0050規模破兆元，單月定期定額逾70億元新高！元大投信劉宗聖：台灣ETF 3.0時代來臨，從「一次一檔」變「智能配置」

根據台灣證交所與集保結算所的統計資料，0050於2025年12月規模突破兆元、全年淨申購金額達3359億元、單月定期定額金額突破70億元新高；截至2026年1月底投資人數達219萬。

尤其，0050於2025年調整經理費、保管費，並進行淨值分割降低投資門檻，引導投資人優先以0050市值型ETF為基礎，進而未來參與各類型ETF建立資產配置。根據投信投顧公會統計至2025年12月，國內已有72檔台股主被動式ETF、85檔跨國投資股票型主被動式ETF，合計規模4.3兆，呈現蓬勃發展。

有「台灣ETF教父」之稱的元大投信董事長劉宗聖，一路看著0050出生、成長，他有感而發指出，0050的成長不是靠短期IPO的「煙火效果」，而是歷經20年生命週期的「有機增長（Organic Growth）」。

劉宗聖強調，台灣ETF市場已從過去1.0的產品導向、2.0的產業導向，正式進入3.0的「解決方案導向」。

未來，ETF將不再只是交易工具，而是透過AI與智能配置，成為每個家庭的「財務醫生」，是必備的理財元件。

全球趨勢：從單一交易轉向「投資組合」時代

劉宗聖首先透過國際數據拆解全球ETF發展現狀，他指出，全球ETF規模在過去3~4年內，從10兆、15兆美元，一路突破20兆美元大關，單年度增幅屢創新高。

「費率優化是普惠金融的重要推手，」劉宗聖分析，以美國市場為例，同樣追蹤S&P 500指數的ETF中，老牌的SPY費率為0.09%，而後起之秀VOO與IVV僅收0.03%。

其中的利差帶動了資金大遷徙，VOO與IVV的規模早已超越SPY，「我們體會到費率優化對普惠金融以及規模增長所帶來的乘數效果」。

數據看台灣：實打實的投資人買盤，超越日、中

此外，相較於其他亞洲市場，台灣ETF的成長結構更為健康。

劉宗聖詳細比較了亞洲三強的市場結構，在日本雖然ETF規模高達80兆至100兆日圓，但日本央行（BOJ）就買了70兆，「日本央行的8成裡面就買了6支ETF、2支指數而已」。

在中國的部分，雖然去年費率大幅下調，但市場結構主要仍靠「中央匯金」等政府資金買進市值型ETF以支撐股價，占比約三成。

反觀在台灣，劉宗聖自豪表示，「台灣是真正實打實、投資者買起來的市場。」

台灣ETF的受益人數已達1600萬人次，且光是0050的定期定額人數就高達70萬人。

數據顯示，台股ETF的占比已從七年前的12.2% 攀升至突破53%，徹底改變了過去以債券ETF為主的結構，顯示「台灣人愛台股」的深厚情誼。

核心策略：不能沒有高股息，但也不能只有高股息

面對近年火熱的高股息市場，劉宗聖拋出金句：「不能沒有高股息，但也不能只有高股息；不能沒有0050，也不會只有0050。」

他解釋，元大投信目前的策略是推動「市值型與高股息的平衡」。過去幾年高股息市場一度過熱，元大透過「費率優化」與「分割（Split）」（讓入手價更便宜）等手段，吸引投資人回流0050等市值型產品，目前市場結構已從「高股息2兆、市值1兆」，演進到目前的「各佔約1.9兆」的均衡狀態。

劉宗聖也分享了一個關鍵數據：0050與0056若「兩兩相加」，雖然累積報酬可能略低於單一標的，但「報酬風險比」最高可達2.3倍，「我們現在開始進入到投資組合的時代」。

未來展望：從供給推動轉向「需求拉動」

劉宗聖強調，元大未來的核心是「了解客戶的需求，再回來做符合需求的產品」。

他最後感性表示，台灣具備「三好」：GDP好、市值好、產業好，這帶動了「股票好、基金好、ETF好」。

至於元大投信的目標是達成「三贏」：政府贏、產業贏、投資人贏。「投資人一定要贏，因為投資人贏了，我們才有機會贏，」

劉宗聖以此作為結語，承諾元大將持續深耕投資人教育，將0050從兆元里程碑推向更高的國際舞台。

0050資產破兆、受益人衝220萬　林修銘讚：台灣之光

證交所董事長林修銘則盛讚，ETF產品不僅展現台灣普惠金融的發展成果，更成為國際資本市場注目的焦點。他強調，台灣ETF市場的快速成長與創新，已躍升為全球資本市場中的「台灣之光」。

林修銘指出，台灣ETF市場深受投資人青睞，目前約每四位國人就有一人參與ETF投資，這在全球市場中極為罕見。ETF以其簡單、低成本、易入手的特性，成為廣大投資人配置資產的重要工具。

隨著交易制度不斷創新，包括定期定額、零股交易等機制推動下，台灣ETF市場規模與參與人數持續攀升。從0050資產管理規模破兆元與投資人數屢創新高，參與者已突破220萬人的成績可看出，ETF對台灣資本市場的重要性。

林修銘進一步表示，ETF成分股反映出台灣產業的競爭力與成長潛力。近年隨著台灣產業結構調整及股市表現優異，ETF商品設計也更加多元，吸引更多投資人參與。他特別感謝元大集團等投信業者的努力，推動產品創新並拓展市場。

展望未來，林修銘強調，證交所將持續與主管機關及投信業者合作，推動ETF商品多元化，不論是市值型或主題型ETF，都將成為投資組合不可或缺的一環。同時，證交所也積極協助台灣本地優質ETF商品走向國際，提升台灣資本市場在全球的能見度與影響力。

最後，林修銘感謝各界對台灣資本市場的支持，並祝福在場嘉賓新年快樂、身體健康。他強調，台灣證券市場已躍升為全球第七大，未來將持續推動創新與國際接軌，帶領台灣資本市場邁向新高峯。