在今天看見明天
熱門: 投資 股票 高股息 金融股 存股

龍年股債兩頭賺!高股息ETF仍有五年好光景? 謝富旭:買債分層次,4.5%到7%甜甜價這樣算

龍年股債兩頭賺!高股息ETF仍有五年好光景? 謝富旭:買債分層次,4.5%到7%甜甜價這樣算

盧沛甫

台股

2024-02-12

迎接龍年,今周刊存股助理電子報總編輯謝富旭在《毛利小姐變有錢》解讀高股息ETF、傳產股與債券ETF投資,強調2024年投資人應把握「守成、突圍」原則,在守住去年獲利同時,伺機找尋今年投資價值浮現商品。

高股息ETF報酬率不如去年?謝富旭:用殖利率算買進價位
 

去年AI熱潮帶動下,高股息ETF報酬率十分亮眼,以元大高股息(0056)為例,去年全年含息報酬逼近57%,超越市值型ETF元大台灣50(0050)的27.5%,加上月配息、季配息商品如雨後春筍,不少投資人大舉布局高股息ETF。

 

謝富旭表示,近三年高股息ETF規模從2000億成長至8000億,主因台灣迎來大退休潮,許多退休族積極打造退休金流,穩定配息又能分散風險的高股息商品成為首選。「高股息ETF未來五年,規模會持續擴大!」謝富旭說。

 

不過他也提醒,隨大部分成份股漲多,今年要小心股價回檔。至於高股息ETF合理價如何計算?謝富旭提醒投資人,可用殖利率回推,他舉例若ETF去年配息金額2元,以殖利率5.5%回推,合理價為36.3元,「低於此價位再布局!」

 

謝富旭坦言不推薦月月配商品,他強調頻繁提領資金方式,不僅增加經理人操作難度、額外行政成本,若退休族想打造月月領息,他建議不妨多元搭配不同配息時間半年配、季配型ETF,有助再次分散風險。

 

謝富旭:未來兩年不看好海運,但看好長榮!
 

去年紅海危機爆發,帶動航運三雄去年底出現一波明顯漲勢,謝富旭認為,相關危機可能持續到今年上半年,惟整體海運業供過於求,未來危機解除後,運價指數恐大幅下跌。

 

海運業受景氣循環影響明顯,投資人可透過運價指數如:全球&上海出口集裝箱運價指數(SCFI)、波羅的海乾散裝綜合指數(BDI)等觀察產業走勢變化。

 

「未來兩年,我不看好海運,但看好長榮!」即使海運業走疲,謝富旭對長榮(2603)抱持樂觀。他表示,長榮在疫後進行相關公司改革,財務體質已有正向改變,包括:海外代理業務收回自營、投資碼頭事業、購買冷凍櫃等,藉此降低不景氣對公司獲利影響,未來若海運業景氣復甦,長榮獲利可望更上層樓。

 

市場對降息預期太樂觀,債券ETF價格不夠甜?
 

隨聯準會去年年底釋放降息訊號,華爾街普遍預期2024年有望降息6碼,不少投資人拉高對債券型商品期待,希望「股息價差兩頭賺」,但謝富旭認為:「市場對於降息預期太過樂觀。」

 

他進一步說明,降息預期來自美國通膨目標要降至2%以下。觀察美國12月消費者物價指數(CPI)年增3.4%,距離政策目標2%差距1.4百分點,這最後一段距離,卻是最難達成階段。

 

美國CPI曾在2022年衝上9.1%,在聯準會暴力升息下讓通膨問題緩解,惟缺工造成的勞工成本仍居高不下,謝富旭解讀「聯準會通膨最後一哩路之戰」,絕不可等閒視之。

 

在債券型ETF投資上,謝富旭強調,若要佈局相關商品,配息一定要高於通膨,且不同類型債券(如:美國公債、投資級公司債、新興市場債、非投資等級債)需依其違約風險,依殖利率設定4.5%至7%不同購買價格。

 

他以美國公債為例,殖利率表現要高於通膨率至少1%,依12月CPI為3.4%,大約應設定投資公債殖利率4.5%以上,才有投資價值。

 

龍年如何股債雙佈局?謝富旭眼中潛力個股為何?歡迎收聽最新一集的《毛利小姐變有錢》:https://reurl.cc/eLpgrx

 

本文暫不授權媒體夥伴

 

延伸閱讀

護國神山台積電,比武器更厲害! 理財達人:錢交給聰明老闆管,想用錢時賣零股
護國神山台積電,比武器更厲害! 理財達人:錢交給聰明老闆管,想用錢時賣零股

2024-02-05

買船票還是買機票?台灣虎航(6757)、華航(2610)獲利新高,專家看好航空股!貨櫃三雄買點看這指標
買船票還是買機票?台灣虎航(6757)、華航(2610)獲利新高,專家看好航空股!貨櫃三雄買點看這指標

2024-05-29

以後不再只是打工仔…台灣虎航逆勢買回「虎航」品牌所有權,重軍部署日本「3關卡」須克服
以後不再只是打工仔…台灣虎航逆勢買回「虎航」品牌所有權,重軍部署日本「3關卡」須克服

2022-11-08

台灣虎航8月掛創新板上市!趁疫情把危機當轉機、讓機隊變年輕:要把日本客都載來台灣
台灣虎航8月掛創新板上市!趁疫情把危機當轉機、讓機隊變年輕:要把日本客都載來台灣

2023-07-21

他建築出身接下虎航董座,跑去考機師執照創「台東最速男」傳說!陳漢銘趁3年疫情做了多少事?
他建築出身接下虎航董座,跑去考機師執照創「台東最速男」傳說!陳漢銘趁3年疫情做了多少事?

2023-04-17