台股14日雖拉回整理，未能站穩46,000點整數大關，但修復行情持續上演，連兩周反彈千點。法人指出，隨大盤量能逐步回升，化解套牢賣壓，研判資金分化效應將更顯著，建議關注第二季毛利率連增、外資積極買超的個股，包括力積電、南亞科、群創等15檔，在基本面、籌碼面雙多撐腰情況下，股價上攻動能可期。
萬寶投顧董事長朱成志說，台股短線觸及46,000點整數大關後，預料將進入一段整理時間，而上市櫃財報表現也成為個股強弱分岐的關鍵因素。觀察盤面表現，在獲利樂觀預期已提前反應下，市場聚焦重心著重於檢視毛利率變化，高毛利、獲利動能強勁的個股具備成長潛力。
上市櫃第二季財報公布，牽動資金動向，進一步統計，符合單季毛利率至少為連三季向上，搭配熱錢回流，外資加碼動作積極，本周買超逾5,000張的個股，及單季每股稅後純益（EPS）正數等條件，共有力積電、南亞科、群創、旺宏、台塑等15檔脫穎而出，有望持續扮演多方亮點。
玉山中小型股基金經理人杜欣霈說，AI需求持續推動企業獲利上修，台股今年獲利年增估達42％，其中AI相關個股更高達53％，惟長短料問題以及零組件漲價因素，導致部分產品出貨時程遞延，影響毛利率表現。不過，在AI長期成長趨勢與企業獲利上修方向未變下，持續看好中長期成長趨勢。
法人指出，南亞科第二季財報亮眼，毛利率連四季增長至79.49％，主要受惠於DRAM需求大增，報價走揚所帶動，且從7月營收衝高來看，研判若8月、9月營收能維持延續約6％～8％月增表現，第三季營運動能將優於市場預期，有利評價進一步上修。
ABF載板族群中，市場看好欣興第二季毛利率達24.8％，大幅優於預期，為ABF需求強勁的最佳證明，預料公司長期毛利率有望穩在50％～60％，而楊梅、光復廠持續擴充ABF產能。至於EMIB-T，預期即便初期良率目標為50％仍有獲利，更多附加價值將轉移至載板供應商，長期展望正向。
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※本文授權自工商時報，原文見此。
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