本月投資圈的重磅消息，應該就是富邦台灣50 ETF (006208)跟進調降經理費以及保管費了。因為在競爭對手0050調降經理費及保管費之後，受益人的數量持續增加，定期定額的戶數也來到了36萬3千多戶，反觀006208的定期定額戶數降至了25萬7千多戶，被元大高股息(0056)超車，名次掉到第4名。
富邦投信不得不因應，因此在6月24日公告要調降006208的經理費及保管費，由原本的單一費率調整為級距式費率，到底調降之後的費率如何？跟競爭對手差距多少？投資朋友該怎麼選擇？今天選股教練來幫大家整理分析一下囉！請先參考附表一。
表一、0050與006208調降前後費率比較
| 項目 | 元大台灣50 (0050) | 富邦台50 (006208) |
|---|---|---|
| 追蹤指數 | 台灣50指數 | 台灣50指數 |
| 上市時間 | 2003年6月25日 | 2012年7月17日 |
| 費用調降生效日 | 2025年1月24日 | 2025年6月24日 |
| 調降前經理費 | 0.32% (年) | 0.15% (年) |
| 調降前保管費 | 0.035% (年) | 0.035% (年) |
| 調降後經理費 | 級距式： | 級距式： |
| ≤ 1,000 億元：0.15% | ≤ 1,000 億元：0.15% | |
| 1,000 億元 ∼ 5,000 億元：0.10% | 1,000 億元 ∼ 5,000 億元：0.10% | |
| 5,000 億元 ∼ 1 兆元：0.08% | 5,000 億元 ∼ 1 兆元：0.08% | |
| > 1 兆元：0.05% | > 1 兆元：0.05% | |
| 調降後保管費 | 級距式： | 級距式： |
| ≤ 1 兆元：0.03% | ≤ 1 兆元：0.03% | |
| > 1 兆元：0.025% | > 1 兆元：0.025% | |
| 基金規模 | 約 5395 億元 (截至2025年5月底) | 約 2218 億元 (截至2025年5月底) |
| 平均總費用率 | 約 0.1378% (經理費+保管費) | 約 0.1525% (經理費+保管費) |
資料整理：陳唯泰
006208和0050費用率表面上一樣 但魔鬼藏在細節裡
附表一是0050與006208調降前後費率比較，從表一中可以發現在調降之前，0050的經理費加計管理費是0.355%，006208的經理費加計管理費則是0.185%，由於這些費用屬於內扣，會影響淨值，所以不少打算長期投資的朋友，紛紛投向006208的行列。
那麼在6月24日之後，006208調整費用計算方式，向0050看齊改為級距式收費，若是從附表一的內容來看，兩者的費用率及條件是一模一樣的，投資朋友選哪一檔似乎都是一樣的，但是魔鬼藏在細節裡，這個細節就是費率的級距設計。
我們以0050在5月底的規模5395億來舉例。
1. 經理費
規模 1,000 億元的部分會收取 0.15%-->1,000 億 × 0.15% = 1.5 億元
下一個 4,000 億元（5,000−1,000）的部分會收取 0.10%--> 4,000 億 × 0.10% = 4 億元
剩下 395 億元（5,395−5,000）的部分會收取 0.08%-->395 億 × 0.08% = 0.316 億元
所以，總經理費 = 1.5+4+0.316 億 = 5.816 億元
平均經理費率 = 5.816 億元 ÷ 5,395 億元 ≈ 0.1078%
2. 保管費
由於 5,395 億元仍在 1 兆元以下，因此這部分全部都會收取 0.03%。
因此平均保管費率 = 0.03%
所以0050 的總費用率(=經理費+保管費)：0.1078%+0.03%=0.1378%
同樣地算法，我們以006208在5月底的規模2218億來計算：
1. 經理費
規模 1,000 億元的部分會收取 0.15%-->1,000 億 × 0.15% = 1.5 億元
剩下 1,218 億元（2,218−1,000）的部分會收取 0.10%-->1,218 億 × 0.10% = 1.218 億元
總經理費 = 1.5+1.218 億 = 2.718 億元
平均經理費率 = 2.718 億元 ÷ 2,218 億元 ≈ 0.1225%
2. 保管費
由於 2,218 億元仍在 1 兆元以下，因此這部分全部都會收取 0.03%。
平均保管費率 = 0.03%
006208 總費用率 (=經理費+保管費)： 0.1225%+0.03%=0.1525%
結果出來了，以目前的ETF規模來看，0050的平均總費用率比006208要低一些，兩者的差距為0.0147%。
這個差距很多嗎？這個可是見人見智的問題。因為這根本上跟ETF的規模有關，因為現在006208的規模較小，所以在經理費上吃了一點虧，若是想要跟0050一樣的平均總費用率，就是必須要提升ETF規模。
所以…嘻嘻，要怎麼樣提升006208的規模呢？最直接的方法就是分拆啦！
由於006208掛牌價是30元，所以目前的市價(6/24收盤價111.45元)來看，分折的比率可能為1拆3，若是股價上升至120元以上，或許就可能跟0050一樣1拆4。
所以當大家還在猜006208之後會不會分拆呢？我的答案就是不用猜啦，因為依照邏輯來說，是一定會拆的。
投資ETF成功的兩大祕訣：毅力及恆心
然而，我個人在投資上不太會去計較費用率，因為投資要成功，毅力及恆心才是首要之務，既然兩者平均費用率差不多，不妨暫時把這一層考量放一旁，靜下心來定期定額扣款，或是遇到大跌時再多扣一點，長期來看，成功致富的機率一定會大大增加的。最後選股教練祝大家投資順利囉。
圖一、已公告5月定期定額交易戶數排行前10名
資料來源：證交所
圖二、已公告4月定期定額交易戶數排行前10名
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資料來源：證交所
圖三、已公告3月定期定額交易戶數排行前10名
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資料來源：證交所
作者簡介_陳唯泰
從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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