今周刊編按：AI伺服器帶動高階電子材料需求升溫，台塑集團旗下南亞（1303）、南電（8046）近期股價同步走強。
南亞10/7延續強勢多頭格局，盤中一度衝上322元；南電盤中最高來到1,560元、漲幅近2%。
籌碼面也可見法人持續卡位。10/6外資已連續9個交易日買超南電，近9日累計買超1.53萬張；南亞同樣獲得法人資金關注，外資連3買累計逾1.8萬張。
資深分析師杜金龍則看好台塑集團成為資金輪動焦點。他指出，台塑集團早已不只是傳統塑化概念，包括南亞跨足電子材料、南亞科布局記憶體、南電深耕ABF載板，隨著AI、高速運算需求持續升溫，集團科技轉型題材逐漸受到市場重新評價。
尤其南亞除了本業受惠高階電子材料需求，也坐擁南亞科、南電等轉投資，被杜金龍視為這波台塑集團行情的重要核心。
台股直逼5萬點卻近關情怯，資深分析師杜金龍指出，一旦衝過5萬點後，上方天花板將順利打開，長線壓力相對減輕，第四季至明年第一季，會呈現約3000點箱型整理。他也透露，除了台積電(2330)和聯發科(2454)是自己核心持股，對於老字號的南亞也有特殊情懷，直言「你一定要有它」，母公司的南亞(1303)，以及載板的南電(8046)就是他重倉卡位的組合。
一旦突破5萬關卡 持股降至5成
資深分析師杜金龍在「財經一路發」節目中指出，大盤在上攻5萬點的過程，難免會出現「近關情怯」的短線波動，但只要突破5萬點整數關卡，過去累積的心理壓力將全部釋放。
他依據過往規律分析，第四季至明年第一季，大盤可能在3,000點區間內震盪，期間如果指數衝高後回檔約2,000點，也屬於正常的籌碼洗盤，對於空手或逢高獲利了結的投資人，反而又是另一個逢低進場的機會。
在持股水位控管上，杜金龍先前在低點大幅加碼後，已在高檔分批出脫，目前持持水位降至6成。他表示，如果繼續再漲，會進一步降到5成的「最低基本持股」，保留現金等待拉回2,000點時，再重新布局。
不只台積電、聯發科 對南亞有特殊情懷
杜金龍透露，台積電和聯發科2大權值股是自己核心組合，但傳產股中，對台塑集團的南亞塑膠有深厚的情感。他強調，尤其南亞和子公司早已擺脫傳統塑化股的舊有印象，成功轉型成為高階科技供應鏈的核心要角。
「你一定要有它。」杜金龍指出，包括母公司南亞，旗下的記憶體股南亞科(2408)和ABF載板的南電，都具備極高的投資價值。他也澄清，雖然南亞科一路來到500元以上，印證長線的爆發力，但自己重倉的標的是南亞和南電，手上暫時沒有南亞科的持股。
重倉卡位南亞、南電 串聯材料與先進載板
杜金龍提到，南亞歷史高點是1973年的400元，目前外資預估EPS約在15元至17元之間，目標價上看430元，以目前接近300元的股價來看，只要突破300元關卡後，展現多頭續航力，有機會打破高懸50年的歷史紀錄。
另一檔南電，杜金龍認為，受惠高階載板需求熱絡，獲利持續上修，外資預估EPS達76元。他提到，南電是集團中轉型高附加價值電子的領頭羊，也是他核心持股中的一大主力。
杜金龍強調，南亞家族精準串聯了傳統原物料、高階電子材料（CCL）、半導體記憶體，以及先進IC載板，形成無可替代的產業綜效與轉型陣容。他手握「整套南亞個股」，正是看重該集團在科技轉型浪潮下，長線價值與強勁爆發力。
※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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