美國10年期公債殖利率近期一度彈升至5%、投資級公司債收益率亦觸及7%以上水準的大環境下，儘管債券價格頻頻破底，仍吸引不少想鎖定穩收息機會的投資人搶進。
其中，獲最狂分析師郭哲榮連續大筆敲進共4000萬籌碼的國泰20年美債00687B更是市場關注焦點；不過，若以下半年債券ETF受益人數的增長量來看，00687B僅排第三。
目前市場預估，在債券價格頻破底的情況下，美國聯準會於11月將繼續暫停升息，且有愈來愈多的聲音認為，2024年中後趨勢有望轉向降息，讓投資人「存債」意願提升，從台灣債券ETF市場上也可以發現交易量大幅升高的情況。
觀察下半年以來受益人數增加最多的前10檔債券ETF，以在2023年7月成立的統一美債20年00931B拿下冠軍。00931B原申請195億元額度，掛牌不到一季，規模就已逼近上限，統一投信已於10月30日送件申請追加募集195億元。
統一投信分析，由於00931B入手價一張只要1萬多元，讓投資長天期美債ETF不再是法人專屬，小資族也能輕鬆卡位，在看好美債長線鎖利優勢之下，投資人愈戰愈勇，趁機累積部位，相較成立時受益人數1.9萬人，截至10月27日止，已攀升至6.58萬人，成長2.46倍。
但若排除新成立這項影響因素，元大美債20年新增逾6萬受益人則堪稱人氣王，下半年受益人數增幅達43%。
此外，近日屢成為市場話題的00687B則排名第三，新增逾4.2萬受益人、增幅破100%。其他在榜上的人氣王還包括國泰10Y+金融債、元大投資級公司債、元大AAA至A公司債、群益投資級電信債、中信美國公債20年、中信高評級公司債，以及群益25年美債。
國泰調整兩檔債券ETF除息月份 搭配00878打造月月領息組合
值得注意的是，擁有00878與00687B兩檔人氣ETF的國泰投信，為了方便投資人打造「月月領息組合」，宣布將00687B與00761B兩檔ETF的除息月份，由原本的1、4、7、10 月，分別調整至3、6、9、12 月與2、5、8、11 月。
同時，為了避免債券ETF在兩次配息評價日之間出現大幅申購時，可能有配息被稀釋的情況，國泰投信因此積極向主管機關爭取並獲通過，00687B、00725B、00761B、00726B四檔債券ETF，將於11月20日起適用收益平準金機制，並得增配資本利得。
其中可留意的是，因除息月份的調整，00687B在11月底將再次進行收益分配評價、12月除息，今年度總共配息5次。
此外，如果把目光聚焦到投資等級債ETF的部分，今年投資級債ETF受益人數也有所增加，自下半年以來，投等債ETF受益人數增加超過1000人的產品檔數共計有7檔，若比較人數增幅，以群益投資級電信債成長284.53%最高，其次為群益投資級金融債102.98%，以及元大AAA至A公司債53.62%。
投資等級債同樣獲青睞 電信債、金融債吸金
投信法人表示，從資金流向角度來看，雖然去年聯準會暴力升息使得資金流出部分資產，不過觀察投資等級債ETF卻是自2015年以來都呈現年年淨流入狀態，資金動能充足，可見投資人對此青睞有加。
群益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄表示，投資級債因殖利率具吸引力，加上市場仍受以巴衝突帶來的地緣政治不確定性影響，對於穩健型產品配置需求仍在，故資產品質佳、亦能提供收益優勢的投資級債可望續獲資金關注。
展望債券後市，統一美債20年ETF基金經理人許雅惠表示，強勁的經濟數據及通膨緩步下降，加劇市場對經濟軟著陸的信心，尤其近期以放空債券聞名的對沖基金債券天王艾克曼（Bill Ackman）也透露已回補做空長天期美國公債的部位，空頭大咖縮手被視為債券殖利率飆升近尾聲的訊號，預期有利債券後市。
許雅惠看好目前便是分批買進中長期價值型投資的好買點，待明年聯準會降息，可享資本利得和債息雙收。
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