在今天看見明天
熱門: 鋼鐵股 富邦金 開發金 鴻海 升息

砷化鎵大廠穩懋(3105)法說會談2024展望:產業谷底已過、上半年相對不擔心

砷化鎵大廠穩懋(3105)法說會談2024展望:產業谷底已過、上半年相對不擔心

王子承

台股

今周刊資料庫

2024-02-05 17:34

全球砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋5日召開法說會,受惠於安卓手機回補庫存、全球高階智慧型手機發表帶動,公司去年第4季營收略優於預期,工廠產能利用率也上升至6成。

 

在全球砷化鎵晶圓代工市佔率超過7成的穩懋5日召開法說會,穩懋總經理陳國樺指出,手機市場經過一年半的庫存調整,安卓手機庫存來到健康水位,以及在高階智慧型手機發表帶動下,讓去年下半年全球手機需求開始增加,穩懋「開始轉回正成長,重回獲利軌道。」

 

展望新的一年、陳國樺預期,產業谷底確定過了,包括wifi升級、5G手機滲透率提升,都會提升    PA(功率放大器)用量。他指出穩懋在化合物半導體材料、無線通訊、無線傳輸、光學感測方案都有佈局,隨著未來大資料傳輸需求出現,也會成為公司的新成長動能。

 

但是過去穩懋代工的手機3D感測VCSEL晶片,在去年由於手機客戶開始導入Coherent、Sony兩家新供應商,讓穩懋客戶本來獨家的生意變成「三分天下」。而穩懋既有射頻(RF)代工業務,也面臨台灣同業宏捷科、中國三安搶單,在場也有法人提問,未來穩懋如何應對?

 

對此穩懋總經理陳舜平坦言,「射頻市場量體大,自然會面臨來自中國、台灣同業競爭,穩懋專注在高階wifi7、5G、未來6G市場。」他進一步指出,事實上PA市場中找代工廠的比例只有2-3成,其他業者還是以IDM(整合元件廠)自己生產製造為主,「我們關注的是技術能不能追上IDM廠、爭取與他們合作把晶圓代工市場份額擴大,像是過去安華高就把廠關掉訂單轉到往穩懋,甚至Qorvo也來跟我們合作。」

 

至於被問到3D感測生意是否會繼續下修?陳舜平坦言,這部分公司面臨比較大競爭,但公司光學業務也有新進展,目前正發展資料中心短距離傳輸用VCSEL市場,正在與國外IDM廠、設計廠商談合作。

 

目前光學業務中3D感測已經由過去佔全部營收,下降到現在只佔8成左右。穩懋副董王郁琦指出,公司也在發展資料中心雷射用驅動IC,未來12-18個月內會看到資料中心業務有相當的量出現。

 

王郁琦補充,穩懋過去雖然在光學業務屬於後進者,「但不代表不能迎頭趕上,過去3D感測用VCSEL就是好例子,我們在2017年屬於後進者,但我們把它做進6吋晶圓上,成功做到全球VCSEL產能最大。」

 

不過也因為今年第一季產業進入傳統淡季,穩懋也預估營收將較前一季有低雙位數下滑。至於全年展望部分,陳舜平觀察目前上半年還相對不擔心,但下半年還有點遙遠、要再觀察變數。

延伸閱讀

中租-KY(5871)暴跌快10%,為何我沒下車還加碼70萬?一圖曝玄機:租賃龍頭落難「已低於便宜價」

2024-05-08

捲起袖子、嗓門扯大,最沒架子富二代 辜仲立領中租10年市值漲近19倍 「3致勝關鍵」成台灣最年輕富豪

2021-12-08

台股2萬點要居高思危!亞泥(1102)、中租-KY(5871)...達人用3條件精選3檔落難好股撿便宜,殖利率最高4.9%

2024-05-23

文曄(3036)、中租-KY(5871)股價暴跌!獲利不錯的好股票,突然跳空下跌該賣嗎?達人:我會砍光這1檔

2024-05-09

做銀行不做的生意 中租為何要搶學生、家庭主婦的借貸市場?

2018-09-18