市場一堆ETF怎麼選？這檔基金「一站購足」，台幣跟外幣都可買、重壓3成台股追成長，治好你的選擇障礙

近期在全球情勢動盪的影響下，投資市場波動加劇，許多熱門股甚至出現開高走低的走勢。面對翻臉如翻書的市場，將於5/4至5/8募集的瀚亞環球增長ETF組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)，不僅是市場上第一檔以台幣ETF加外幣ETF為主軸的純ETF組合基金，主打3/3/3配置，不僅能強化增長動能，更可透過環球債券配置降低投資組合波動度，是一檔攻守兼備的新產品。

當全球投資市場陷入高檔震盪，許多投資人不僅陷入「高檔恐懼症」，在台灣發行的ETF檔數更高達300多檔，陷入嚴重的選擇障礙。而瀚亞新產品解決投資人的挑選痛點，由專家代勞「ETF一站購足」。

瀚亞環球增長ETF組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)經理人陳姿瑾觀察，隨著ETF產品線迅速擴增，「大家不一定能夠善加利用並挑選適合的ETF」，她指出，投資人常有的痛點包括無法做出判斷選擇、資金有限僅能投資於單一ETF，或甚至投資範圍局限於台灣等等。

如今，這檔基金的問世解決了投資人面對大量ETF產品，卻無從進行投資配置的痛點。陳姿瑾進一步解釋，這檔基金的核心特色在於由專業團隊進行「由上而下」的資產配置，團隊會根據基本面、價值面及技術面三大面向之多項指標綜合考量，全方位評估全球區域與產業主題投資機會，並配合「由下而上」的質量篩選全球股債ETF標的，形成最適ETF投資組合。

台股配置拉高至三成  鎖定AI供應鏈韌性

值得注意的是，這檔基金在台股配置的比重達3成，相對於同類的平衡型或組合型基金配比都較高。為何在台股高檔之際仍敢重壓3成？陳姿瑾直言，關鍵在於本波AI產業革命，台股有幸身為AI供應鏈的要角，在近年已繳出非常優異的投資回報，後市也持續看好。

此外，在實際操作上，陳姿瑾也透露會加入「主動型ETF」來尋找Alpha（超額報酬）來源，「以長線來看，績效好的台股主動型ETF有打敗大盤的機會，因此我們也會適度加入在資產配置中」。

兩大增長引擎  捕捉「AI下半場」新題材

除了台股，全球趨勢主題式ETF是另一大動力。陳姿瑾分析，借用黃仁勳的AI 「五層蛋糕理論」舉例說明，AI投資範圍廣泛包括能源、 晶片、 基礎建設、 模型、 應用等次產業主題。而目前相關能源用電需求就是市場關注的焦點之一「AI耗電需求極大，主要之超大規模雲端服務供應巨頭仍在積極鎖定未來的能源供給。」

她指出，因此相關ETF將是基金關注焦點，其他也包括：新能源、航太國防、稀土與戰略材料等皆具有一定程度的潛力。

投資靠3/3/3黃金比例  攻守兼備才心安

因應2026年波動可能持續加劇的市場，陳姿瑾建議透過「3/3/3配置」包括：30%台股ETF、30%環球股ETF、35%環球債ETF（另外約5%彈性運用之流動性）。相較於傳統的「股六債四」的配置，黃金3/3/3配置的整體報酬率更勝一籌。

圖：3/3/3指數過往10年追蹤走勢圖

資料來源：彭博，自2016年12月31日為基準rebased=0，截至2025年12月31日。上圖提及傳統股六債四係以60%MSCI世界指數(股票指數)及40%彭博美國環球債指數(債券指數)計算；黃金3/3/3配置係以10%標普500指數+10%MSCI世界指數+10%費城半導體指數、30%台灣加權指數，以及20%彭博美國環球債指數+15%彭博非投資等級債指數計算。以上僅呈現指數比例配置之歷史參考資料，並非以歷史資料模擬本基金投資之結果，亦不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間進場，其結果亦可能不同。過往績效不為未來表現之保證。

「分散其實本身就可以降低整個投資組合的波動度。」尤其，她強調，在市場走勢混沌不明時，配置債券不只是領息，也可能有資本增長空間。

陳姿瑾建議：「相較於投資在單一個股或ETF標的，透過全球ETF配置來尋找AI投資機會，除了可參與AI產業的各種增長契機，也能有效降低市場不確定性風險。」

不管你是存債族、高股息存股族或是擔心股市漲多的投資人，透過瀚亞環球增長ETF組合基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)，不僅能降低單一市場波動，更能透過專業團隊的趨勢判斷，在多空環境中靈活調整布局，真正做到「攻守兼備才心安」的效益。

圖：瀚亞新基金適合的族群

資料來源：瀚亞投信整理， 2026/4。*以上提到稅負條件僅供說明參考，實質課稅標準仍以稅務機關依個案事實認定為準，並洽詢會計師或財務顧問意見

本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

警語

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