今周刊編按：南亞科(2408)、晶豪科(3006)、力積電(6770)、威剛(3260)等記憶體概念股，周五(1/23)集體出關，其中力積電早盤由紅翻黑，下跌逾半根停板，最低來到58.5元，截至10時15分，成交量來到17.9萬張。而南亞科則是在平盤上下震盪，最高一度來到275.5元。
晶豪科開盤隨即亮燈漲停鎖死在162元，隨著賣壓湧現，漲幅快速收斂。這4檔只有威剛挺住，雖一度翻黑後隨即往上衝，最高來到313元。
記憶體股集體解禁，雖有助拉抬出關首日氣勢，但法人提醒，由於大戶籌碼相當混亂，短線仍須留意拉高倒貨風險。
記憶體缺貨大潮2027難解？集邦科技估算，在產能有限、報價狂漲下，記憶體明年產值年增53%達8427億美元規模；PC大廠仁寶(2324)總座則更表示，除記憶體成本佔比上看4成，這波供應緊張不僅到2027年，還可能一路延續到2028年。
在產值創高與供應吃緊等利多傳出後，適逢南亞科(2408)、晶豪科(3006)、力積電(6770)、威剛(3260)等記憶體4大金剛，今(1/23)日集體解禁，雖有助拉抬出關首日氣勢，但法人仍提醒，由於大戶籌碼相當混亂，短線仍須留意拉高倒貨風險。
記憶體已成AI基建的戰略資源
隨記憶體已成AI基建的戰略資源，市調機構集邦科技表示，在產能有限情況下，報價不斷上漲，將推升記憶體產值逐年創高，預估2026年達5516億美元後，2027年再年增53%至8427億美元規模。
集邦指出，過去DRAM單季漲幅最高約35%，這波在DDR5需求拉升帶動下，2025年第4季大漲53%~58%，全年DRAM產值年增73%至1657億美元，今年在CSP業者需求暢旺下，持續推升價格上揚，預期第1季漲逾60%，部分產品線甚至有近倍水準此外，加上未來3季持續看漲，今年DRAM產值年增144%至4043億美元。
NAND Flash產值年增112%至1473億美元
另因企業級固態硬碟（SSD）需求強勁，帶動NAND Flash報價漲幅擴大，第1季看漲55%~60%，漲勢並可望延續至年底，今年全年NAND Flash產值將達1473億美元，年增112%。
法人則分析，包括DRAM與NAND Flash在內，合約價漲勢有機會延續到2027年，產值成長動能延續至明年無虞。
此外，仁寶昨（22）日舉辦旺年會，對記憶體報價狂飆，仁寶董事長陳瑞聰同樣認為，記憶體看缺至2027年，雖市場預期今年整體NB/PC需求會下滑約9％~10％，但仁寶經過轉型後，仍預估今年NB/PC出貨量會與去年持平，或出現小幅成長。
仁寶總經理：供應緊張可能延續到2028年
仁寶總經理Bonadero則補充，由於3大原廠將產能優先配置到AI伺服器所需的HBM，而新一代伺服器平台對記憶體需求顯著高於前一代，現在供給壓力已不能用傳統的記憶體循環解釋，預料供應緊張可能延續到2028年。
此外，相較過往在相對正常情況下，記憶體占1台PC原物料成本約15％~18％，目前因報價急漲，可能提高到約40％新高，但強調目前公司與3大記憶體供應商保持密切溝通，系統和品牌廠也會以調整定價、重新規劃產品組合、零組件替代等3方式因應。
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※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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