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00940上市倒數!1576億買哪些成分股將曝光,為何圈內喊會讓人意外?淨值連3跌後回升穩了?

00940上市倒數!1576億買哪些成分股將曝光,為何圈內喊會讓人意外?淨值連3跌後回升穩了?

黃明惠 整理

ETF

shutterstock

2024-03-28 11:30

元大台灣價值高息ETF(00940)引爆投資人討論,更是史上第一檔上市前規模就超過千億的ETF,因此被稱為「巨嬰」ETF。00940將在4/1掛牌上市,根據規定,須在掛牌前買滿至少9成的資金;也就是說,在3/29前得讓1576.8億元銀彈進場。

投資人因此期待能推升成分股價格,不過有媒體報導,投信主管透露,元大投信對指數設計前10大集中度沒有想像的高,且持股比例適控度也會調整,買進標的「大家都不一定知道」,預告週五公告成分股會讓市場意外。

 

根據證交所公布籌碼動向,週三(3/27)三大法人外資及陸資賣超、投信買超、自營商買超,合計買超34.61億元;自營商買超16.76億元,投信買超86.76億元,外資及陸資賣超68.91億元。

 

而投信買超排行,能觀察到00940的部分成分股也入列,包含聯電、神基、漢唐、群光、聯發科...等。

 

00940的10大持股包含長榮(2603)、聯電(2303)、中美晶(5483)、神基(3005)、漢唐(2404)、群光(2385)、瑞儀(6176)、聯發科(2454)、鈊象(3293)、新普(6121)。

 

今周刊先前報導,投資人需留意的變數是,以先前統一台灣高息動能ETF(00939)的經驗來看,ETF開募期間公布的成分股名單與權重,距離實際掛牌後的資料有所差距。

 

統一投信解釋,在募集期間公布的成分股權重比例是統計至去年11月底的最新資料,但在過程中有經歷一次在今年1月時的動能加減碼,因此有所差異;此外,00939在ETF成立後開始佈局至掛牌當天,部分個股股價漲跌不一,市場股價變動也是影響成分股權重的關鍵因素。

 

也就是說,到底00940的成分股與權重變化如何,投資人必須等到4/1掛牌前一營業日,也就是3/29,才能在元大投信官網看到相關資訊,而當日結算淨值也將成為掛牌參考價。

 

用「卡位、抬轎」觀念看投信操盤 可能會跌破眼鏡

 

ETtoday報導,一名投信主管認為台灣投資行為已經從交易導向,變成配置導向。

 

針對市場傳出「投信買很少、公司沒進場」的聲音,該名投信主管則認為,投信對指數設計前10大集中度沒有外界想像高,且持股比例適控度也會調整,買進標的「大家都不一定知道」,3/29公告成分股可能會讓市場意外。

 

00940淨值剩9.97元 掛牌後還可以買嗎?

 

00940募資規模超過1752億元,引發市場和投資人關注;不過就在上市交易價格「開獎」前,元大投信官網卻公告,00940淨值首度跌破10元發行門檻,降至9.97元,讓不少投資人開始緊張。

 

查看元大官網資訊顯示,00940自3/18到3/21都守在10元大關,最高一度衝到10.02元,但3/22開始跌破發行價,從9.97元、9.95元,再到3/26的9.93元;週四(3/28)則稍稍回升到9.97元。

 

00940成分股淨值

 

 

▲翻攝自元大投信官網

 

00940預計4月1日掛牌,掛牌後股價會逐日變化,投資人於台股開盤或盤後交易時間可自由交易。

 

元大投信提醒,00940股價變化與成分股整體漲跌較為相關,即使買進資金眾多,ETF股價也不會有必然上漲之情形,自掛牌日起,流動量券商將依市況提供00940的交易流動性,保護投資人權益,提醒交易應以淨值變化為主要考量。

 

00940上市後該賣還是買?

 

針對00940淨值跌破10元發行門檻,有股民直呼很恐慌一事,據NOWnews今日新聞報導,分析師翁偉捷認為,投資人如果知道在做什麼投資,就會知道「淨值跌破發行價」這件事正常,「因為ETF淨值計算方式來自成分股,成分股股價只要下跌,一定會影響淨值表現」。


翁偉捷認為,投資人要評估成分股籌碼面的變化、技術面量價的改變,是否趨勢轉弱會影響00940淨值往下跌。若有疑慮,且拿房子抵押或辦信貸投資,覺得資金成本壓力很重,無法達到套利交易,就可考慮調整持股或認賠殺出「至少不會當大韭菜被割」。

 

「存款利息」不等於「ETF配息」

 

法人指出近一個月多檔新ETF展開募集,卻充斥著解定存、增房貸、借信貸等申購亂象,讓央行與不少專家學者憂心,希望這些投資人能清楚高股息ETF的商品屬性,而不是一窩蜂的盲目追逐,且目前股市偏高點,更應審慎投資。

 

國泰投信ETF研究團隊表示,投資人除了對ETF商品不熟悉外,對配息也有所誤解,以為是在保有本金的前提下,額外領到另一筆錢,將「存款利息」和「ETF配息」概念混淆了,所以才會出現配息率8%、10%勝過定存利率等不正確的說法。

 

所謂ETF的配息,專家表示,是需要填息後才算是真正領到,但一旦面臨下行風險呢?則有可能賺了息但賠了本。投資人必須留意到所有投資宣傳都會提醒,沒有穩賺不賠的投資,「投資一定有風險」。

 

本文暫不授權媒體

 

 

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