波動的邏輯:新聞到處都是利多,講到似乎買進後就算持續跌,未來也一定會漲。但是跌到慘賠時,才發現怎麼基本面大好下買進,跌慘後才持續出現利空。原來是忘了一條規則:股價反應的是未來。

 

受疫情影響,全球晶片供應短缺持續近兩年。但近來半導體產業持續出現利空,美光預期產業需求減弱,成長速度將會放緩。半導體出現疲態,晶片降溫,兩大主因:

 

1、疫情爆發初期,民眾購買筆電和其他電子產品。受通膨影響,想要電腦升級的消費者縮手,消費急速降溫。

 

2、加密貨幣市場崩跌的影響。疫情初期,民眾在商店門外搶買加密貨幣挖礦晶片、高階電玩晶片景象不再。

 

近幾日美元暴升,持續創20年新高。這跟升息、壓低物價與市場風險上升有關。原油價格5日收盤崩跌8.24%或8.93美至99.5美元,6日收盤96美元,跌破100美元關卡。黃金跌破1800,6日收盤1736.50 美元。這些都跟美元升值與未來經濟衰退有關。

 

持續強勢的美元,不利台幣走勢,外資將持續賣股撤資。7/7周四台股止跌反彈上漲350點,此一反彈走勢是否能持續,還要回歸問題到國際股市與未來基本面變化。下周美股財報季開始,留意財報與企業對未來看法。市場預期仍有更多基本面利空出現。建議:風險管理擺第一。

 

下圖為三關價日線圖。從台股三關價來看,7/7周四收盤並未站上上關價。6/10周五收盤跌破下關價,連續創新低且跌破下關價。雖然6/21站上上關價,但隔日及創新低,為失效型態。6/30收盤再度跌破下關價。未來若續見新低,則短線進行偏空下跌。但若未來再度站上上關價,則進行跌深反彈。

 

 

簡易操作說明:三關價系統,守住下關價,續創新高,就是偏多續漲。未來若跌破下關價,則短線止漲。三關價系統為領先指標,走勢圖上面的三關價曲線數字,為收盤後延伸至隔日,是開盤前就給數字(註:系統根據當天收盤數據計算後,作為隔天使用),做盤中預測與運用的領先指標,不是走完之後,才知道站上上關價,或跌破下關價。

延伸閱讀

5000億銀彈將出動?國安基金宣布第8次護盤、最快明天進場

2022-07-12

台股真的到底嗎? 台積電一度強彈逾5% 大盤翻揚逾300點! 從黑K「兩大變化」 判斷是否真反彈

2022-07-07

長榮、台積電不只散戶慘套!它認賠近2500萬賣長榮、上月才砸3億大買「526元」台積電

2022-07-06

台積電法說7/14登場,3奈米恐成一大敗筆?陸行之點出4大擔憂的事:別浪費時間談Q2

2022-07-05

室友進台積電後「頭禿、半夜咆哮痛哭」 為何新人離職率高、年薪200萬也不要?他揭崩潰日常

2022-07-05