今周刊編按：鴻海法說會將於8月12日召開，鴻海(2327)股價上周五(7/31)也跟著大盤強勢表態，一度漲停，終場上漲21元來到250.5元。有「股市老先覺」之稱、資深分析師杜金龍指出，過去對鴻海「一半死心」，減碼一半持股，仍保留部分部位，認為鴻海仍是一家具備長期競爭力的公司，只是股價表現明顯落後。而外資也從連3天賣超，轉為買超4萬9858張。
對於上周台股大跌大漲，一度失守4萬點，上周五展開報復性反彈，大漲3186.45點，杜金龍認為，目前盤勢比較像多頭市場中的箱型整理，而非正式轉入空頭，現階段反而是分批布局台積電(2330)、聯發科(2454)與聯電(2303)的時機。
杜金龍表示，已在7月17日大盤重挫時，加碼台積電和聯發科，認為台股真正止跌，這兩大權值股必須率先回穩，從上周五盤勢來看，台積電和聯發科雙雙攻上漲停，成為帶動大盤反攻最大力量。
至於聯電，杜金龍指出，聯電與世界先進等個股融資餘額相對較高，在大幅修正後，也有機會隨籌碼沉澱與基本面消息重新止穩。
鴻海(2317)即將迎來市場高度關注的法說會，AI伺服器、雲端需求與下半年營運展望成為 投資人關注焦點。不過，資深分析師杜金龍在節目《鈔錢部署》中透露，自己過去對鴻海「一半死心」，已減碼一半持股，但仍保留部分部位，原因在於鴻海基本面仍具長線價值，只是近期股價表現明顯落後部分AI概念股。
杜金龍：鴻海是好股票，但短線動能落後
杜金龍表示，自己曾持有鴻海，後來因股價表現不如預期，因此賣出一半持股，但並未完全離場。他認為，鴻海仍是一家具備長期競爭力的公司，只是股性與其他熱門AI股不同。
他指出，鴻海屬於「最後才會漲」的股票，當市場資金追逐最熱門題材時，鴻海往往不是第一批受到青睞的標的，但當市場重新評估大型AI供應鏈價值時，股價又可能快速補漲。
「手上一定要有，但大盤漲的時候可能會鬱卒它漲比較慢。」杜金龍認為，鴻海的特色就是平時表現較為沉穩，但一旦市場資金重新回流，漲勢可能較為集中。
AI伺服器成長支撐基本面
市場近期關注鴻海法說會，主要聚焦AI伺服器出貨、雲端客戶需求，以及下半年營運展望。
鴻海近年積極布局AI伺服器與AI資料中心相關業務，並展示NVIDIA新世代AI平台、CPO及資料中心解決方案，持續強化AI基礎建設布局。法人亦看好AI伺服器成為鴻海未來成長主要動能。
杜金龍認為，鴻海近期股價已經歷一段修正，加上整體台股自高檔回落約13%，不少AI股跌幅甚至達3至5成，因此市場對法說會消息的反應可能與過去不同。
台積電法說後大跌成借鏡 法說利多可能重新放大
杜金龍回顧近期台積電(2330)法說會後股價大跌案例指出，當時台積電基本面表現仍相當亮眼，但市場因期待過高，反而出現「利多不漲」甚至下跌。
不過，他認為目前市場環境已經改變。由於AI族群先前經歷大幅修正，市場期待值下降，因此接下來若聯發科(2454)、鴻海等公司法說內容優於預期，股價反而可能出現正向反應。
杜金龍分析，當股價已提前反映部分悲觀因素後，「好消息容易被放大，壞消息影響則可能鈍化」。
鴻海短線仍需觀察資金動能 AI長線趨勢未變
雖然杜金龍看好鴻海長線價值，但也提醒，短線而言鴻海仍需等待市場資金重新集中。
近期部分AI概念股因題材熱度與籌碼因素快速上漲，但大型AI供應鏈企業仍需回歸獲利成長驗證。
市場持續關注AI 投資是否能轉化為企業獲利。不過，目前大型雲端服務商仍持續提高AI相關資本支出，供應鏈企業包括伺服器、半導體與零組件廠仍受惠於AI基礎建設需求。
杜金龍認為，鴻海雖然不是短線最熱門標的，但在AI伺服器產業鏈中的地位仍不可忽視。對投資人而言，重點並非追逐短線強勢股，而是觀察法說會後市場如何重新評價鴻海的AI成長潛力。
※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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