今周刊編按：農曆春節假期結束，加上美股上週五全面收漲，市場看好台股周一(2/23)有望挑戰34000點大關。果然台股馬年新春指數一舉攻上34000點大關、最高來到34212.38點，上漲606.67點或1.8%，再度刷新高。
台股權值股方面，台積電(2330)一度下跌來到1900元，但隨後翻紅來到1935元又見新高；鴻海(2317)漲幅逾1.3%；聯發科(2454)上漲來到1880元後隨即翻黑；台達電(2308)漲幅逾8.3%，最高來到1380元新高。
台股32000成地板，18檔口袋清單可留意
台股2026年以來強勢開局，隨3萬2有望成地板，法人分析，在AI基本面強勁與資金輪動健康的背景下，多頭行情仍具延續性，並鎖定AI供應鏈、低軌衛星、缺貨漲價等3族群，精選台積電(2330)、聯發科(2454)、奇鋐(3017)、台達電(2308)、華通(2313)、華邦電(2344)、南亞科(2408)、欣興(3037)、華城(1519)等18檔口袋清單。
國內大咖投顧日前將台股2026年高點，由3萬3一舉調高至3萬9，分析師多認為，第4季達陣的機率最高。
該投顧進一步分析，雖然本波AI帶動的獲利上修循環，已持續逾2年半，但在應用端不斷擴大、算力持續供不應求的背景下，目前尚未看到明顯的動能放緩，企業獲利上修的節奏仍將延續。
AI供應鏈展望普遍優於預期，推動企業獲利上修，近期台積電與主要AI供應鏈皆釋出強於原先預期的展望，成為推升市場信心的核心動力。
此外，相較去年12月中旬前，市場資金高度集中AI類股，呈現「單一族群領漲」特徵，近期市場結構明顯改善，資金轉向非AI電子、傳產族群出現補漲。
AI漲價效應開始外溢
該投顧認為，多頭由單一火種轉為全市場多點開花時，屬於第2階段結構性牛市的典型訊號，市場上漲的基礎更扎實、結構更穩健，也提高大盤再創新高的機率，有助提升行情的續航力。
值得留意的是，本波AI帶動的供需吃緊與漲價效應已開始外溢，包括：上游晶圓代工價格上調、記憶體報價續漲、CoWoS / HBM等先進封測供需緊繃，甚至部分的傳產供應鏈，亦出現訂單回溫與調漲跡象。
三大族群受市場青睞，可納入核心持股
隨漲價潮由AI擴散至非AI電子與傳產，部分具漲價、庫存改善或需求回溫的產業，開始受到市場青睞，在投資配置上，建議持續聚焦AI全產業鏈、低軌衛星，以及具漲價題材與供需改善的族群，作為核心持股。
◎AI供應鏈：台積電、世芯-KY、聯發科、旺矽、中砂、信驊、奇鋐、富世達、台達電、貿聯-KY、台光電、智邦
◎低軌衛星：華通、啟碁
◎供需吃緊或漲價族群：華邦電、南亞科、欣興、華城
不過，由於近期指數波段漲幅已大，市場情緒對短期雜訊較為敏感，需留意行情可能隨時出現震盪或技術性修正風險。
| 族群 / 概念 | 公司名稱 (代碼) | 目標價 (元) | EPS (2025F / 2026F) | 本益比 (2025F / 2026F) | 現金殖利率 (2025F / 2026F) |
|---|---|---|---|---|---|
| AI 供應鏈 | 台積電 (2330) | 2400 | 66.25 / 95.71 | 26.9 / 18.6 | 1.1% / 1.1% |
| 世芯-KY (3661) | 5380 | 66.40 / 134.46 | 51.7 / 25.5 | 1.0% / 2.0% | |
| 聯發科 (2454) | 1850 | 67.44 / 65.27 | 26.3 / 27.2 | 3.8% / 3.9% | |
| 旺矽 (6223) | 2430 | 33.29 / 62.08 | 82.2 / 44.1 | 0.7% / 1.4% | |
| 中砂 (1560) | 390 | 8.64 / 13.02 | 49.9 / 33.1 | 0.8% / 1.1% | |
| 信驊 (5274) | 10500 | 100.98 / 157.46 | 86.8 / 55.6 | 0.9% / 1.4% | |
| 奇鋐 (3017) | 1800 | 50.01 / 75.00 | 28.4 / 18.9 | 1.8% / 2.7% | |
| 富世達 (6805) | 1905 | 31.74 / 63.47 | 44.7 / 22.4 | 1.1% / 2.2% | |
| 台達電 (2308) | 1770 | 23.79 / 36.42 | 52.6 / 34.3 | 1.0% / 1.5% | |
| 貿聯-KY (3665) | 1830 | 46.66 / 65.97 | 30.4 / 21.5 | 1.6% / 2.3% | |
| 台光電 (2383) | 1950 | 42.09 / 64.99 | 43.2 / 28.0 | 1.4% / 2.1% | |
| 智邦 (2345) | 1400 | 46.08 / 55.83 | 25.1 / 20.7 | 2.3% / 2.9% | |
| 低軌衛星 | 華通 (2313) | 125 | 5.47 / 7.49 | 30.9 / 22.6 | 1.6% / 2.2% |
| 啟碁 (6285) | 180 | 6.41 / 8.97 | 25.0 / 17.8 | 2.6% / 3.6% | |
| 供需吃緊或漲價 | 華邦電 (2344) | 170 | 0.88 / 16.00 | 131.8 / 7.2 | 0.0% / 4.2% |
| 南亞科 (2408) | 350 | 2.13 / 39.04 | 130.0 / 7.1 | 0.4% / 2.8% | |
| 欣興 (3037) | 405 | 4.12 / 12.44 | 86.0 / 28.5 | 0.5% / 1.6% | |
| 華城 (1519) | 1020 | 13.80 / 21.80 | 73.6 / 46.6 | 0.8% / 1.3% |
※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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