只存0050太保守？00981A、00992A、00987A主動式ETF多賺10幾％！手上100萬該買誰？台股老手曝「1配置法」穩穩賺

台股ETF新趨勢：主動式ETF崛起，0050不再穩贏？

台灣 ETF 市場近年迎來爆發性成長，指標性的元大台灣 50（0050）受益人數已突破 260 萬大關，規模更衝上 1.22 兆元，穩坐市場龍頭地位。

然而，「規模大」並不等同於「表現強」，自農曆年開紅盤（2/23）至今日（3/19）期間，0050 的報酬率為 -1.5%，表現令數百萬投資人失望。

此現象與近期台股上市、上櫃指數表現分歧密不可分。0050 成分股高度集中於市值前 50 大企業，易受台積電等科技巨頭牽制；同時受限於規模過大，難以納入漲勢強勁的中小型股，導致整體報酬受限。

反觀3/19大盤大跌 1.92% 之際，多檔主動式 ETF 卻能逆勢收紅，促使投資人開始將目光轉向操作更靈活的主動式投資。

主動式ETF績效排行：00981A、00992A、00987A誰最強？完整報酬比較

以下為還原權息 2/11封關價，以及新春開紅盤至 3/19 期間，主動式 ETF 的報酬率排名：

主動式 ETF 表現多檔大幅超越 0050，其中表現最佳的台新優勢成長（00987A）在短短不到一個月內報酬率高達 +18.41%，與 0050 的 -1.5% 相差接近 20 個百分點，差距令人瞠目結舌。

主動式ETF vs 0050：多賺20%的三大關鍵

一、主動選股：搶進AI、半導體等熱門題材

傳統的指數型 ETF（如 0050）被動追蹤指數，成分股調整頻率低，每年僅做一到兩次的定期審核，難以即時反映市場趨勢。

主動式 ETF 則由專業基金經理人主導，能夠靈活調整持股，快速卡位 AI 伺服器、散熱、CoWoS 先進封裝等當紅題材，在行情爆發初期就已提前入場。

二、中小型股布局：靈活度更高

0050 追蹤的是市值前 50 大企業，台積電權重已高達 63.5%，個股集中度極高，當台積電或大型龍頭表現平平時，整體績效便被天花板限制。

主動式 ETF 的投資範疇更廣，可納入中小型高成長個股，在「多頭行情」下往往具備更大的上漲空間。

三、主題式操作：放大產業趨勢報酬

以表現前三名的 ETF 為例：

• 台新優勢成長（00987A）：聚焦台灣具備競爭優勢與成長潛力的精選個股，透過動態調整積極參與科技上漲行情。

• 群益科技創新（00992A）：鎖定科技創新題材，深度布局 AI 與半導體供應鏈，受惠 AI 需求持續擴張。

• 統一台股增長（00981A）：廣泛布局台股成長型標的，掌握台灣製造業升級與外銷訂單回流的長期紅利。

主動式ETF和一般ETF差在哪？值得買嗎？3大優勢一次看懂

優勢一：超額報酬的潛力

在市場結構性輪動明顯的環境下，主動式 ETF 的選股能力有機會創造超額報酬，這是純粹追蹤指數的被動 ETF 所無法企及的。

優勢二：專業團隊即時因應市場

主動式 ETF 背後有研究團隊持續追蹤個股基本面與市場動態，能在風險升溫時即時減碼、在機會浮現時加速布局，對散戶投資人而言，等於將專業操盤能力「ETF 化」，門檻大幅降低。

優勢三：仍保有 ETF 的優點

相比一般主動式基金，主動式 ETF 同樣在交易所掛牌交易，具備資訊透明、費用相對較低、交易靈活等特性，兼具基金的主動管理優勢與 ETF 的交易便利性。

主動式ETF會不會比較危險？3大風險不可忽略

1. 短期績效不代表長期保證：不到一個月的報酬率比較，樣本期間過短，不宜作為長期持有的唯一依據。

2. 費用率通常高於指數型 ETF：主動管理需支付較高的管理費，長期累積下來會侵蝕報酬。

3. 風格輪動風險：當前熱門的科技與成長題材若出現修正，主動式 ETF 的跌幅也可能更為劇烈。

主動式ETF怎麼買？「核心＋衛星策略」最實用配置

很多投資人可能是第一次聽到「核心＋衛星」這個概念，其實說穿了很簡單：

核心持股：佔投資組合大部分比重，追求穩定、長期成長。選擇波動較小、追蹤大盤的 ETF，例如 0050。就像房子的地基，穩穩撐住整體資產。

衛星持股：佔較小比重，追求超額報酬。選擇主題型或主動式 ETF，例如本文介紹的 00987A、00992A 等，靈活捕捉市場熱門題材。就像衛星繞著地球轉，輔助核心創造更好的整體績效。

0050、主動式ETF我都要！配置比例建議（保守／平衡／積極）

三種投資人的建議配置：

手上有100萬怎麼配？0050、00981A、00992A、00987A實戰配置範例

舉例來說，若你是平衡型投資人，手上有 100 萬元，可考慮：

• 60 萬元買入 0050，長期持有、穩定累積

• 40 萬元分散布局 2～3 支主動式 ETF（如 00987A、00992A、00981A），積極參與市場熱門題材

這樣的配置兼顧「穩中求進」的精神，即使主動 ETF 短期出現波動，核心持股也能幫你守住大部分資產，讓投資之路走得更穩、更長遠。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。

本文獲「玩股網」授權轉載，原文：別只會買0050！這檔主動式ETF單月狂漲18%，「核心＋衛星」策略正夯！