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低迷股市中最閃亮的DVD產業 p.88 

低迷股市中最閃亮的DVD產業  p.88 

近來台灣股市持續震盪,甚至連 IC 類股也不復過去神勇,但在股市一片低迷聲中,DVD 相關類股卻表現相對搶眼,儼然成了現今股市中最亮麗的族群。針對此一極具發展潛力的產業, 日前財訊文化舉辦的高科技論壇特別邀請到國內 DVD產業兩大代表性業者——生產 DVD 晶片組的揚智與 DVD 讀取頭的鴻景,由揚智總經理吳欽智與鴻景總經理蔡猷陞暢談 DVD 產業前景,兩人除一致看好這項產業未來的發展外,也認為台灣業者擁有不錯的競爭優勢。以下為講座內容精要:

吳欽智:就未來消費市場的發展,DVD 這項科技可以說是未來十年、二十年最重要的基本技術。不同於過去相關業者自立規格,DVD 是業者第一次打破藩籬,把專利技術拿出來,共同研發出一個未來十年、二十年可能走的方向,且其也可來播放 CD 等產品,具市場的包容性,也因此,就此整個市場的發展前景,是相當被看好的。

不過,站在投資者的立場,相信各位並不是想知道未來十年、五年會怎麼樣,而是想要知道最近這一、二年會怎麼樣,在這部分,首先就 DVD 的產品介紹起。DVD 的產業主要有二,分別是 DVD-ROM 與 DVD 播放機,而這兩種東西,都是在最近市場才慢慢打開的。

首先在 DVD-ROM 部分,過去很多人都認為 DVD-ROM 會比 DVD 播放機早起來,甚至到了今年,在整個市場上已有相當程度的占有率,但事實上卻不然,由於受到權利金的問題,使得 DVD-ROM 的價格無法降下來,因此,整個市場並沒有如預期的起來。由於市場發展未如預期,面對這樣的結果,於是很快地又有人認為DVD-ROM 已快不行了,沒有機會起來了。不過,就現今看起來,DVD-ROM 的市場,應會自今年下半年起就會上來。


今年下半年 DVD-ROM 市場興起


何以說今年下半年有機會起來呢?原因之一, 在於日本新力公司推出的 PS2 有關。按低價電腦的概念推算,今年每台低價個人電腦的價錢,應跌落五百美元,而相較於一台 CD-ROM 三、四十美元的價格,DVD-ROM 的八、九十美元價格,不僅太貴,且裝上每台五百美元以下的低價電腦上,也不太相稱, 因此,在DVD-ROM 權利金無法解決,而低價電腦觀念又盛行的時候,不少人認為 DVD-ROM難有出頭的機會。但就現在來看,顯然低價電腦的概念並不見得完全是對的,現今個人電腦的價格,大多維持在六百至一千美元之間,這樣的價錢,給了DVD-ROM 發展的空間,更重要的是,當一台二、 三百美元的 PS2 都裝上DVD-ROM 時,七、八百美元的電腦怎可不裝上 DVD-ROM,於是整個 DVD-ROM 市場出現了生機。

展望未來,隨著權利金問題的解決及成本的降低,將 DVD-ROM 的價錢能降至每台七、八十美元,甚至更低的價錢,則 DVD-ROM 的功能與價格將具有絕對的競爭力,將有機會取代 CD-ROM 而成為個人電腦的標準配備。而以全球每一年個人電腦需求量一、二億台的水準計算,每年 DVD-ROM 的市場規模,將有百億美元的水準。

至於台灣在 DVD 產業上有何競爭優勢?除了資金與人才外,台灣在 DVD 產業的競爭優勢,在於台灣的彈性與製造能力。台灣與日本相較,日本在新產品的開發上,速度很快,大的企業公司,幾乎不到幾個月內就有新的產品推出,不過,日本企業所專擅的,是在於產品規格是掌握在他們手中的產品上,若遇上規格不是掌握在特定人手中,而是慢慢在形成共識而決定採取哪一規格時,日本大企業文化從訊息掌握、回報到總公司高層做決定後,再傳到基層執行時,速度往往太慢了,而這部分台灣卻展現出無比的活力,不僅日本人比不上,連韓國人也比不上,就這個方向上思考,台灣企業的活力應用在 DVD 產業,應有不錯的空間。

就傳統消費電子產品來講,不管是電視、音響或其家電,能進軍全球消費市場的亞洲國家,除了日本外,差不多就僅有韓國的金星或三星,台灣的品牌在國際上根本沒有競爭力。不過,隨著3C時代的來臨,像 DVD 產業這種新的科技產品,台灣掌有在資訊產業上的優勢,在競爭力上不見得會比日、韓差;另外,這類數位化的消費商品,往往新東西、新產品推出的速度非常快,當新產品推出得常快的時候,品牌形象的重要性會降低,消費者更重視的是產品是否更新、更好用、更便宜,而這種消費觀念的差異,將使得台灣的廠商有機會進入全球資訊家電市場。


類比及軟體人才不足


事實上不可諱言的,揚智這些年來無論在人力、物力上,都投注可觀的比率在DVD 等多媒體開發上,其目的就是希望未來能切入家電市場,現今的 DVD 不過是揚智進入家電市場的晉升階,最後,揚智的目標仍是在家電市場。

回到台灣發展 DVD 產業的議題上,雖然現在台灣擁有不錯的發展機會,不過,仍有兩項弱勢必須再加強,這兩項不足之處,便是在類比及軟體人才的不足。首先就類比人才來說,要養成一個數位工程師,約需二至三年的時間,要成為數位研發領導者,則必須七年左右的時間,而培養一個類比工程師、領導者,則必須花上三至五年和十年以上的時間,然而,就台灣工程師的特性,幾乎找不到人願意在同一領域待十年以上,因此,類比人才嚴重不足。以揚智而言,有關類比的研發計畫,雖然我們已培養了不少工程師,不過,研發的領導者仍是必須從美國找人。

至於在軟體上,過去台灣人要做操作系統,往往無法與微軟競爭,要做應用軟體,因語言的障礙,只能放在亞洲賣,但賣到中國大陸又收不到錢,所以在過去做軟體的人做了二、三年後,就「離家出走」,在軟體開發上,一直是比較難以突破的一環。而揚智好幾年前即從軟體上著手,也同樣面臨人才留不住的問題,一直到最近這幾年,我們所開發的軟體可以收到錢,大家才認定這是可以成為「事業」的工作,才願意留下來發展。

最後我要強調的,雖然揚智現今用了一半的人力在 DVD 等產品上, 不過,畢就去年及今年的營收,電腦晶片組仍占了九成及八成的比重,揚智不可能放棄這一塊,而且,將來資訊家電是3C整合,揚智要切入未來的資訊家電領域,自不可能獨缺3C,因此,晶片組仍將是未來揚智發展的重心。至於今年的營運目,雖然第一季出現虧損,但早在財測時,我們就知道且原本的財測第一季就是做虧損的財測,但對於全年營收八十億元、獲利五億元、EPS三元的目標,我們只能說非常有信心可達成,而就目前的狀況,我們也沒有做財測調整的打算。

蔡猷陞:首先開場白給各位看的,是有關 DVD 這個產業的相關報導,這報導指稱,今年年初以來,DVD-ROM 價格已上漲了四成,不過,迄今仍呈現供不應求的局面,這其中最主要的原因,在於IC不足,而導致這種結果的原因,乃在於這兩年來大哥大手機產能成長太快,幾乎占去了大部分IC的產能,因此,導致DVD 產業面臨IC不足的窘境。且這樣的缺貨情況,不僅僅在IC而已,甚至連被動元件也告缺貨,今年第一季、第二季都告缺貨,甚至是連第三季也缺貨,不過,這種缺貨的情況還會撐多久,第四季是否仍將維持缺貨的狀況,則是值得我們進一步思考的主題。


今年以來價格上漲四成  DVD-ROM 迄今供不應求

另一個導致 DVD-ROM 缺貨原因,在於去年大家都以為 DVD-ROM 會起來,結果並沒有起來,於是大家又一窩蜂地去做 DVD 播放機,但到了今年,結果卻是DVD-ROM 起來了,於是台灣生產 DVD-ROM 與 DVD 播放機的相關業者中,只有聯積眼光獨到,不僅固守 DVD-ROM 這領域,且知道這邊會缺貨,而事先做好準備,結果去年聯積雖賠了不少錢,但今年卻是大賺,光是第一季就把去年的虧損給賺了回來。

至於全球 DVD 相關應用的市場規模有多大呢? 我想把 DVD-ROM 和 DVD 播放機的量做一個報告。根據工研院光電所五月的報告,去年全球約一千六百萬台,而今年全球預估的市場規模,將達到三千四百萬台,換言之,整個市場規模將成長一倍。光電所報告中有關今年市場推估的部分,至少在上半年已證明是對的,而依據電子產業下半年是旺季的特性,全年達到光電所推估的數量應不會有問題。另外在 DVD 播放機部分,去年全球市場規模約七百萬台,其中美國占去大半,而今年,整個市場將成長一倍,其中,美國市場成長一倍,而大陸市場則將成長二、三倍。因此,就整個市場的成長性來看,無論是 DVD-ROM 或是 DVD 播放機,市場規模均達到一倍的成長。

面對這麼一個富成長潛力的市場,台灣業者該如何自處,誰又能勝出呢?就鴻景所生產的讀取頭部分,我們可以很驕傲地說,我們的團隊是台灣唯一有機會的。為何我們敢說是台灣做光學讀取頭中唯一有機會的呢?首先,是我們的產品擁有競爭力,DVD 的讀取頭相當複雜,因 DVD 除了讀 DVD 外,還一定要讀 CD,而我們這個所謂雙雷射、雙光源雷射讀取頭,有兩個特性,第一個特性是全兼容,不管是 DVD、VCD、CD、SUPER VCD、CD-R、MP3 等等都可以讀取,兼容性強,在CD 讀取頭的部分,我們採取比較成熟的全面式,搭配設計上較複雜的 DVD 光學讀取頭,這樣的結果,我們可以把 CD 讀取頭這部分的成本降至最低,另外一邊則由 DVD 來做比較。

另外我們產品還有一個很大的特色,就是擁有全世界專利的免轉式定點雙鏡頭。這麼一個讀取頭,雖具有兩個鏡頭,但卻不用轉來轉去,就可讀取 DVD、CD,當讀取頭偵測到是 CD 片時,就只用 CD 讀取頭,這將使得光學效率發揮最高,並達成節省成本目的。另外,這兩組鏡頭又各自獨立,這樣的結果會使得設計變得比較簡單、良率比較高。而這麼努力用心的目的,只是為了去適應爛(瑕疵)碟片率極高的大陸市場,甚至可以這麼講,如果可以通過大陸市場超高爛碟片率的考驗,而這台 DVD 播放機仍能夠運轉讀取,則這台播放機一定可以賣得很好,即使一台比別人貴十美元,一樣可以熱賣。因此,我們拿著我們這顆 DVD 讀取頭與國際知名廠商相較,我們認為自己的產品絕對有競爭力。

我想站在投資大眾的立場,各位比較感興趣的,會是我們的股東結構,目前鴻友還是我們最大的股東,持股約二七%,長谷集團持股五至六%,台達電持股一六%,員工也持股一六%左右,不過,因本公司未上市,也還沒公開發行,因此,要看這個公司,必須要從創投的角度來看。這個公司除了技術、專利有保障外,還要看產品是否有銷路、經營團隊如何。鴻景的團隊,主要是來自光電所,個個都是非常有經驗的箇中好手,更不客氣地講,台灣多數光學讀取頭專家多被鴻景羅網,可稱得上是集國內專家之大成。雖然現今國內有五、六家業者想切進來,但有了這些團隊,我們深信鴻景會成功。

現階段我們公司的產品有兩種,一是 DVD-ROM 光學讀取頭,一是 DVD 播放機讀取頭,其中在 DVD-ROM 部分,我們現在做到的是十二倍速,預計在十月就可推出十六倍速的產品,而台灣目前絕大部分 DVD-ROM 廠商,都已把我們的光學讀取頭設計進去;至於 DVD 播放機,我們讀取頭的速度約四至六倍,由於這速度已經夠快了,且未來 DVD 播放機的速度也毋須再加快,所以我們可以大量地備料,並與相關的下游廠商策略聯盟,以利產品的銷售。至於未來,鴻景除了加強產能提升外,未來也勢將朝大陸發展,並透過與大陸廠商合作的方式,降低成本,透過在台灣研發、大陸組裝生產的模式,進一步鞏固市場的競爭力。

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