在今天看見明天
熱門: 美股 行事曆 年金 00891 房地產

Intel裁員、輝達延後出貨...AI好光景不再?「當黃仁勳開慶功宴說晶片沒瑕疵,才是賣點」

Intel裁員、輝達延後出貨...AI好光景不再?「當黃仁勳開慶功宴說晶片沒瑕疵,才是賣點」

周靖璞

全球股市

shutterstock

2024-08-26 10:00

台股歷經新高24390點後,八月遇上史詩級崩跌,近期不斷在高檔震盪,加上不確定因素影響市場情緒,《國家級基金操盤手選股教戰手冊》作者黃豐凱認為,經濟趨勢不應只參考單一數據或片面消息,近期股市震盪,受美國總統大選前的不安定心理、日本央行提高政策利率、伊朗與以色列衝突等因素影響,預計第四季整體表現趨於明朗。

短期波動觸發薩姆規則

觀望三個月才值得參考

 

黃豐凱表示,8月非農就業人口數據,失業率超出預期上升到3.9%,因美德州7月遭受颶風吹襲,部導致短期失業率提升。即使連續三個月失業率移動平均值皆高於去年同期,薩姆規則衰退指標在7月超過0.5%,也要連續觀察三個月才有較高參考價值。ISM非製造業指數(NMI)從6月48.80上升至7月51.40,高於50榮枯線,顯示服務業就業人口數確實在增加。
 

近期台股震盪殺多,黃豐凱表示,比較日股、韓股與台股,日經指數最早跌破半年線,接著南韓,才輪到台股補跌,屬於短期漲多正常的回檔,未來台股仍會受惠台積電優勢,在亞洲處於強勢股位階。他分析台股盤勢,大盤V型向下跌勢很難馬上V型反轉,需經較長盤整形成一個谷底圓弧形才會回來。「預估九月Fed降息後,下一波漲勢或跌勢在第四季趨於明朗。2024下半年至2025上半年,有機會回到24000點。」

 

輝達GB200出貨變調、Intel業績衰退

科技巨頭局勢此消彼漲
 

2024上半年氣勢如虹的AI話題,到下半年開始出現雜音,先是晶片霸主輝達(Nvidia)傳出新一代超級晶片GB200設計缺陷,延後至明年第一季出貨;英特爾(Intel)公布第二季財報不如預期、加上大幅裁員,導致股價大跌。投資人關心台股供應鏈是否產生連帶影響、甚至擔心AI泡沫。


輝達出貨延遲,黃豐凱樂觀看待,近期輝達股價波動主因美超微(SMCI)獲利下降,美超微去年是第一批獲得輝達晶片的公司之一,當時市場物以稀為貴,因此創造很高獲利,不過後來的H100、GB200晶片,優先取得貨源的公司換成了鴻海(2317)及廣達(2382),美超微的獲利就不如去年,但無論是誰取得晶片,都不影響輝達在市場的主導地位。「AI這片天空下,輝達就是位階最高的空軍,瑕疵、缺陷的消息頂多讓他降低一點,但還是會飛起來。」

 

輝達主導AI伺服器領域,Intel則將戰場瞄準了AI PC,同時間AMD也因無法與輝達競爭而轉往AI PC晶片發展。而Intel在AI加速器策略方針較AMD遜色,讓後者市佔率後來居上達40%,隨著財報公布不如預期,消費者失去信心也反映在Intel股價上。

 

黃豐凱表示,台積電在AI產業舉足輕重。不僅輝達、AMD及特斯拉需要靠台積電的CoWos技術,國內聯發科也需要,絕對是國際間重要戰略物資,相關產業鏈短期可能衝高,但終究會隨著「遛狗理論」出現均值回調。股價站上十日線或月線時易產生震盪,建議投資人在市場情緒比較不穩時多等待。至於整體AI行情,因股價會比消息搶先反映,「當黃仁勳開慶功宴說晶片沒瑕疵,才是賣點!」

 

至於九月美國可能降息及對市場的影響,歡迎收聽本集的《毛利小姐變有錢》https://lihi.cc/6ROlx

 

延伸閱讀

台股震盪,科技業下行風險出現?台積電、廣達、緯創、鴻海…大摩點名11強「持盈保泰」
台股震盪,科技業下行風險出現?台積電、廣達、緯創、鴻海…大摩點名11強「持盈保泰」

2024-08-23

成立八年興櫃新兵  自動光學檢測廠鏵友益崛起記  七位科技男創業  攻進神山級晶圓代工鏈
成立八年興櫃新兵 自動光學檢測廠鏵友益崛起記 七位科技男創業 攻進神山級晶圓代工鏈

2022-03-09

精華光學「抱上抱下」600萬獲利飛了,大學教師40多歲驚醒「還有一家4口要養 」...掌握賣股3時機,年領70萬股息
精華光學「抱上抱下」600萬獲利飛了,大學教師40多歲驚醒「還有一家4口要養 」...掌握賣股3時機,年領70萬股息

2024-02-05

接下蘋果訂單,卻被修理得「體無完膚」...先進光啟動轉型計畫,董座:光學不再是唯一想走的路
接下蘋果訂單,卻被修理得「體無完膚」...先進光啟動轉型計畫,董座:光學不再是唯一想走的路

2023-06-02

2年前接董座,她擦亮保勝光學老招牌!毛利率僅次大立光...掌握「關鍵技術」推升含金量
2年前接董座,她擦亮保勝光學老招牌!毛利率僅次大立光...掌握「關鍵技術」推升含金量

2023-06-27