在今天看見明天
熱門: 台積電 兆豐金 股市 00929 航運股

誰說不景氣?五大族群第二季財報數字讓人眼睛一亮 半導體檢測、車用…22檔績優生抗逆風

誰說不景氣?五大族群第二季財報數字讓人眼睛一亮 半導體檢測、車用…22檔績優生抗逆風

呂玨陞

理財

shutterstock

1391期

2023-08-16 13:56

財報公布後,AI概念股的財務數字暫時戳破市場的幻想,也造成台股回檔。股市逆風時刻,宜選擇具實際數字支撐的產業及公司,《今周刊》梳理第二季財報,整理出具有族群性的產業。

第二季以來,台股漲了三.七%,七月一度最高漲逾一○%,不過看整體第二季獲利(不含金融股、KY股)五八九○億元,相對去年同期衰退逾四成,可以說第二季以來的市值成長,幾乎是反映在AI(人工智慧)題材之上。

 

AI跟過去的元宇宙、NFT不同,是已經實際可以帶來營收數字、獲利貢獻的產業,尤其是建構基礎設備的硬體產業,更是AI第一波受惠的產業。這,也為台股帶來十足的題材。

 

但,也有法人表示,目前AI相關的供應鏈在台灣企業營收占比很低,就算毛利相對過往的業務較高,但是對整體獲利的貢獻還是相當有限。

 

尤其是自第二季的財務數字陸續公布後,也暫時將投資人拉回到現實,重新提醒投資人,現在所展望的數字都是明後年的獲利。

 

即使如此,還是有部分AI概念股的營收、獲利可以拿出好成績,像是資料中心不斷電系統碩天(三六一七)、伺服器散熱大廠奇鋐(三○一七)都是三率三升的好公司。

 

但是因為第二季以來的漲幅已經墊高了股價基期,就算營收、獲利,甚至是毛利率等獲利能力相比去年或前一期成長,但股價的成長卻不成比例地超出基本面的表現,因此短期進場風險偏高,中短期投資還是必須選擇基期低,且有獲利支撐的產業及公司。

 

其中,半導體產業鏈中設備與檢測的表現,其實就比預期來得更好。

 

亞洲最大的半導體分析檢測實驗室閎康(三五八七)第二季營收十二.一四億元創下新高,每股稅後盈餘(EPS)也高達三.三五元,表現優於市場預期。

 

法人分析,中長期來看,閎康受惠於第三代半導體、先進製程以及半導體供應鏈自主化三大產業趨勢,閎康檢測主要業務需求預計會有大幅度的成長。

 

值得注意的是,閎康第二季毛利率三九.一%,季增二.五個百分點,獲利能力幾乎沒有受到終端景氣的影響。

延伸閱讀

曾是中美惡鬥海嘯第一排 網通大廠轉攻電信商獲利創新高 得罪老客戶也要幹 中磊董座揭五年轉型路

2023-05-24

2022年報出爐,怎麼挖出潛力股?啟碁、晟田、家登...一張表整理30檔「獲利資優生」

2023-04-06

美豬牛來台,對食品股大成(1210)及卜蜂(1215)有影響嗎?有機會撿便宜嗎?專家這樣看

2020-09-18

LED加速進入生活——論設備優等生單井(3490)、旺矽(6223)

2010-09-02

贏的投資:交叉網理論——兼論閎康科技(3587)

2009-08-20