績「憂」基金難下嚥安泰險失代操大餅 P.36

楊紹華

2007-09-20 09:15

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安泰投信在去年底風光購併荷銀投信，此樁被喻為「國內投信史上最成功」的購併案，這回竟讓安泰投信差點痛失勞退基金大客戶。

去年連續取得勞退、勞保、郵政資金等代操業務的安泰投信，此次再度雀屏中選，不同的是，對於這次能夠獲選，安泰內部員工顯得興奮異常，彷彿贏得一場空前絕後的大勝利。

雖然安泰的操作績效穩定良好，但在購併荷銀投信之後，一舉「概括承受」了原屬荷銀投信的多檔績「憂」基金，讓安泰旗下基金的整體數據多了不少難看汙點。

在成立滿十年的國內一般股票型基金當中，十年期績效為負的基金僅有四檔，而原屬荷銀投信的安泰旗下基金，即包辦了倒數前三席位。安泰員工表示，如果單看長期績效，「真是本公司有史以來最難看的一張績效表」，加上此次參與代操業務投標的業者多達十六家，競爭激烈，因此高度懷疑自家的政府代操業務將會花落別家。

所幸，這三檔基金近期表現不差，以最近三個月的績效排名而論，分別名列第二、第六，及三十六名，或許也是因為報酬率數字的反差過大，經過面試評選階段的解釋之後，反而更加凸顯安泰操盤功力，有驚無險，再奪代操大餅。