台股開春首周連漲四天，2月飆漲3,350點寫史上單月漲最多。法人認為，大盤短線急拉，技術面乖離率過大，以及美國科技股出現修正，預料將有拉回修正空間，建議聚焦外資、投信新春強力加碼、成交量同步放大，KD指標尚未出現過熱跡象的個股，包括富喬、友達等16檔，挾帶資金進駐利多，助台股守穩35,000點。
輝達效應後的高溫冷卻：台股拉回正是布局時？
富邦投顧董事長陳奕光表示，AI指標股輝達財報雖繳出亮眼成績，但市場反應偏弱，導致費半指數回檔，對連續上漲的台股在下周開盤後有拉回壓力，順勢修正技術面過熱情況。中長線來看，產業基本面正向趨勢不變，逢回可留意法人在新春開紅盤的本周買盤加持股，有機會穩步上攻。
據統計，外資、投信齊挺共買超逾千張，金馬年新春率先增持部位，帶動量能擴增，KD指標低於80等三大條件，共有富喬、友達、華邦電、新興、台玻等16檔，股價具向上空間。
16檔外資+投信齊挺「安全避風港」名單
| 代號 | 公司 | 2/26 收盤 (元) | 漲幅 (%) | 外資+投信 本周買超 (張) | K(9) | D(9) | 2025 前三季 EPS(元) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1815 | 富喬 | 110.50 | -2.21 | 57,281 | 72.50 | 64.77 | 0.81 |
| 2409 | 友達 | 16.60 | 3.11 | 50,236 | 67.06 | 64.98 | 0.52 |
| 2344 | 華邦電 | 122.50 | 3.81 | 32,747 | 74.97 | 57.55 | 0.12 |
| 2605 | 新興 | 33.75 | 2.58 | 29,920 | 78.59 | 63.68 | 0.49 |
| 1802 | 台玻 | 61.10 | -0.33 | 22,047 | 76.60 | 64.46 | -0.33 |
| 3450 | 聯鈞 | 309.50 | 9.95 | 19,937 | 76.52 | 59.11 | 3.48 |
| 2412 | 中華電 | 134.00 | -1.47 | 15,793 | 68.57 | 59.74 | 3.79 |
| 6505 | 台塑化 | 54.50 | -2.68 | 13,231 | 68.84 | 56.41 | 0.50 |
| 1717 | 長興 | 69.00 | 9.87 | 9,763 | 78.03 | 55.87 | 1.09 |
| 3706 | 神達 | 80.00 | -1.84 | 6,539 | 70.32 | 60.89 | 3.68 |
| 8358 | 金居 | 290.00 | -0.68 | 5,444 | 71.14 | 64.83 | 2.71 |
| 2377 | 微星 | 94.30 | 2.28 | 3,205 | 67.65 | 50.30 | 4.87 |
| 6139 | 亞翔 | 585.00 | 5.03 | 2,160 | 58.93 | 40.85 | 17.33 |
| 3376 | 新日興 | 207.00 | 2.73 | 1,899 | 36.81 | 24.92 | 1.23 |
| 3443 | 創意 | 2,770.00 | 7.57 | 1,889 | 62.37 | 45.58 | 19.48 |
| 4749 | 新應材 | 911.00 | 1.79 | 1,765 | 74.03 | 60.74 | 8.49 |
AI 零組件還有戲嗎？搶料大戰開打！
群益投顧董事長蔡明彥認為，AI商機持續發酵，台灣電子鏈扮演重要供應鏈角色，隨著應用需求擴增，成長動能集中高階玻纖布、銅箔基板、IC載板等零組件，上演搶料大戰，有助於推升相關個股營運、獲利表現。
市場預估，2026～2027年ASIC伺服器、800G／1.6T交換機等高階應用強勁，使得LowDK玻纖布供不應求，台系玻纖紗、玻纖布受惠，有利富喬營收持續成長，外資、投信單周狂敲57,281張，展現大舉押寶企圖。
凱基投顧指出，聯鈞為全球前三大雷射二極體封測廠，長期深耕EML封裝技術，該公司已觀察到EML需求強，在去年提前大幅擴充約5倍產能，並規劃今年持續擴充產能。
法人認為，在EML製造與封裝難度偏高、產能不易快速開出下，聯鈞提前布局COS產能，有望承接由800G走向1.6T所釋出的封裝紅利，成為今年營運的重要動能。
散裝航運也有戲？地緣政治下的穩健選擇
新興受惠目前全球大型油輪新船供給量有限及地緣政治影響航道選擇，超大型油輪（VLCC）市場日租金走勢穩定，在散裝航運領域，波羅的海乾散貨指數（BDI）1月雖受季節性因素波動，但鐵礦砂與煤炭等原物料運輸需求仍具韌性，業者對後續北美穀物載運需求持正面看法。
※本文授權自工商時報，原文見此。
延伸閱讀：
傳代工陸AI晶片組件 踩到美出口管制紅線…台積電火速澄清！
台積電資本支出衝560億 廠務設備股「利多不漲」？資金改追這批興櫃黑馬
《基金》台股高檔波動將加大 投信建議多策略運用添動能與彈性
_20260227142300.jpg_280x210.jpg)
