今周刊編按：光通訊概念股近期紅不讓！包括聯亞(3081)、波若威(3163)、華星光(4979)、前鼎(4908)、聯鈞(3450)、全新(2455)、環宇-KY(4991)、訊芯-KY(6451)、穩懋(3105)、IET-KY(4971)等10檔個股，週三(8/5)亮燈漲停直到收盤。
其中，聯亞已連拉4根漲停，今鎖住漲停板2160元，不僅重返2千元大關，更成功收復半年線；波若威同樣連拉4根漲停，來到722元站回月線；華星光也連3日亮燈，鎖住漲停492元，站上半年線。
分析師認為，目前光通訊概念股大多都強勢鎖漲停，持有者可以續抱，空手者短線先不要追買，畢竟漲幅已高，現在追買風險太大。
AI巨頭輝達（NVIDIA）宣告共同封裝光學（CPO）已進入量產階段，並點名未來光通訊市場最大商機在於垂直擴充（Scale-up），且所需頻寬效能將為水平擴充（Scale-out）10倍，為光通訊題材打上強心針。
台廠光通訊族群全面奮起，穩懋（3105）、全新（2455）、IET-KY（4971）、華星光（4979）、環宇-KY（4991）等多檔集體飆漲停，掀慶祝行情。
輝達宣布CPO正式步入量產階段，與供應鏈合作開發的交換器已經開始交付核心客戶，業界預期，今年下半年將有大量搭載CPO技術的交換器導入全球AI工廠。
市場分析，2026～2027年仍是技術驗證、良率提升及供應鏈整合的關鍵期，預計2028年起才有望正式放量，對於CPO長期正向展望不變。
法人指出，CPO自2026年下半年起將從驗證期步入實質量產，市場預估2027年光引擎出貨量將達數百萬至千萬級，台廠整體供應鏈中包括上游磊晶、雷射乃至中下游封裝、光纖陣列均可望受惠，預計2026下半年至2027年將是關鍵爬坡期，供應鏈獲利能見度將快速攀升。
光通訊族群4日展開強勁反彈，全新、穩懋、IET-KY、華星光、環宇-KY、波若威、光聖、統新、聯亞等9檔齊奔漲停，光環、眾達-KY、上詮、創威、前鼎、宏捷科、聯鈞等也大漲超過半根停。
另美國光通訊大廠Lumentum也示警，AI發展帶動磷化銦光元件的需求將倍數成長，但在中國2025年2月起收緊磷化銦出口限制下，磷化銦始終處於供不應求狀態，導致相關台廠今年來訂單滿手卻「無貨可出」。
所幸台廠陸續引入日、德等替代料源，加上大陸5月底核准新一批磷化銦基板出口，逐步緩解全球缺料壓力。
儘管AI資料中心對磷化銦需求暢旺，然受惠料源急缺，今年來磊晶大廠全新營收挹注受限，惟展望下半年，全新透露，已順利取得全球最大磷化銦基板供應商AXT的基板料源，預期第三季營收將迎來大幅跳增成長，磊晶出貨動能可望明顯轉強，全新6月營收3.26億元，已領先創下五個月來新高，法人看好今年營收有望逐季走升。
※本文授權自工商時報，原文見此。
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