ETF新兵報到！台股長多指標凱基009816即將掛牌

凱基投信表示，近年台股ETF市場火熱蓬勃發展，觀察近三年成立數量，掛牌台股的原型ETF總數呈現階梯式成長，包含國內外股票與債券型ETF，2023年16檔，2024年33檔，2025年進一步成長至44檔，2026年一開年，也已有2檔主動式國內股票ETF、1檔被動式國外股票ETF與1檔被動式債券型ETF掛牌(表)，預計隨著AI進入應用與生產力爆發關鍵元年，台股市場可望躍升世界金融市場主舞台，台股ETF市場熱度也將進一步升溫。

凱基台灣TOP 50 ETF基金（009816）募集規模約新台幣90億元，顯見有越來越多投資人轉向關注不配息再投入的台股時間複利威力。根據凱基台灣TOP 50 ETF基金（009816）所追蹤的特選臺灣 TOP 50 指數的回測數據，相較於台灣加權指數18年間累積含息報酬608%，同一期間特選臺灣 TOP 50 指數累積報酬可達791%，相差逾180%，顯見特選臺灣 TOP 50 指數，長期表現有機會更勝台灣加權指數 (註2)。

凱基台灣TOP 50 ETF基金（009816）研究團隊表示，台股近20年有15年上漲，平均報酬率14.6%，隨著半導體產業蓬勃發展，台股近年報酬率區間有上移的趨勢(註3)。根據財政部統計，台灣2025年12月出口金額624.8億美元，年增43.4%，主要持續受惠AI、高效能運算及雲端服務強勁需求，帶動電子零組件與資通產品出貨大增，而日前先進製程晶片龍頭為滿足持續強勁的AI訂單需求，宣布大幅上修2026年資本支出，不僅印證AI實質需求有增無減，更反映半導體產業領漲全球，並非元月效應的曇花一現，背後更有AI 產業基礎建設持續擴張的堅實支撐。

受惠AI產業變革，2026年台灣企業獲利年增率預估值從去年第四季的20%上修至30%，台股是反映景氣榮景的溫度計，長多行情可期；具備產業競爭優勢、財務體質穩健的大型龍頭企業，將成關注焦點，而聚焦台股50強龍頭企業、以淨利指標篩除虛胖企業、專注累積資本利得的凱基台灣TOP 50 ETF基金（009816），預計2月3日掛牌上市，將是追隨台股長多行情的好夥伴。

註1：資料來源：基金資訊觀測站，凱基投信整理。資料時間：2026/1/26。
註2：資料來源：台灣指數公司；2007/5/31 – 2025/12/31。含息報酬率係指將股息滾入再投資之總報酬率，以資料源首日的含息報酬指數為基礎日，計算每日含息報酬指數相對基礎日的含息報酬率走勢。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率表現，不代表ETF之實際報酬率或配息率及未來績效之保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。發布日前之資料為指數模擬回測結果，不代表基金投資組合實際報酬率及未來績效保證，實際表現可能與回測結果有所差異。
註3：資料來源：Bloomberg；2006/1/1 – 2025/12/31。台股為台灣加權指數，以上資料為股息滾入再投資之含息報酬率。台灣加權指數非本基金之追蹤指數，投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

投資人申購基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。單一機構之預估可能與事實有落差，投資人宜謹慎看待。本文所提及個股、產業或投資標的非為推薦之意，僅為示意參考，且不代表基金未來投組之必要持股或投資標的，投資人須衡量自身之投資風險。

凱基證券投資信託股份有限公司 | 107年金管投信新字第003號 | 104 台北市中山區明水路698號   | 服務專線：(02)8502-2299 | www.kgifund.com.tw

凱基投信獨立經營管理 |凱基投信系列基金均經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站查詢。 基金投資不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。自成立日起至上市日前(不含當日)，經理公司不接受申購或買回。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。投資人於基金成立日(不含當日)前參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌日止期間之基金淨資產價格波動所產生折/溢價的風險，本基金上市後的次級市場成交價格亦可能不同於基金每營業日結算所得之淨值，而有折/溢價之交易風險。 各基金自上市日(含當日)起之申購，經理公司將依各基金公開說明書規定之基金「現金申購/買回日清單公告」所載之「每申購/買回基數約當淨值」加計所定比例辦理，向申購人預收價金。 基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。「臺灣指數公司特選臺灣TOP 50指數」係由臺灣指數公司開發，並由臺灣指數公司單獨授權本公司使用發行「基金」。臺灣指數公司並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「基金」，且未明示或默示對使用指數之結果及/或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算，然臺灣指數公司就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。風險報酬等級採用投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」，風險報酬等級(RR)係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級RR1-RR5五級，數字越大代表風險越高，提醒投資人該等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金其他個別的風險(如信用風險、流動性風險..等)，投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後進行投資。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。【公司從事廣告及營業活動均遵循相關法令及投信投顧自律規範，若將本新聞稿再編製者，應以本公司所公開資料為主，不得為誇大不實之報導】