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最夯投資關鍵字「ESG主題投資」,讓你掌握商機同時灌溉永續未來

最夯投資關鍵字「ESG主題投資」,讓你掌握商機同時灌溉永續未來

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理財

2021-10-12

要說近年來全球與台灣最熱的投資關鍵字非「ESG」莫屬,因為不論是全球暖化、極端氣候、環境污染,或是社會不均衡發展的現象,都嚴重威脅人類的未來,這也是為何近年來全球日益關心ESG議題的原因。

在這樣的風潮下,除了企業在經營時必須善盡社會責任外,投資人也扮演相當吃重的角色,ESG投資或永續投資因此成為投資人關注焦點。其中,特別是永續主題投資(Sustainable thematic Investment),在近幾年不僅繳出突出的績效,更展現可透過投資的力量,幫助社會永續發展,更可為下一代創造更好環境。

 

究竟什麼是永續主題投資呢?永續主題投資也稱為ESG主題投資,有別於傳統投資多以區域、產業或大小型股區隔投資範圍,永續主題投資則專注於特定ESG永續議題,投資能對全球永續發展有直接幫助的投資標的。

 

以法國巴黎資產管理來說,將空氣、土地、水列為永續環境的三大重點,延伸出永續主題投資的三大主題,分別為「能源轉型」、「全球環境」以及「水資源」。

 

能源轉型主題:淨零碳排  藍色天空

 

由於全球多數國家在巴黎氣候協議簽訂後做得太少,一直到2020年才急起直追,希望彌補2016年到2020年間的政策空缺。像是:美國、歐盟、英國、日本、南韓與中國等,均宣布其碳中和目標時程,已有137個國家承諾將在2050年前實現碳中和。多數國家也都宣告將於2025年到2040年間禁售燃油車。

 

針對這些變革,法巴能源轉型基金(基金之配息來源可能為本金)透過3D投資策略:再生能源及轉型能源生產(Decarbonizing)、能源科技及增進效率(Digitalizing),以及能源基礎建設、運輸、儲存(Decentralizing)來為投資人捕捉投資契機。

 

法巴能源轉型基金(基金之配息來源可能為本金)主要配置在對綠能政策較積極的國家,像是美國、中國與歐洲;以產業別來說,注重投資工業、公用事業與非必須消費類股(資料日期:2021年8月),特別重視企業的核心技術能力。法國巴黎資產管理認為能源轉型領域還處於初期發展的階段,預期整體發展趨勢有高達90兆美元的投資機會(資料來源: Global Renewables Outlook, Energy Transformation 2050, April 2020. ),是投資人不可錯過的長線投資機會。

 

全球環境主題:永續運用  綠色土地

 

此外,目前全球還有與環境議題相關的五大超級趨勢,包括:人口增加、生活素質提升、天然資源有限且基建供不應求、氣候轉變,以及環境污染,這些趨勢伴隨環境壓力。人口增加帶來飢餓問題,聯合國糧食及農業組織報告全球仍有8.2億人面對饑餓問題。人類消耗天然資源的速度較地球生態系統再生速度快上1.75倍,再加上全球有20億人生活在嚴重缺水的國家,45億人沒有適當的衛生設施可用,氣候暖化與環境污染的威脅日增,這些都是眼前急迫待解決的問題。(資料來源:1. 聯合國糧食及農業組織,The State of Food Security and Nutrition in the World,2019年,第7頁。2. https://www.overshootday.org/ 3. The United Nations World Water Development Report 2019. 4. Financial Times Fund Management (FTfm),2018年5月12日。)

 

危機也帶來契機,全球有許多企業,正致力為人類解決相關危機,這些企業提供的服務對全球永續發展至關重要,同時也創造了良好的投資機會。法巴全球環境基金(基金之配息來源可能為本金)將主要的投資設定在四大領域,包括:新能源、水資源、廢棄物管理,以及永續性之糧食、農藝、林業,目前基金主要配置地區落在美、中、歐洲等地,在類股佈局上則以工業、資訊科技、原物料為主(資料日期:2021年8月)。環境領域的投資標的或許不像高科技產業領域一樣總是佔據投資人最大的目光,但其背後卻代表著現代社會最為迫切需要的基本服務。

 

綠色

 

水資源主題:安全便利  透明淨水

 

另一個必須被單獨強調的永續投資主題則是水資源,根據世界經濟論壇每年列出的全球五大風險,截至2020年,水資源危機已連續九年被列為全球主要五大風險之一(資料來源:World Economic Forum—The Global Risks Report,2020/01/15)。因氣候變遷與天氣模式改變,破壞了供水穩定,像是在今年上半年台灣中南部就陷嚴重的缺水危機,而在今年7月,中國河南則因為暴雨有超過百萬人受災。



為了讓供水更穩定,許多企業投入水利基礎建設、智能灌溉、漏水偵測、增強水網設施等新型科技應用發展,在解決人類生存危機的同時,也為投資人帶來更多新的投資契機。事實上,現代工業社會的各產業皆有水利系統設備的需求,水務處理設備、廢水處理、再利用均是商機。

 

法巴水資源基金(基金之配息來源可能為本金)以此為投資主題,主要布局在成熟國家,產業配置上則分散於工業、公用事業、原物料等類股(資料日期:2021年8月)。麥肯錫估計2017-2035年間的全球基礎建設支出中,水利基礎建設預計將為9.1兆美元,年均支出約4800億美元,可見水資源領域深具投資吸引力。(資料來源:McKinsey Global Institute—BRIDGING INFRASTRUCTURE GAPS,2017/10.)

 

永續投資專家法國巴黎資產管理

 

永續投資領域是新的議題,一般投資人就算有心投入,也常遇到不知道如何做起或如何選擇的情況,這時候不妨可考慮尋求專家的協助。法國巴黎資產管理來說,是最早投入永續投資的資產管理公司之一,法國巴黎資產管理於2002年起就致力於永續投資,推出第一檔社會責任投資(SRI)基金,並加入氣候變遷機構投資人小組(IIGCC),隨後更在2006年成為聯合國負責任投資原則(PRI)的成立發起人。

 

法國巴黎資產管理設置了專責的永續投資研究團隊(Sustainability Center),由超過20位來自不同領域的專家組成。這個研究團隊發展法國巴黎資產管理專屬的永續投資規範,建構專屬ESG評分模型,指導參與公司營運的投票政策,協助各類資產投資團隊將永續投資以系統化的方式完整納入投資流程中,使得永續投資落實的更徹底,更具可管理性。法國巴黎資產管理在永續投資領域的深度投入,使其成為領導性基金公司。

 

永續投資不僅受到全球投資人高度認同,也帶來龐大商機,投資人若想在累績財富的同時,盡到幫助社會與人類的責任,不妨選擇在永續投資投入豐富資源且深刻耕耘的法巴資產管理團隊,成為共好路上的最佳夥伴。

 

法銀巴黎證券投資顧問股份有限公司 台北市110信義路五段7號71樓之一 Tel: (02) 7718-8188 (108)金管投顧新字第020號

 

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