「2024創新資產管理與退休基金研討會」 打造台灣亞太資產管理中心 退休理財創新趨勢與挑戰

「中華民國退休基金協會」舉辦「打造具台灣特色的亞太資產管理中心 - 創新資產管理與退休基金研討會」，論壇活動特別邀請國內外金融業者及投資理財專家學者與會，針對「打造具台灣特色的亞太資產管理中心 - 創新資產管理與退休基金研討會」議題進行專題演講，分享國際經驗與世界趨勢。活動當天更吸引數百名業界人士與投資者踴躍參與，充分展現對退休投資理財創新趨勢的高度興趣。

結合亞太資產管理中心 ETF創新退休理財商品

因國人壽命延長及少子化影響，未來退休基金跟財富的累積將不同以往。中華民國退休基金協會巫慧燕理事長表示，「我們必須考慮退休之後如何持續投資並尋找更多創新產品的規劃」。在長壽與高齡趨勢下，銀髮族金融商品規劃更是未來重點。未來專業金融理財從業人員應從亞太資產管理中心的角度出發研究更創新的做法與更好的商品以累積國民財富並解決人口老化問題。

▲中華民國退休基金協會巫慧燕理事長表示，在長壽與高齡趨勢下，銀髮族金融商品規劃更是未來重點。

中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會理事長暨中華民國退休基金協會副理事長劉宗聖認為，台灣成為亞洲資產管理中心，短期策略從單線出發，台灣ETF優勢須再強化；中期策略應多線並進，產品發展從單一到創新；長期策略須進行全面發展，運用金控各擁壽險（資金）、銀行（財管）、證券（技術）、投信（產品）等資源整合，建構台灣優勢之高附加價值與差異化發展模式，實現台灣建構亞洲資產管理中心之目標。目前台灣ETF規模今年增加2.5兆元，增幅65%遠超越全球，如此的市場規模與資金流向及投資人趨勢偏好對退休市場來講是一種Mega Trend。

▲中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會理事長暨中華民國退休基金協會副理事長劉宗聖。

針對退休基金投資管理的創新與私有資產的整合議題，Stepstone 蔡騰芳合夥人指出，私募市場包括私募股權、私募債及實體置產如基礎建設、不動產、自然資源等。另類投資主要指公開市場的對沖基金。一般私募市場具以下特性：1主動管理，管理公司將收2%管理費及20%績效費。2流動性不佳，對於長期不需要流通的資產，可轉投資至私募市場。3資訊不透明。4相關性，公開市場每日都有不同之市場價格，所以交易會有波動，但私募市場是按季度評價，已去除每日價格波動，所以擁有私募市場與公開市場兩相結合的投資標的後，相關性風險亦會減低。

▲ Stepstone 蔡騰芳合夥人

國際市場的創新發展  台灣TISA結合勞退創雙贏

退休方案創新思考可以從確定給付制（defined benefit plan；DB）到確定提撥制（defined contribution plan；DC）的轉換來探討。貝萊德證券投資信託股份有限公司謝宛芝董事長指出，有些人會因為健康或家庭因素而提早退休，甚至應將10年後的通膨納入計算，大多數人退休後僅能仰賴之前儲蓄金生活，為避免退休後無穩定現金流，持續投資可以成為退休後有利的資金來源。

▲貝萊德證券投資信託股份有限公司謝宛芝董事長

國立政治大學金融系教授暨中華民國退休基金協會副理事長楊曉文指出，面對超高齡社會政府需協助民眾因應退休準備，民眾無法再完全依賴社會保險（第一層）及職業退休金（第二層），亦不能再以存款來做為長期退休理財方式，必須以自主性、有紀律的方式補足現有退休金制度的不足或缺口，因此政府希望透過TISA (臺灣個人投資儲蓄帳戶機制) 解決相關問題。另外為發揮第三層退休基金互補性機制，規劃透過個人理財儲蓄退休金自提方案以及雇主協助提撥職業退休金或透過社會保險的方式，增加退休金與投資報酬率。

▲國立政治大學金融系教授暨中華民國退休基金協會副理事長楊曉文

探討國際案例創新退休基金管理策略支持個人儲蓄與退休收入保障議題，霸菱香港曁台灣總裁詹政峰Eric Jan表示，銀髮族海嘯即將來臨，全世界的退休基金都在因應此一問題。綜觀國際市場，韓國的D B制度潛藏脫產問題，預測2055到2057此制度將面臨危機，而解決方案之一是針對每個人提高貢獻度，或從薪水提撥基金或增加稅務，二是提高投資回報，韓國這兩部分均同時進行且獲不錯成效。

▲霸菱香港曁台灣總裁詹政峰Eric Jan

中華民國退休基金協會25年來持續不斷地努力，希望為臺灣建立健全、永續的退休制度，擁有富足生活也擁有健康身心靈，因此於當天座談會後另舉辦「2024 歲末影視讀書音樂會：音樂文學展魔法、月光夢裡說故事」音樂盛宴。歲末時分，用音樂、文學與影像為這一年劃下美麗的註腳，這場音樂會不僅帶來藝術之美，也為退休基金協會成立25 週年增添意義。

2024 歲末影視讀書音樂會：音樂文學展魔法、月光夢裡說故事」音樂盛宴音樂演出者與巫慧燕理事長合影。