0050、0056、台積電、金融股…小學老師滿手11檔績優股，專家點出致命傷：2招換股，這檔主動ETF賺暴漲240%噴發股

0050、0056、金融股、台積電...小學老師曬11檔神級持股，到底哪裡有問題？

如果把老師的持股做分類，大概可以分成四大類：

一、金融股：包括了凱基金(2883) 、中信金(2891) 、玉山金(2884) 、國票金(2889) 、國泰金(2882)。

二、高股息ETF：包括了元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)。

三、權值股：鴻海(2317)、台積電(2330)

四、市值型ETF：元大台灣50(0050)

首先，看了國小老師的高股息ETF，我相信她應該真的有看我的分享，因為元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)這三檔季配高股息ETF組合起來，就成了一份月月配的ETF。這一點我沒有太大的異議，但是接下來就是問題的核心了。

持股重覆度偏高！以為買十幾檔分散風險，其實都在重複扣款？

國小老師手中的金融股，看似分散，有保險為營運主題的金控，也有消金為主體的金控。

但是，這些金控股，其實在高股息ETF裡已經配置得不少，例如：國泰永續高股息(00878)裡頭有中信金(2891)、國泰金(2882)；群益台灣精選高息(00919)有國泰金(2882)、中信金(2891)、凱基金(2883)，元大高股息(0056)有中信金(2891)，在這三檔高股息ETF裡甚至還有富邦金(2881)、元大金(2885)、台新新光金(2887)在裡頭。

所以國小老師的金融股重覆度偏高。

同樣的情況，也發生在台積電(2330)與鴻海(2317)與元大台灣50(0050)身上，因為元大台灣50(0050)第一大持股就是台積電(2330)，佔比57.01%，鴻海的佔比也有3.17%，甚至元大台灣50(0050)裡頭也有中信金(2891)、富邦金(2881)、國泰金(2882)、玉山金(2884)、凱基金(2883)，一樣是重覆持股的情況。

砍掉金融股、加碼高股息！2招把退休現金流再放大

因此，我給國小老師的建議是：

第一、減少金融股

減少金融股，把多出來的錢再加碼在元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)上面，讓自己退休後的現金流更穩固。

第二、0050 與台積電/鴻海 二擇一

將台積電(2330)/鴻海(2317)與元大台灣50(0050)二擇一，也就是說要嘛留台積電(2330)及鴻海(2317)，換掉元大台灣50(0050)，或是留元大台灣50(0050)，換掉台積電(2330)及鴻海(2317)。

我個人認為第(1)點可能比較好接受，因為能夠讓每一個月的現金流增加，而不是等一年配一次的金融股，應該感受上的確是比較好。

但是第(2)點就不一定了，因為元大台灣50(0050)、台積電(2330)及鴻海(2317)，都是台北股市的精神指標，持有它們或許說是「台灣人就應該持有」的一種信仰吧！

重覆部位可轉配置主動式ETF：00981A、00403A、00991A買哪檔？

然而，這樣的配置是不是最好的？我必須要說是見人見智。不過有沒有可以更好的配置選擇，我內心覺得國小老師的組合，少了主動式ETF的配置，有一點可惜。

因為現在主動式ETF的規模越來越大，績效表現也不輸傳統的被動式ETF，國小老師其實可以考慮把換出來的部份資金配置在一定比例的主動式ETF。

現在投資在台股的主動式ETF有14檔，較有名的如：主動統一台股增長(00981A)、主動統一升級50(00403A)，根據玩股網的資料顯示，主動統一台股增長(00981A)的規模至2026年6月18日為止，已經來到2980億，是台股主動式ETF的「規模王」；其次是主動統一升級50(00403A)，它的規模至2026年6月18日為止，已經來到1797億，但受益人109.8萬人，是目前「人氣王」。

然而近期規模以及受益人數直線上升的是主動復華未來50(00991A)，規模已成長至642.6億，受益人數23.5萬人，較上一個月成長8.79%，可以說是台股主動式ETF的「成長王」。

主動復華未來50(00991A)

資料來源：XQ

國巨(2327)暴漲240%神助攻！00991A股價今年狂飆97%成台股黑馬

為什麼近期投資朋友會紛紛買入主動復華未來50(00991A)呢？我想跟目前盤面的主流股有關。

從6月份開始，台股的主流類股就從老AI換到了被動元件，由其是指標股國巨(2327)，股價從五月份的317元起漲，漲到2026年6月18日收盤價1080為止，漲幅超過240%，而主動復華未來50(00991A)的持股，除了第1名的台積電(2330)之外，第2名就是國巨(2327)，持股比例10.32%，僅次於台積電(2330)的12.74%。

除了國巨之外，主動復華未來50(00991A)的持股中還有華新科(2492)，在被動元件未來供不應求的趨勢下，後勢持續看好。

而上週四(6/18)的盤面，資金輪動到了CCL(銅箔基板)類股，台燿(6274)漲停再創歷史新高，台光電(2383)上漲7.69%距離歷史新高僅一步之遙，再加上南亞科(2408)也同步創下歷史新高，而這3檔近期轉強的強勢股，都在主動復華未來50(00991A)的前十大持股中。

這也使得00991A​上一週的股價大漲8.56%，今年以來的股價更是大漲97.52%，敏感的投資人自然而然地會把資金轉到主動復華未來50(00991A)。

資金應該做有效率配置

我想可能有不少投資朋友，跟國小老師相似(我爸也是)，手中同時有被動式ETF以及個股，但是持股的內容可能重覆度很高。

建議投資朋友不妨做一些調整，只留下真的值得長抱的持股，把重覆的持股換到主動式ETF，讓專業的經理人處理一些投資朋友在換股上的負擔。

以後選股教練也會不定時地幫大家追蹤台股ETF，分享給大家。最後祝大家投資順利。

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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