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布局高收債時機現 首選模範生柏瑞

布局高收債時機現 首選模範生柏瑞

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理財

2021-04-19

債市波動,許多投資人好奇現在還能買債券嗎?柏瑞投信建議:高收益債現擁三大關鍵優勢,後市看俏!

經濟復甦前景看好,布局高收債時機再現

 

全球疫苗施打進展正向,再加上美國通過1.9兆美元的大規模紓困案,激勵市場期待經濟加速復甦。然隨美國10年期公債殖利率持續高檔震盪,債市波動也隨之增加,許多投資人好奇現在還能買債券嗎?從歷史經驗觀察,當美債殖利率大幅上升期間,全球高收益債仍保有正報酬(圖一),具有較佳的抵禦利率上行風險的能力,因此當債市拉回,反而是逢低布局高收益債市的好時機呢!

 

 

三大優勢撐腰,高收益債有潛力

 

展望後市,在疫情緩和與財政刺激雙重加持下,增強投資人追逐收益的資金需求,而高收益債企業籌資順利、增添流動性,激勵其違約率可望回穩至長期均值的3.4% (圖二)。柏瑞投信建議:全球高收益債具有較短存續期較高息收保護、及高收益企業基本面轉佳的三大優勢,幫助投資人追求較高收益機會同時降低波動,正是符合目前市況的最佳解方之一。

 

 

績效模範生 首選柏瑞

 

柏瑞投信身為固定收益專家,旗下柏瑞全球策略高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 是台灣成立最久的高收益債基金(註1),歷經市場十逾年的多空考驗,長期操盤績效穩健,不論是近一年、兩年、三年甚至是五年的長期績效排名皆為同類型第一四分位。

 

 

優異基金績效源自操盤團隊「追收益」及「降波動」為目標。首先「追收益」是秉持由下而上的基本面擇債方法,挑選成熟與新興市場體質穩健的企業;「降波動」則是專注於持債品質,減碼低信評債種、波動大的新興市場當地貨幣債等商品,專注高質量的收益機會,同時也為風險把關,雙管齊下打造績效模範生。此外,本基金也奪得「亞洲資產管理雜誌」、「指標」頒發之基金獎鍍金肯定,是投資高收益債基金的首選!

 

 

註1:資料來源:投信投顧公會-境內高收益債券基金,2021/3/31,本基金成立於2008/8/1。

 

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