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汽車股帶頭飆!帝寶、怡利電、智伸科...一表看大戶默默吃貨「8檔汽車零組件股」,達人首選這2檔

汽車股帶頭飆!帝寶、怡利電、智伸科...一表看大戶默默吃貨「8檔汽車零組件股」,達人首選這2檔

唯泰老師聊股事 / 陳唯泰

台股

今周刊攝影資料庫

2023-09-14 15:00

近期的台北股市,雖然電子股的成交比重仍在70%之上,但是非電子股的股價表現似乎比電子股亮麗一些,尤其是在汽車相關的產業個股上。

說到汽車產業,過去大家都認為這是屬於一項傳統產業,成長性以及發展性不如科技產業,但是今天我想要跟大家聊聊,試著從另一個角度來看汽車產業。請參考附圖一。

 

汽車產業上中下游龐大

 

附圖一是汽車產業的上中下游,上游是汽車零配件生產,包括:車燈、輪胎、鈑金、鋁合金鋼圈、引擎蓋、保險桿等其他次產業;中游則是整車組裝、修理以及技術服務,而下游以銷售、進出口業務為主。

 

圖一、汽車產業的上中下游

資料來源:產業價值鏈資訊平台

 

以台灣的上市櫃公司來討論,相關的上、中、下游的代表廠商大致如下,請參考附表一:

 

表一、汽車業上中下游相關指標個股

產業鏈

相關廠商

上游零組件

大億(1521)、堤維西(1522)、帝寶(6605)、正新(2105)、建大(2106)、南港(2101)、東陽(1319)、巧新(1563)、英利-KY(2239)、江申(1525)、和大(1536)、倉佑(1568)、車王電(1533)、劍麟(2228)、同致(3552)、朋程(8255)、為升(2231)

中游組裝及維修廠

裕隆(2201)、中華(2204)、裕日車(2227)

下游銷售及進出口

裕隆(2201)、中華(2204)、和泰車(2207)、裕日車(2227)、汎德(2247)

資料來源:產業價值鏈資訊平台

 

附表一是汽車業上中下游相關指標個股,由於汽車產業關聯龐大,所以難免有掛一漏萬,請大家多多包涵。不過可以從表一中知道,其實汽車產業上游的零組件包羅萬象,大家也許只會注意到整車市場的風光,卻忽略了背後默默努力的這些零件廠。

 

近3個月大戶持股增加的汽車零組件股

 

由於整車廠大家都相對熟悉,今天我們就來針對上游的零組件廠做一些掃瞄,看看有沒有哪一些公司在基本面以及籌碼面表現相對優異的,來跟大家分享。請參考附表二。

 

表二、近3個月大戶持股增加的汽車零組件股

股票

代號

股票

名稱

8月營收

年成長

8月營收

月變動

累計營收

年成長

大戶持股

(%)

近3月

大戶持股增減(%)

2236

百達-KY

13.60

-12.40

25.80

64.79

3.84

2230

泰茂

10.90

-9.60

10.22

30.76

4.25

2497

怡利電

5.70

1.40

9.13

50.38

1.74

6605

帝寶

4.20

10.60

7.14

63.48

0.67

1524

耿鼎

33.70

15.90

5.51

34.60

0.24

1339

昭輝

16.30

13.30

-1.84

68.19

0.06

3552

同致

-3.70

12.60

-2.89

31.35

0.04

4551

智伸科

-20.40

16.10

-20.95

77.57

1.57

資料來源:產業價值鏈資訊平台
 

附表二是近3個月大戶持股增加的汽車零組件股,我們從8月營收的YOY來看,只有1家是呈現衰退,表格上的其他公司都呈現年成長;而如果是從MOM的角度來看,也只有2家是呈現衰退,表格上的其他公司都呈現成長,由此可以判斷多數的汽車零組件股今年的基本面已經有落底跡象。

 

驚見2檔大股東加持

 

各位可能會感到好奇,為什麼我們不是看投信或是外資的買賣超呢?這是一個相對現實地問題,法人大多數對於科技股較感興趣,而不是針對傳產股,因此傳產股的籌碼結構上,較突出的會是大戶持股,通常也就是大股東的動向。而在附表一中有2檔是我觀察大戶持股比率持續加碼的公司。

 

一、怡利電(2497)

 

為國內汽車OE/OES電子製造廠,主要產品為汽車視聽影音相關配件,是台灣車載影音導航系統、後座娛樂系統,出貨量最具規模廠商之一,而且為大陸廠商主要影音系統供應商。

 

下半年公司有機會開始出貨印度塔塔車廠,再加上擴廠效應下,營收有機會逐季走高。目前千張大戶持股比率超過50%,籌碼相對集中。

 

 

二、智伸科(4551)

 

為專業之精密金屬零組件加工廠商,主要技術在於數控車床、銑床等製程研發。營收比重為應用來源分別為汽車零件佔50%、電子佔15%、醫療器材佔11%,其中汽車零件主要應用在煞車、引擎系統之精密零組件,包括ABS、ESC之控制閥及柴油燃油系統的噴嘴。

 

下半年是車用電子的出貨旺季,明年應用在電動車的零組件營收佔比可望突破10%。目前千張大戶持股比率超過77%,籌碼相對集中。

 

 

汽車產業是各國政府皆相當重視的重要工業

 

汽車產業是各國政府都相當重視的產業,因為它的背後牽連著工具機產業、鋼鐵產業、汽車工業……等,勞工使用率相對高,若是汽車產業走下坡,往往帶來的是一連串地失業率升高及社會問題。再加上各國政府不約而同地加大對電動車產業的補助,未來換車潮相當值得期待,因此汽車零組件的後勢持續看好。祝大家操作順利!。

 

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年,合格證券分析師,現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆,並且是證基會以及中正社區大學講師,今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環,並結合基本面選股與技術面操作;認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作:「相信我,你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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部落格:老摸與蛙董的面面

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