今周刊編按：AI產業傳出「踩煞車」聲浪讓台股周一(9/14)開盤面對沉重賣壓，一度跌至45398.43點，跌逾786.42點或1.7%，近午盤則是緩步拉升，跌幅順勢縮小至1%以內。
Anthropic執行長阿莫戴(Dario Amodei)和OpenAI執行長奧特曼(Sam Altman)，以及xAI公司共同創辦人兼執行長馬斯克，不約而同對放慢最前沿AI發展速度表達支持，讓台股權值股包括台積電、廣達、緯創跌幅均逾1%。
不過，聯發科(2454)、華碩(2357)則是率先表態由黑翻紅，聯電(2303)漲幅更是拉到近1.5%。
盤面上弱勢族群，還是記憶體股，南亞科盤中最低來到470元，下跌23元或4.6%，華邦電(2344)則是觸及160元、跌幅逾6%，旺宏(2337)則是下跌3.7%，最低來到114.5元。
為什麼記憶體明明前景看好，但卻是像失憶般連日下跌？除了日本大廠鎧俠早前示警「記憶體價格漲夠了」，主要原因就是AI產業3大執行長同步呼籲放慢先進模型開發，讓美記憶體族群先跌成一片，除了美光下跌0.22％外，SanDisk下跌3.5％、希捷也跌3.73％，成為壓垮駱駝的新稻草。
不過最新報告顯示，記憶體供需緊張態勢將持續至2027年底，新增產能最快到2027年底，才會對市場產生實質性緩解作用，仍看好南亞科、華邦電，目標價各為670元、245元。
全球市占第4、日本NAND Flash大廠鎧俠（Kioxia）示警「記憶體價格漲夠了！」，引爆DRAM族群連2日劇烈回檔。法人指出，記憶體產業8月營收雖續創高，但月增幅度已降至個位數，並盤點南亞科(2408)、旺宏(2337)、群聯(8299)等4檔指標，僅華邦電(2344)等3檔給予「增持」建議。
大型民營金控旗下投顧周五（9/11）日出具記憶體產業報告，指出南亞科8月營收446.9億元，月增1.9%，再創歷史新高，表現符合營收優於7月預期，合計7~8月營收885.58億元，超越第2季全季的825.49億元，前8月營收2201.94億元，年增638.2%。
法人預估，南亞科9月營收將可維持8月水準，第3季營利率可望表現更佳，第4季營運則取決於市場狀況，但目前並未看到會有重大變化的現象，雖然股價近期已超越原設定的目標價521元，但考量本季營運優於預期，且目前DRAM產業供需吃緊狀況不變，公司獲利續處上升階段，因而維持「增持」建議。
華邦電目標價204元
華邦電8月273.09億元，月增率2%，同樣續創單月新高，前8月營收1521.78億元，年增177.4%，扣除新唐貢獻25.26億元營收後，記憶體業務營收為247.83 億元，月增2.4%、年增420.7%。
近期營運展望方面，公司表示NOR Flash供不應求持續，SLC NAND供給緊縮，配合客戶強勁設計需求，價格漲勢至下半年無虞，同樣維持「增持」評等，目標價為204元。
群聯8月營收282.76億元，月增4.1%，前8月營收1642.93億元，年增279%，9月續高無虞，預估第3季營收季增27.9%至868.36億元，毛利率57.2%，EPS上看117.24元。
旺宏Q3營收季增2成
公司表示，8月控制晶片總出貨量月增1成，其中PCIe SSD控制晶片更大幅成長77%，顯示AI伺服器、企業級儲存及高速PCIe SSD市場需求持續擴張，看好中長期競爭力， 投資建議維持增持，目標價2785元。
旺宏8月營收月增5.4%至81.45億元，前8月營收454.63億元，年增149.1%，法人預估，9月營收將可續創新高，整體第3季營收有望季增逾2成。
此外，公司表示，SLC NAND及eMMC缺貨嚴重，目前持續以月報價形式和客戶報價，其中AI客戶對漲價接受度仍高，第3、4季漲價動能持續。法人認為，未來1~2年持續受惠大廠退出低容量eMMC趨勢，帶動獲利持續成長，維持「買進」建議，目標價170元。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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