美國加速疫苗施打，疫情已見趨緩，經濟亦逐步解封，美國經濟活動、就業狀況持續增強，勞動力需求大增顯示整體就業市場強勁，美國諮商局領先指標顯示美國景氣已重返擴張期，今年經濟成長率有機會實現過去10年以來最大幅度增長。
通膨方面，鮑威爾承認美國通膨率已然高於原先預期，近期驅動因素包括低基期、油價上漲、供應鏈問題導致的原物料價格攀升等，而當暫時性因素的基期、供應鏈問題排除後，通膨率料將回落，不過薪資成長、通膨預期上升均提供未來物價潛在支撐，美國物價壓力或比預期來的更高、時間更長。
因此，聯邦公開市場委員會（FOMC）決策委員對經濟復甦快於預期愈發有共識，從利率點陣圖中可以發現，聯準會有望在第四季開始縮減購債，預估2022年可望升息。
不過，美國逐步收緊貨幣政策，卻加快財政政策刺激力度支應經濟成長動能，拜登「Build Back Better」三大刺激方案進入第二階段，就目前觀察，兩黨對就業法案交集多在基建、綠能、電網等領域，相關產業將成為下一波投資亮點。
台灣總體經濟表現方面，中經院發佈之製造業PMI指數連續二個月從高點回落，惟分數仍達64分，顯示台灣景氣仍位處快速擴張階段。台灣出口總值在去年8月首度突破300億美元大關後，除今年2年受農曆年工作天數較少影響外，目前皆維持在300億美元以上，預估在第三季傳統旺季加持下，出口動能無虞。
台灣出口暢旺，但內需產業受到本土疫情影響較大，6月份上市、櫃公司營收公告出爐，航運、鋼鐵、塑膠營收年成長皆逾5成，內需為主的觀光事業、貿易百貨呈現大幅衰退。
手機、汽車、半導體設備可佈局 指數上看19200點
惟從整體營收表現觀察，第二季因逄旱災及本土疫情干擾，原先預估上市櫃公司營收將衰退5~10%，結果營收公告後反而呈現出成長5.75%，優於預期表現，企業營運表現亮眼，將激勵台股持續挑戰新高。
產業方面，今年上半年手機市場受疫情影響表現不如預期，下半年各品牌廠商力圖收復失土，蘋果及安卓（Andriod）陣營新機齊發，預估今年全球手機市場仍有年成長5%的潛力，台廠供應鏈營運備受期待。
此外，近期台積電法說釋出佳音，明年第二季之前晶片持續供不應求，且在資本支出亦維持高檔下，半導體設備族群營運可望沾光。至於傳產族群方面，鞋類、服飾、汽車等產業可望受惠歐美解封後的報復性消費商機，看好相關個股營收逐月走揚，建議可逢低布局。
歐美解封、台灣疫情趨緩、企業獲利上修等利多因素皆有利指數再創高點，以台股長期本益比均值加1倍標準差估算，台股有機會上看19,200點。選股方面，航運族群漲多回檔整理，資金漸從傳產轉向電子，建議應以電子、傳產均衡布局，方有利投資績效表現。（作者為台新投顧副總經理）
