有道是「千里之行，始於足下」，退休規劃永遠不嫌遲，立定目標、用對方法、長期投資，打造精彩人生下半場，就從現在開始，加入「快樂退休」的行列！
<< 遠東商銀 ╳ 聯博投信退休理財座談 >>
提早退休是每個人的夢想，但如何才能「快樂享退」? 今周刊邀請聯博投信與推出「快樂退全民計畫」的遠東商銀，由遠東商銀張小倩副總經理與聯博投信董事長翁振國對談，分享推廣重要的退休理財觀念，鼓勵大家一同打造精彩人生下半場。
Q1：您認為台灣人在退休準備上面臨哪些挑戰和錯誤觀念?
翁振國：台灣邁入高齡化社會，多數人最擔心的就是退休金準備不足，尤其面對「老多於少」的倒三角社會結構，政府的社會安全網財務壓力其實越來越大，退休金準備更不能單靠政府。
雖然愈來愈多人有「規劃退休」觀念，但行動卻不夠積極。以資產配置比重為例，台灣人手邊資產現金或定存部位過多。相比之下，美國人投入在退休金跟基金投資占個人資產超過四十%，而台灣只有七%。退休規劃不該過於保守，應把握「要投資、要長期」兩原則，尤其不能單靠儲蓄，更需要提升報酬。
Q2：投資追高殺低、成果總是不如預期？ 面對投資人困擾，您的建議為何？
張小倩：對資金有限或進場時機沒有把握的人而言，金額門檻較低、每月固定投入、概念簡單的定期定額基金，相當適合作為長期退休準備的理財方式之一，但為何有人投資一段時間後，仍有效果不彰的感受呢？
根據遠東商銀產品開發部的長期觀察，由於定期定額具備平均投資成本的特色，傳統上一般人多半挑選波動較大的產品如單一國家股票型或產業型基金，以期快速累積持有單位數，進而提升獲利機會。
然而，該類型基金因波動風險較高，當市場一有風吹草動、出現價格明顯落差時，投資人反而容易因信心不足影響，或短期資金需求而贖回基金，產生追高殺低且資產縮水的投資風險。
因此，我們認為應翻轉傳統迷思，挑選具收益特色的債券型基金、股債兼具的平衡型基金，或是區域及標的廣泛分散的全球股票型基金，相較單一國家股票型或產業型基金，更具波動較低及長期趨勢穩健等優勢，可望降低心理、市場因素影響，協助投資人達成長期投資及累積資產的目標。
Q3: 理財商品多元，聯博投信提供那些投資策略滿足需求？
翁振國：研究發現債券投資的長期總報酬主要來自票息收益的特性，只要發債機構不違約，就有機會累積持續性收益來源，因此，投資人應避免追逐短期投機，長期投資才是累積財富的關鍵。
聯博集團自一九七一年投入固定收益市場，聯博投信在台20年以來，持續引進集團資源推出或發行適合台灣投資人長期投資的產品，例如全球高收益債券型、美國收益型及新興市場債券型等具收益策略特性的共同基金，為國人長期投資開啟第一步。
以成立超過二十年*的聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)為例，能夠通過金融海嘯、歐債危機及新冠疫情的考驗，持續為投資人締造報酬機會(詳圖) ，在於本基金並非僅聚焦於高收益債，而是一路走來堅持以高度分散佈局、靈活動態配置的「全方位高收益策略」鎖定全球各類高收益債、投資級公司債、強勢及當地貨幣新興市場債、房貸收益證券等券種，來分散違約及流動性等風險，為全球投資人追求長期具競爭力的收益水準。
此外，在股票基金方面，近年來則引進優化波動股票投資策略，以低波動選股哲學參與股市成長機會，有助於擺脫情緒影響決策的困擾，提供國人更多元的長期投資選擇。
*A級別美元成立日1997年9月22日為代表。
Q4：相較其他投資方式，遠銀「快樂退全民計畫」具備哪些優勢？
張小倩：若不知如何挑選標的或擔心需準備很多資金，我們建議可善用遠東商銀的「快樂退全民計畫」開始進行個人退休規劃，遠銀專業團隊檢視上千檔境內外基金，檢視過往績效表現及符合「低波動、高累積、持續扣款」活動3大核心精神等遴選條件，找出適合客戶長期定期定額投資標的，並提供於活動期間內申辦「快樂退全民計畫」之客戶，將享有終身申購0手續費之優惠。凡符合活動資格的客戶，只要登入個人網銀或下載手機APP(遠銀行動銀行)，即可參加活動，若尚未開立遠東商銀帳戶的客戶，亦可至遠銀線上開戶申辦網頁，不必出門，就可以進行快速又便利的線上開戶作業，免去臨櫃等待的時間！
有道是「千里之行，始於足下」，退休規劃永遠不嫌遲，立定目標、用對方法、長期投資，打造精彩人生下半場，就從現在開始，加入「快樂退休」的行列！
