台灣基金市場爆出內控疏漏，國泰投信因內部檢核疏失，導致旗下基金與全權委託帳戶在特定期間內，買進有利害關係公司世芯-KY(3661)股票，違反投信投顧相關法規。
在今年1月主動通報此事件的國泰投信，為確保投資人權益，日前公告將針對受影響的8檔主動式基金進行「淨值重算」與補償。
受影響基金包括國泰國泰基金、國泰中小成長基金、國泰大中華基金、國泰科技生化基金、國泰小龍基金、國泰中港台基金、國泰中國內需增長基金，以及國泰台灣高股息基金。
目前最終裁處結果尚未出爐，金管會證期局透露，後續將依《證券投資信託及顧問法》進行行政處分，而依投信投顧法第111條，可裁處60萬元以上、300萬元以下罰鍰。
究竟這起事件是怎麼發生的？投資人的權益與補償方案為何？以下為金管會的最新說明與關鍵問答。
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國泰投信為何要重新計算8檔基金淨值？
這起事件的核心在於國泰投信誤買了「利害關係公司」股票，違反兩項重要法規：第一、依照《證券投資信託基金管理辦法》第10條第1項第5款規定，投信事業運用基金資產，不得投資與該投信事業有利害關係公司所發行的股票。
第二、依照《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第14條第1項第6款規定，非經客戶書面同意或契約特別約定，不得投資利害關係公司發行的股票。
金管會表示，國泰投信於2026年1月23日與3月17日向證期局通報，指出內部內控出現疏漏，國泰世華銀行董事長郭明鑑（兼任國泰投信董事）於2025年（114年）5月29日起擔任世芯-KY的獨立董事。
然而，由於內控未即時攔阻，導致國泰投信經營的基金與管理的全委帳戶，在不知情的狀況下投資了世芯-KY這檔利害關係公司的股票。因為依法不能買賣，公司發現後必須強制處分（賣出）該個股，進而衍生出相關損益與補償問題。
目前受影響的業務分為兩大塊：
全權委託帳戶：涉及投信與委任人之間的契約約定。金管會表示，因強制處分產生的損失，國泰投信已與委任人依約認定與協商完畢，並在2026年3月16日公告的2025年度財報中，正式揭露認列賠償款與損失共計4.54億元。
一般投信基金：也就是本次公告需要重新計算淨值的8檔主動式基金。
國泰投信哪8檔基金受影響？
受影響的基金包括：國泰國泰基金、國泰中小成長基金、國泰大中華基金、國泰科技生化基金、國泰小龍基金、國泰中港台基金、國泰中國內需增長基金，以及國泰台灣高股息基金。
針對上述基金受影響期間，整理為表格如下：
基金受影響期間一覽表
| 基金名稱 | 受影響期間 (起日) | 受影響期間 (迄日) |
|---|---|---|
| 國泰國泰基金 | 114年08月14日 | 114年12月26日 |
| 國泰中小成長基金 | 114年06月30日 | 114年12月24日 |
| 國泰大中華基金 | 114年06月30日 | 114年12月17日 |
| 國泰科技生化基金 | 114年06月30日 | 115年01月20日 |
| 國泰小龍基金 | 114年06月30日 | 115年01月20日 |
| 國泰中港台基金 | 114年08月27日 | 114年09月24日 |
| 國泰中國內需增長基金 | 114年08月27日 | 114年09月24日 |
| 國泰台灣高股息基金 | 114年06月30日 | 114年12月16日 |
