不是0050！這檔今年來報酬率6成「一表看誰比ETF更會賺」…台股愈跌愈買是真的，開戶數暴增2.6倍

「鉅亨買基金」統計，今年以來平台開戶人數較去年平均大增2.6倍，尤其3月人數更超越前兩個月平均水準，成長動能顯著。

總經理張榮仁指出，過去平台開戶族群以41至50歲為主，但3月出現結構性轉變，30歲以下及31至40歲族群的申請人數，雙雙超越41至50歲族群，顯示年輕世代正加速進場，並開始關注主動式共同基金的投資價值，尤其受到台股基金長期績效表現吸引。

無懼戰火動盪  年輕世代加速進場

進一步觀察資金流向變化，「鉅亨買基金」指出，今年1、2月境內與境外基金申購占比約為56%與44%，但3月境內基金占比快速拉升至66%，其中台股基金申購動能更由87%提升至93%。

張榮仁分析，這樣的變化反映出年輕投資人投資思維的轉變，過去市場多聚焦於ETF，被動追蹤大盤成為主流，但隨著市場震盪加劇與產業輪動加快，投資人逐漸意識到，並非只有台股ETF可投資，透過專業經理人主動操作的台股基金，更有機會掌握產業趨勢與個股機會，創造超越大盤的報酬。

從長期投資績效來看，台股基金在定期定額策略中已展現明顯優勢。「鉅亨買基金」以市場上規模前10大且成立滿10年的台股基金與台股ETF進行回測比較，在每月固定投入並將配息再投資的情境下，台股基金於各期間表現皆優於台股ETF。

台股基金長線績效亮眼  10年報酬大幅超車ETF

若將投資期間拉長至10年，台股基金累積報酬可達462%，大幅領先台股ETF的196%。張榮仁指出，這顯示主動式基金透過經理人選股與產業配置能力，在長期投資中能有效放大複利效果，是許多投資人過去低估的關鍵優勢。

資料來源：Lipper、Bloomberg，資料期間：2016/2/28~2026/2/28，規模資料：2026/2/28，資料日期：2026/3/25，以台幣計算，此為模擬回測且僅包含規模前10且成立滿10年以上之台股基金和台股ETF，由於主動式ETF成立時間短，無足夠績效可納入回測。此資料不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。

如果將時間點限縮到今年至今，根據Lipper統計至2026年4月7日的數據，國內一般股票型基金平均YTD（年初至今）績效達30.24%、為大盤漲勢的2倍，短線上主打主動操作的台股基金經理人表現亮眼。

團隊轉型有成  元大投信台股團隊橫掃前4

值得注意的是，績效最好的團隊並非投資人印象中的傳統勁旅，反而由過去被大眾認定以被動投資、ETF為強項的元大投信，在主動式操盤上繳出亮眼的成績。

據了解，元大投信近年積極打破「主動操作表現普普」的刻板印象，重金延攬優秀人才，經過約一年的團隊調整，轉型成效已逐步反應在績效上。

明星基金競速   野村投信緊追在後

根據Lipper最新統計至2026年4月7日的數據顯示，國內一般股票型基金的平均YTD（年初至今）績效已來到30.24%，元大投信在國內一般股票型基金績效前10名的名單中，強勢占領半數席次，更包辦了排行榜的前4名。

今年至今台股基金績效前10名

其中，「元大新主流基金」以59.88%的報酬率傲視群雄，表現優於同類型平均值近30個百分點；緊隨其後的是「元大2001基金」（48.15%）、「元大卓越基金」（47.77%）及「元大經貿基金」（47.71%）。

除元大外，野村投信亦表現不俗，旗下的「野村台灣運籌基金」與「野村鴻運基金」分別以44.47%及43.99%的成績位居第5、6名。

配置策略調整   主動基金回歸

在市場波動加劇與投資環境快速變化下，投資人正重新檢視資產配置策略。張榮仁強調，對於長期投資而言，選擇具備主動管理能力的產品，往往比單純追蹤指數更具競爭力，尤其台股市場產業結構變化快速，更需要透過專業團隊動態調整布局。

他也指出，隨著年輕世代投資觀念逐漸成熟，加上數位平台降低投資門檻，台股基金正重新回到投資主流視野，未來有望成為更多投資人進行長期資產配置的核心工具。

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