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00915、00713、00929、00919...高息ETF這檔今年賺快2成!存股總體檢留誰換誰?2表找新星

00915、00713、00929、00919...高息ETF這檔今年賺快2成!存股總體檢留誰換誰?2表找新星
時序來到2024年的尾聲,該為手上的高股息ETF來個大體檢了。

林韋伶

ETF

shutterstock

2024-10-28 21:59

在高股息ETF於2023年大豐收、度過股息與資本利得雙頭賺的輝煌一年後,檢視2024年高股息ETF的配息與報酬表現可看到,雙雙都有消風的趨勢。

長期關注金融市場的投資人應該很清楚,很少有哪一種投資產品可以連續2年或3年穩坐最高報酬寶座,金融業界甚至有一種說法:「當某一種產品被募爆時,接下來,就是準備走下坡的時候了。」

 

3原因發酵   2024高股息ETF配息縮水

 

而在今年初掀起ETF之亂、被募爆的高股息ETF市場,似乎也無法擺脫魔咒。

 

觀察今年高股息ETF市場表現,從領息族最關心的「配息金額」來說,在部分高股息ETF身上,的確看到配息縮水的情況,像是台新永續高息中小(00936)、中信成長高股息(00934)、復華台灣科技優息(00929)、元大台灣價值高息(00940),以及群益科技高息成長(00946),上述幾檔高股息ETF的配息金額減幅約在2成~7成。

 

 

分析其背後的原因,主要與台股指數漲高、ETF成立時間較晚,以及平準金新規有關。首先,從台股指數方面的影響來看,今年台股大盤本益比一度衝上超過24倍,遠高於近5年平均值的17.6倍,反映市場對未來台股企業營運成長的樂觀預期。

 

在股價上升但現金股息金額未跟上的情況下,大盤現金股息殖利率從去年的4.7%,下降至目前約2.5%,由於成份股殖利率普遍下降,連帶影響高股息ETF 的配息率表現。

 

平準金新規上路  高股息ETF配息應以追蹤指數為依歸

 

第二,觀察配息縮水的ETF,主要都是在2023年下半年以後成立,能累積股利與資本利得的時間短,相較之下,口袋深度沒那麼深,因此受市場價格波動的反應較明顯。也因此,一位熟悉ETF商品的金融業者曾直言:「股票型ETF應該買舊不買新。」

 

第三,則是根據金管會的平準金新規,ETF的配息率須符合相關規範,以追蹤指數的參考配息率為依據,也就是說,如果追蹤指數的配息率只有5%,就算ETF另外有資本利得可以配發,也不能配出超過5%的利息。

 

以00934來說,中信投信解釋:「為公平對待所有投資人,00934於8月5日納入收益平準金機制,以避免除息前夕的大量申購而導致股息被稀釋的問題,當達到收益平準金的啟動標準時,且符合實際配息率低於參考配息率,以及有稀釋配息率之虞時,即可將部分收益平準金加入該期的配息中,避免股息被稀釋的作用」。

 

由於納入平準金機制,00934收益分配就必須依據規範,配息率須以追蹤指數的參考配息率為依據。

 

最後一個可留意的點則是,00934與00936為了能較完整參與台股配息週期,選擇在成立後約半年才開始配息,因此首次配息金額累積較多、有衝高的情況,隨後便會趨於穩定。

 

高股息ETF百花齊放  2024年報酬王是它

 

另一個檢視高股息ETF表現的重點則是今年以來的總報酬,觀察今年以來報酬表現最亮眼的高股息ETF,為凱基優選高股息30(00915),報酬率逼近2成;排名第2與第3的則是元大台灣高息低波(00713)以及00934,兩檔ETF分別有逾13%與12%的總報酬率。

 

高股息ETF含息報酬排名

 

報酬排名

ETF代號

ETF名稱

今年以來報酬(%)

1

00915

凱基優選高股息30

19.44

2

00713

元大台灣高息低波

13.79

3

00934

中信成長高股息

12.59

4

00730

富邦臺灣優質高息

12.14

5

00927

群益半導體收益

11.95

6

00701

國泰股利精選30

11.47

7

00918

大華優利高填息30

10

8

00900

富邦特選高股息30

8.85

9

00907

永豐優息存股

8.37

10

00919

群益台灣精選高息

7.05

資料來源:CMoney,統計至2024/10/21

 

對於今年優於其它同類型商品的表現,00915基金經理人施政廷表示,00915價格能持續向上,與追蹤指數的多因子選股設計發揮關鍵作用有關,股息指標確保選出的成分股符合過去、現在、未來股息配發穩的條件;品質指標確保選入的成分股符合獲利能力好、營運效率高的條件;低波動與下行風險指標有效避開股價波動大、下行風險高的公司,多重把關打造股息跟價差兼顧的成分股組成。

 

今年至今受益人數飆漲311%  00927人氣旺

 

至於在高股息ETF人氣王的部分,則由群益半導體收益(00927)拿下,今年以來受益人數從不到2萬人,狂飆成長逾311%到逼近8萬人;亞軍與季軍的位置則分別由受益人數增長逾258%與223%的大華優利高填息30(00918)及台新永續高息中小(00936)拿下,兩檔ETF目前有超過16萬與9萬名受益人。

 

高股息ETF受益人增長數前10名

 

ETF代號

ETF名稱

2024年初受益人人數(人)

2024年10月受益人人數(人)

受益人增長幅度(%)

00927

群益半導體收益

19320

79494

311.46

00918

大華優利高填息30

46838

168005

258.69

00936

台新永續高息中小

30658

99272

223.80

00915

凱基優選高股息30

46844

146865

213.52

00731

復華富時高息低波

6680

17143

156.63

00919

群益台灣精選高息

434457

1002863

130.83

00934

中信成長高股息

62414

132680

112.58

00930

永豐ESG低碳高息

17814

36021

102.21

00929

復華台灣科技優息

507123

933060

83.99

00713

元大台灣高息低波

202311

321595

58.96

資料來源:CMoney,統計至2024/10/21

 

整體來說,儘管高股息ETF表現不如去年,但在台股表現強勁的環境下,含息報酬仍多數為正。此外,不管從檔數或整體規模來看,高股息ETF檔數由17檔增長到23檔,整體規模由7千億元長胖95.4%到1.4兆,顯示持續受投資人與市場資金青睞。

 

在目前多數投研機構對台股持正向展望的環境下,加上AI題材處於成長階段,未來高股息ETF有機會持續維持含息正報酬的表現,唯獨投資人對「高股息」的定義或許需要下修。

 

本文暫不授權媒體夥伴

 

 

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