今周刊編按：記憶體概念股怎麼了？包括華邦電(2344)、南亞科(2408)、旺宏(2337)、力積電(6770)、群聯(8299)周二(10/6)股價皆在平盤附近游走；然而投顧紛紛送暖，最新報告力挺華邦電、南亞科，看好英飛凌併購案、美光法說指引等利多，重申買進或增持。
除了華邦電重申「買進」，目標價維持「2字頭」218元，南亞科目標價升至660元，且未來獲利與評價均有上調空間，投資人有望回補持股，上演還公道行情。若以華邦電盤中最低價178.5元計算，還有2成上漲空間；至於南亞科，若以盤中最低價527元計算，股價也有2成5潛在空間。
至於華邦電與南亞科籌碼面部分，外資連5天買超華邦電86,080張，南亞科同樣也是連5天買超25,268張，合計買超111,348張，呈現力挺的態勢。
台股大漲1200點挑戰5萬點大關，記憶體族群卻相對落後，華邦電(2344)、南亞科(2408)、群聯(8299)周一(10/5)漲幅不到2%，旺宏(2337)、力積電(6770)甚至下跌收黑，即使DRAM雙雄9月營收創高，周二(10/6)早盤走勢仍低迷。
但大咖投顧紛紛送暖，最新報告力挺雙雄，看好英飛凌併購案、美光法說指引等利多，重申買進或增持，除華邦電目標價維持「2字頭」，南亞科則隨9月營收連11個月創高，第3季毛利率估逾8成，目標價升至660元，且未來獲利與評價均有上修空間，投資人有望回補持股，上演還公道行情。
富邦投顧連2日出具DRAM雙雄最新個股報告，表示利基型DRAM、SLC嚴重供不應求，第3季記憶體報價上揚3~5成，預估華邦電單季EPS可達8.97元，至於併購英飛凌記憶體事業，買價未偏高且綜效可期，有助進一步拉高車規工業、伺服器級產品的滲透率與客戶黏著度。
富邦給予華邦電218元目標價
富邦表示，第4季記憶體報價漲勢預料縮窄至8~13%，但銷量受惠產能擴充而有所成長，推測華邦電本季營收926億元，季增13.2%，毛利率微升至79%，單季EPS10.81元。
除華邦電今年全年EPS上看27.08元，明年下半年即使產品組合變動，導致平均單價個位數季減，但明後2年EPS各估69.28元、79.92 元，除重申「買進」，目標價維持218元。
法人並指，美光10月1日法說指引時，明確表示明起2年，記憶體產業將持續供不應求，即使2027~2028年新加入無塵室計畫，DRAM緊缺仍未看到可重回平衡的機會，看好此次產業周期底部，將遠高於歷史區間，投資人在消化財報消息後，將逐步回補記憶體持股。
中信維持南亞科增持建議
至於南亞科部分，由於9月營收來到450.91億元，連11個月創高，月增0.9%、年增576.6%，累計第3季營收825.49億元，季增68.2%、年增684.2%，表現優於預期。
富邦分析，上季銷量近乎持平，絕大部分季成長來自售價上揚，第3季毛利率可逾8成，EPS估26.22元，預料後市還有一段的獲利上修空間，預估今明2年EPS各為73.43元、120.66元，肯定南亞科評價有望上調，維持買進建議，目標價由548元上調至660元，調幅約20%。
中信投顧則表示，第4季DRAM報價季增10%~15%，南亞科營運可望再創新高，投資建議方面，考量產業供需吃緊狀態不變、今明2年獲利成長強勁，維持「增持」建議，目標價608元。
記憶體Q4報價估季增逾10%
至於華邦電方面，9月營收以282.49億元同步刷高，月增3.4%、年增256.7%，合計第3季營收823.31億元，季增37.6%、年增278.2%，單季毛利率上看71.6%，EPS估為8.52元。
中信預期，第4季在記憶體報價季增超過10%，以及轉投資新唐營收持穩下，營收季增率挑戰10%，維持華邦電「增持」評等。
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