台股周四收46,969.87點，大跌1,655.96點或3.41%，創史上第6大單日跌點紀錄，成交量高達1.31兆元，匯市方面，台幣兌美元同步呈現重貶，終場重貶1.92角、收在32.265元，成交金額為70.3億美元。
台股崩跌禍首之一，就是外資大撤退，單日賣超金額高達3,025億元，一舉刷新今年7月17日股災賣超1,890億元的紀錄，改寫台灣證券史上最大單日賣超紀錄。
外資拋售潮中，權王台積電（2330）首當其衝遭外資重點調節，單日賣超高達34,111張，提款主力高度集中於高權重ETF與半導體、傳統產業龍頭。
面對台股大逃殺，金管會證期局也發出新聞稿指出，受區域市場整體波動影響，亞洲主要股市於115年10月15日普遍出現下挫走勢，雖然市場短期面臨修正壓力，但觀察台股上市櫃公司前三季累計營收大幅成長近四成的表現，整體台股基本面仍具備相當扎實的支撐力道。
台股慘跌1656點，金管會：日韓跌更重
證期局表示，觀察亞洲其他主要市場表現，截至當日下午13點30分止，區域股市呈現普遍回檔。其中以南韓股市重挫8.19%跌幅最為劇烈；日本股市下跌4.55%；上海綜合指數與香港股市分別下挫2.37%及1.46%；新加坡股市則下跌0.68%，相對表現較為收斂。
證期局說，儘管大盤指數大幅拉回，台灣上市櫃公司的基本面數據依然穩健。截至115年9月底，全體上市櫃公司累計營收約達48兆元，較去年同期顯著成長37.86%。
在市場估值與回報率方面，截至115年9月底，台股整體本益比約為26.68倍，現金殖利率為1.54%，若加計股票股利則達1.58%。
整戶擔保維持率仍高達192.32%
此外，在信用交易與市場風險防禦指標方面，截至115年10月14日，信用交易整戶擔保維持率仍高達192.32%，顯示市場槓桿風險保持在相對安全的範圍內；而借券賣出佔市場總成交值的比率則為4.47%。
證期局信心喊話，整體而言，儘管短期大盤隨亞股回檔，但台股在強勁營收數據與充裕擔保維持率的保護下，基本面表現依舊具備韌性。
外資提款3025億史上新高，主動式ETF狂遭提款
外資週四大逃殺，10月至今已賣超5391億元，在拋售潮中，市場焦點權王台積電（2330）首當其衝遭外資重點調節，週四賣超高達3萬4,111張。進一步觀察外資賣超前15名標的，提款主力高度集中於高權重ETF與半導體、傳統產業龍頭。
外資賣超張數最多者為主動統一升級50（00403A），遭大幅拋售13萬9,048張；其次是主動統一台股增長（00981A）賣超12萬8,395張、主動中信台灣收益（00406A）賣超11萬9,072張，以及指標性被動ETF 元大台灣50（0050）賣超10萬3,776張。
力積電、台塑、緯創、南亞、聯電、群創全列賣超前15名
半導體大廠與傳產龍頭同樣面臨沉重的資金流出壓力。晶圓代工廠力積電（6770）遭賣超9萬0,766張，石化龍頭台塑（1301）賣超5萬0,954張，主動復華未來50（00991A）賣超5萬0,192張，中信台日韓PCB（009828）賣超4萬4,180張。
代工大廠緯創（3231）賣超4萬2,605張，南亞（1303）賣超4萬0,562張，聯電（2303）賣超3萬9,208張，面板廠群創（3481）賣超3萬8,718張。
此外，主動富邦台灣龍耀（00405A）賣超3萬5,667張，主動凱基台灣（00407A）賣超3萬5,150張，均同步高居外資賣超前15名行列。
外資逆勢加碼債券型ETF、5檔金融股
在一片賣壓之中，外資亦展現明確的避險轉向，逆勢加碼債券型ETF、金融股及傳統防禦型標的。
買超冠軍為債券ETF 群益優選非投等債（00953B），獲外資逆勢加碼3萬0,673張，食品龍頭統一（1216）獲買超2萬6,401張，金融權值股合庫金（5880）獲買超2萬4,774張，兆豐金（2886）買超2萬1,614張，復華富時不動產（00712）亦獲買超1萬8,293張。
其餘獲外資逆勢卡位的買超標的，亦包括永豐金（2890）買超1萬7,567張、電信龍頭中華電（2412）買超1萬4,589張、製鞋大廠寶成（9904）買超1萬2,460張、彰銀（2801）買超1萬2,183張，以及航運股長榮航（2618）買超1萬1,929張。
光學廠今國光（6209）獲買超1萬1,620張，華航（2610）買超1萬1,173張，台中銀（2812）買超1萬0,781張，玉山金（2884）買超1萬0,352張，與中信金（2891）獲買超8,788張。
整體買超名單凸顯資金正從高波動電子與槓桿資產，撤往具備高股利或穩定現金流的防禦陣地。
阮慕驊：跌的不是通膨，是信用市場「誰撐不住」
財經專家阮慕驊指出，阮慕驊：現在股市跌的不是通膨，是「誰撐不住」
財經專家阮慕驊指出，現在股市跌的不是通膨，是「誰撐不住」！週三美股收黑，標普500跌1.11%至7,718.94點，那斯達克重挫1.88%，羅素2000小型股跌1.93%，道瓊卻幾乎持平。
他說，表面原因是9月CPI偏熱，年增3.7%、核心月增0.3%，雙雙超出預期。但如果市場真的在擔心滯脹，債市會先講話。事實是，CPI公布後10年期損益兩平通膨率只從2.33%升到2.35%，動了兩個基點。
今年以來名目殖利率上升103個基點，其中實際利率貢獻93個基點、期限溢價50個基點，而通膨預期全年只挪動10個基點。
市場沒有在定價通膨失控。那它在怕什麼？答案在信用市場。CCC及以下評級的利差10月8日達到1,252個基點，9月30日才剛突破1,000大關，而五個月前只有860。更關鍵的是，CCC成分債的中位數利差一個月擴大約66個基點。
這代表不是幾檔爆雷債拉高平均，而是整個低評等族群被重新定價。投資等級利差也從1月的73個基點走到85到86個基點。
阮慕驊說，這才是解釋道瓊幾乎沒跌，那斯達克跌1.88%，小型股跌1.93%。下殺的順序不是按產業，是按資產負債表，高槓桿、現金流在遠期、靠發債支應資本支出的，跌最重；現金流穩定、不需要再融資的，相對無事。
他認為，半導體連五天走弱，AI融資的質疑同步升溫，甲骨文的CDS仍在歷史高檔。所以這波下跌的本質，是信用風險的定價，不是通膨風險的定價。
Q外資單日賣超創紀錄主因為何 v
Q外資提款焦點集中在哪些標的 v
Q市場重挫之際資金撤往何處避險 v
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