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要不要抱股過年?過年後手上股票會不會漲?兩張圖顯示:台股開紅盤上漲機率高

要不要抱股過年?過年後手上股票會不會漲?兩張圖顯示:台股開紅盤上漲機率高

永豐金證券投資顧問部

理財

Shutterstock

2024-01-29 09:14

台北股市封關在即,量化數據顯示開紅盤後5日以及後10日多數偏漲,歷史機率分別為90%、80%。

本期文章重點:
一、 量化交易歷史數據,近10年台股封關前後指數變化。
二、量化交易歷史數據,近10年台股開紅盤後籌碼變化。

一、量化交易歷史數據,近10年台股封關前後指數變化

 

大約再過一周的時間,台北股市就要封關告別兔年,我們在上一篇的專欄文章「總統大選結果底定,台股準備上攻萬八?法人:留意3月出現這個意外」曾經提到,即將到來的3個市場時刻:

 

  1. FOMC一月會議(1/31)
  2. 農曆新春假期(2/5封關日、2/15開紅盤日)
  3. FOMC三月會議(3/20)

 

FOMC一月會議基本上應該是老調重彈,將通膨率恢復到2%目標不變,根據FedWatch的數據顯示,一月維持利率區間5.20-5.50%的機率高達95%之上,而三月會議將公佈新的利率路徑點陣圖才是重點。

 

至於農曆新春假期過後,台北股市又會有怎麼樣的表現?我們也可以藉由量化歷史數據來研判,統計過往10年封關日當天多數偏漲,歷史機率為70%,新春開市之後也有相同現象,並且近3年開紅盤日都有逾1%的強勁漲幅,但2020年遇到covid-19疫情導致當日下跌5.75%,但後5日以及後10日台北股市仍舊偏漲,歷史機率分別為90%、80%。

 

 

二、量化交易歷史數據,近10年台股開紅盤後籌碼變化

 

既然農曆新春過後台北股市多數偏漲,那麼買盤力道從何而來呢?我們依樣畫葫蘆藉由量化歷史數據來推敲,由於自營商的進出金額相對較小,因此只統計過往10年外資以及投信的買賣超操作動態,可以明顯看到二大機構法人都是較高的機率會買超,尤其近3年投信買超對台北股市的影響更勝於外資,這部分投資朋友也可以多留意。

 

 

看完短期發展之後,台北股市長線又會有怎麼樣的表現?影響2024年股市走勢關鍵因素還是在於美股變化,四年一度的總統大選,就目前態勢可能又是拜登與川普再次對決,除此之外,通膨數據牽引聯準會降息幅度,根據FedWatch的數據顯示,目前為止今年預期總計降息6碼的機率較高。

 

我們的專欄一直以來都是提供量化數據,客觀評論市場動態發展,同時提醒不能忽略風險,一旦市場充斥過度樂觀的降息預期,當聯準會維持利率不變,股市容易產生失望賣壓,又或者降息幅度不如預期,推升股市的力道就會相對打折扣,況且投資朋友也不要搞混,降息只是利率正常化的步驟,與過往聯準會QE印鈔救市屬於不同的層次。

 

總結而言,看好2024年股市行情,農曆年後或許是較佳的做多進場時刻,到了FOMC三月會議則必須提防,萬一聯準會不降息的失望賣壓,不過到時候投資朋友又可以適度逢低進場佈局,把握長線多頭的好切入點。(以上客觀論述,不作為投資買賣建議,請自行判斷風險)

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