做資產分配的時候搞錯方向，種錯因，當然結不出期待中的果。在理財時卻做發財夢，擔了不必要的風險，導致保護財產的目標落空。
為這問題困惑許久，想了幾個月才明白，做資產分配的時候搞錯方向，種錯因，當然結不出期待中的果。在理財時卻做發財夢，擔了不必要的風險，導致保護財產的目標落空。
為誰而戰？為何而戰？
發財與理財的行為很像，都是透過各種有價資產來進行。但本質上有很大差別，因此落實在操作與資產配置不同，甚至在一些關鍵環節上，兩者行為模式是相反的。
從目標的差別來說，發財的目標在於改變現有生活水平，例如本來住台北縣板橋的公寓，想搬到台北市仁愛路帝寶，這就要靠發財；反之，已經定居在台北市信義計畫區，不想因為景氣波動被迫遷移到台北縣新店，那就要靠理財來保護財產，目的在維持現有財富水平。
想發財，一定要集中投資，並且要搭配適當的槓桿操作，此外，專業知識與時間投入也都是必要的條件。至於理財，分散風險，避免融資，適當的金融常識與不影響本業操作的時間，這樣就夠了。
根據這原則，可以自我檢討去年怎麼會賠那麼多？如果是理財，有需要融資嗎？準備退休金，難道不應該加大國債，或者公債基金的比重嗎？真的照規畫操作，當然要在不同的資產類別間做分配，損傷是免不了的，但是不會傷到筋骨。台灣的不動產與股票的投資，在上半年的反彈已經搶救不少，甚至回本、或小賺一票，保住財富不被消滅。或許還是虧，但是整體社會的損失更大，因此生活水平不會受到影響，這才是理財。
以發財的方式理財會栽跟頭
發財要集中，要選擇進出時點，要挑選強勢標的，當然也要承擔相應而來的風險。這有一定難度，如果成功了，身價有所提升，所以能吸引各路英雄投入。
同樣在上半年買股票，發財行為是在空頭市場中搶反彈，買到要記得賣；反之，理財行為是依據收入與儲蓄額的變化，調整部位，或許要增加股票的比重，例如以定期定額方式投資股票型基金進行理財，就別管底部到了沒，照原定計畫，時間到依約扣款就是了。
會栽跟頭的，很多是在以發財的方式進行理財，運用技巧試圖買在低點、賣在高點來提高理財回收率是最常見的謬誤。反之，如果以理財的方式去發財，也會造成不必要的損失。例如在去年十月形勢未明之際貿然投資，然後在股市非理性暴跌的壓力下，又很「專業」地進行停損賣出。虧損已經實現，又錯過這波的反彈。
屢屢提及「五月出場」的觀念，其實是發財的招式。賣出，是為了買更便宜的股票。別急，還有機會。
