如果時光倒轉到今年4月美國總統川普宣布對等關稅之前，作為投資者的你，會不會做出不同的投資決策？是否會將部分資金轉換為波動較低的資產，降低投資組合的風險？很幸運的，市場環境在６月回到了到年初水準，就像是給投資人再一次選擇的機會，你準備好了嗎？
市場難測，量化策略從企業基本面找出成長引擎
今年以來的市場面臨利率難測、通膨未歇、地緣政治角力、關稅政策一變再變，市場情緒就像是搭乘雲霄飛車。不過這對成立於1805年、擁有逾200年歷史的瑞士百達而言，這不是第一次見證世界失序。從兩次的世界大戰到金融風暴的經驗中早已學會：市場會翻轉，但投資紀律與信念不該動搖，用更宏觀且長期的視野提前布局，才是致勝關鍵。
瑞士百達資產管理自1999年開始運作「Quest」量化策略，結合被動型ETF和傳統主動型基金的優點，不論是追蹤誤差、主動報酬潛力，還是屏除人為選股判斷的程度，都獨具優勢；相較於ETF，量化策略具備主動報酬潛力，而相較於傳統主動投資，量化策略則擁有更嚴謹的風險管理和更穩定的結果。
「三低一高」選股邏輯，打造資產配置的必備基本款
在投資中，市場的不確定性是常態，因此「與其嘗試預測市場方向，不如主動調整策略以適應市場變化。」瑞士百達資產管理量化策略團隊透過嚴謹的量化方法，從基本面出發、系統性地篩選出具永續競爭力的企業。尤其在不確定性升高的環境中，「選股邏輯」的穩健與否，直接影響投資組合的抗壓性與報酬潛力。
瑞士百達資產管理的Quest全球永續股票策略，以「三低一高」作為判斷標準：低波動風險（Protection）、低估值水位（Price）、低負債比率（Prudence）、高獲利能力（Profitability）。這四項指標，有效協助篩選出財務結構穩健、營運具前瞻性的企業。且依據景氣循環不同，該量化架構也會動態調整比重—例如景氣擴張期更重視價格與槓桿控制，衰退期則需全面平衡評估。
除此之外，該基金亦將 ESG（環境、社會、公司治理）因子納入選股標準，評估企業的治理品質、財務體質與營運策略，進一步提升整體組合的經營以及對抗風險的永續韌性。
投資是與好企業共跑的長征，必備基本款小白Ｔ！
回歸投資初心—便是成為優質企業的股東，分享企業長期成長的果實。與其花時間預測短期走勢，不如將眼光放遠，專注於那些基本面穩健、具備永續發展潛力的公司。即便市場震盪不止，若企業仍具合理獲利預期，就應長期「緊抱」。
判斷一檔股票是否具備長期成長潛力，不能只靠預測，而是需要全方位檢視、觀察其在面對多次市場波動或經營挑戰時，是否仍然屹立不搖，才能稱得上是「優質的企業股票」。百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金) 便是以量化數據為基礎的投資策略，透過「三低一高」的基本面評估，篩選約120檔優質股票，打造低於市場平均波動度的全球股票型基金——不論投資人是新手還是老手、還是具有不同的風險偏好，它就像衣櫃裡的那件「小白Ｔ」，百搭又實用，可以作為資產配置的必備基本款，陪伴投資人走過市場「換季」。
科學選股降低人為干擾，提升決策紀律
「量化選股的最大優勢，在於結合科學與紀律。」瑞士百達資產管理Quest量化策略部門主管David Wright表示，透過數據與模型驅動的決策，不僅能有效減少人為情緒干擾，還能在廣泛的市場中發掘潛力企業，並即時調整風險因子。
與被動追蹤指數的ETF不同，該基金具備主動調整機制，投資團隊能在市場波動中更靈活應對，並結合風險控管機制與長期投資眼光，提供投資人一個兼具穩健與成長潛力的投資解方。
在實際投資組合中，百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）聚焦於全球成熟市場中的大型龍頭企業，例如蘋果、微軟、輝達、VISA與Alphabet等。這些企業不僅體現高現金流、低負債與強健治理結構，也具備持續創新與全球競爭力，是穩健與成長並重的代表。
在當前利率與市場不確定性交織的環境，這類企業憑藉穩健的基本面和抗風險能力，能夠為投資組合提供良好的下檔保護；而當市場情緒回暖，更可能引領新一波成長動能，成為投資者穩中求進的可靠選擇。
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