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全球多頭再起?下半年瞄準三大主要趨勢!

全球多頭再起?下半年瞄準三大主要趨勢!

錢冠州

產業動態

達志

2018-06-05 18:09

新興市場似乎度過了最艱難的時刻!美元止升回貶尤其關鍵,如果資金面沒有大幅逃竄到美元的趨勢,就又留給了股市多方上漲的契機。

時序接近2018下半年,有三個值得投資人留意的觀盤趨勢,分別是「蘋果」、「5G」及「中國」,在此先從新興市場最重要的中國談起。

 

六月A股入摩已是眾所周知,但為何這時的中國股市還沒有明顯地走強呢?主要還是因為過去一段時間受到人民幣貶值及資金流出的影響,但這卻也給了投資人一項大禮,低檔的大陸股市,剛好也就是進場佈局的機會。

 

入摩,這個題材是長期的,外資會持續地流入A股市場,目標就鎖定A股中的大型龍頭股,例如平安保險、貴州茅台,這些耳熟能詳的白馬股就充滿了機會。

 

而台灣投資人要怎麼參與呢?與A股相關的ETF就是選項了,外資資金要開始大舉投入中國A股市場,那麼權值股就有表現機會。

 

以ETF來說,國泰中國A50(00636)就是表徵中國A股中前五十大權值股,未來三到五年內相對有表現機會,而元大MSCI中國A股ETF(預計六月底掛牌)則完全複製了MSCI納入A股的相關標的,也是不錯的選項之一。

 

2018下半年的白馬題材:蘋果+5G概念股,將引領後續行情走勢!

 

Apple將創造1兆美元市值!iPhone X讓果粉跳出了一個換機潮世代,那麼今年底便宜版的iPhone LCD版本會不會再創銷售高峰呢?

 

個人認為,這個時間點是可以去投入蘋果概念股的機會,一來由於基期甚低,二來動能其實可以預期,所以相關股部分,可以看得出來包含大立光(3008)、台積電(2330)及鴻海(2317)就有領先轉強的味道。

 

而到了今年底至2020年,哪項趨勢又相當引人注目呢?當然就是5G題材,2020年商轉,2018及2019年的研發及相關建設就會是很重要的課題,台灣網通廠早已磨刀霍霍準備大展身手,其中又以業績最好及技術具優勢的智易(3596)為主要代表廠商,其他網通股包含智邦(2345)、仲琦(2419)等,也都是可以觀察的標的之一。

 

總結2018年下半年趨勢展望,投資人可以審慎樂觀的心態來看待,投資佈局上就著眼於下半年具有發展潛力的題材。

 

在亞洲部分,A股入摩是不可或缺的投資配置,也會是長期持有的一項機會,操作上投資人可以著眼在A股中,配置有銀行保險及傳產龍頭股占比相對較高的族群。

 

相關ETF部分,國泰中國A50及元大MSCI中國A股等,都是可以參考的標的。另外,台股站上「萬一」之後,搭配除權息旺季的到來,短期指數要扶搖直上的機會不大,建議投資人將指數先放兩邊,但緩步走堅的意味較為明顯。在策略方面,可瞄準下半年具有潛力的題材,蘋果及5G,將會相當具有成長空間。(作者為國泰證期顧問處分析師)

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