今周刊編按：中信金大股東辜仲諒斥資逾百億元取得台泥（1101）5.26％股權，成為台泥第一大股東。然而，根據台泥最新公告，辜仲諒於4月24日至5月14日期間，再加碼買進台泥8,616萬7,000股，持股比重從6.42%提高至7.53%，累計持股達5億8,163萬7,000股。
根據公開資訊觀測站最新公告，辜仲諒依《證券交易法》第43條之1第1項規定辦理大股東持股變動公告。本次辜仲諒加碼台泥，在「取得股份之股權行使計畫」欄位中，公告明載「擬自行參選或支持他人當選該公司董事（含獨立董事）」。
法人報告，即使兩岸水泥本業低迷，仍預估台泥今年全年有望轉盈，EPS來到0.93元，除給予29元目標價，也與亞泥(1102)並列「買進」評級。
週二（5/19）台泥股價24.10元開出，漲幅0.62%。台泥股價自3月底的低檔22.5元反彈，在4/8傳出中信金大股東辜仲諒砸100億買進持股後，最高拉升到26.4元，近期回落至24至25元區間；隨著大股東們持續買進自家股票，24元附近或成台泥股價地板區。
台泥股價日線圖
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▲翻攝YAHOO股市。
擁有52.6萬名股東的台泥(1101)，隨中信金(2891)大股東辜仲諒重砸百億入主消息曝光，持股已一舉拉高至6.42%，擠進前10大股東之列，老牌水泥龍頭能否順利轉骨受矚目。
法人近期報告陸續出爐，認為台泥股東權益總額大增百億達3047億元，加上葡國等歐洲水泥布局拉高毛利，即使兩岸水泥本業低迷，預估今年全年有望轉盈，EPS來到0.93元，除給予29元目標價，也與亞泥(1102)並列「買進」評級。
台泥第1季財報日前出爐，稅後純益年增36%至7.18億元，毛利率提升2個百分點至19%，在葡萄牙水泥業務及電力能源事業成長下，為整體獲利帶來主要貢獻，但因兩岸水泥本業持續低迷，上季EPS僅0.1元，表現低於預期。
元大投顧分析，台泥旗下的三元電池廠因火災停產，導致上季營收獲利大幅減少，EPS更較市場預期低71%。
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本季營收季增逾1成
展望第2季，由於進入水泥開工旺季、和平電廠發電量夏季提高、葡萄牙水泥價格上漲，預估本季營收370.6億元，季增11.7%、年增4.8%，EPS翻倍至0.24元。
此外，由於歐洲水泥事業帶動獲利重返成長，台泥在土耳其與葡萄牙的水泥市占率，分達16%、52%，加上同步布局鄰近國家港口使用權，預估今明2年歐洲營收分別年增3%與5%。
鑒於高毛利事業持續成長、大陸市場汰弱留強，今年全年有望轉盈，EPS為0.93元，除給予「買進」評級，目標價29元。
發電旺季效益浮現
富邦投顧則指出，從水泥雙雄第1季財報觀察，台泥稅後純益年增36.2%至7.18億元；亞泥上季獲利則是年增38.32%至18.87億元，EPS來到0.56元。
由於台泥另公告擬處分竹東鎮1883坪土地，用意為活化資產，加上股東權益總額因稅後淨利增加、海外子公司累積換算兌換利益增加及出售海螺等非核心轉投資股票取得現金挹注，較去年底增加120億元至3047億元，營運體質與財務結構持續改善。
亞泥本業及各轉投資業別與營收表現，大致均維持原有水準，富邦指出，雖然對整體水泥產業維持持平看法，但考量近期大陸反內捲政策、台泥活化國內資產及歐非水泥營運，亞泥則受惠電力進入發電旺季，皆有助於營運改善，同步給予台泥、亞泥「買進」評級。
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※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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