台股歷經7月重挫修正，長線投資價值浮現。對於定期定額族群而言，股市拉回反而是檢驗手上ETF含金量的最佳「期中考」。
盤點存股族最愛的10大ETF，有2檔就算遭遇股災修正，今年以來的含息報酬率還是超過7成，遠超「國民ETF」元大台灣50（0050）；其中，主動統一台股增長（00981A）以76.29%奪下績效王寶座最強悍。
00981A周二(8/11)股價盤中最高觸及28.75元、收28.73元。明星經理人陳釧瑤8/10逢高一鍵出清939張南亞科(2408)，變現4.71億元，引起投資人討論。
觀察00981A持股變化，00981A在7/22以約430～440元重新買進南亞科940張，但南亞科股價衝上502元後00981A卻大幅減碼，被解讀高檔落袋意味濃厚。
另外，觀察7月股災以來，能夠強勢突圍的千億台股ETF共有8檔，分別為2檔主動式、2檔市值型，2檔高股息、1檔槓桿，及1檔科技主題。
其中，00981A及主動統一升級50(00403A)佔據主動式山頭、凱基台灣TOP50(009816)則在被動式戰場獨占鰲頭，規模成長幅度落在6~10%，大華優利高填息30(00918)、國泰台灣科技龍頭(00881)、0050則各有1%以上的成長幅度。
證交所公布7月定期定額交易戶數排行榜，前十大ETF分別為：元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）以及富邦台50（006208）、群益台灣精選高股息（00919）、主動統一台股增長（00981A）、凱基台灣TOP50（009816）、富邦科技（0052）、元大台灣高息低波（00713）、國泰台灣科技龍頭（00881）。
但高人氣未必等於高績效，觀察今年以來的含息總報酬率可以發現，好的ETF因為有長線的累積漲幅奠定厚實的「安全墊」，即便隨大盤修正，績效依然亮眼。其中，主動統一台股增長（00981A）以76.29%的報酬率甩開一票老字號的市值型、高股息ETF，強勢摘下績效王寶座。
其餘，00881以74.28%緊追在後。有「小台積電」之稱的0052為64.42%拿下績效第三名。「國民ETF」0050、006208也都漲超過六成，分居四、五名。至於存股族最愛的00919，今年含息報酬率只有43.57%。
定期定額前 10 大 ETF 之今年含息報酬
| 代號 | 名稱 | 今年以來 含息報酬(%) |
交易戶數(人) |
|---|---|---|---|
| 00981A | 主動統一台股增長 | 76.29 | 159,424 |
| 00881 | 國泰台灣科技龍頭 | 74.28 | 53,739 |
| 0052 | 富邦科技 | 64.42 | 76,590 |
| 0050 | 元大台灣 50 | 61.26 | 1,241,976 |
| 006208 | 富邦台 50 | 61.25 | 245,434 |
| 00878 | 國泰永續高股息 | 59.81 | 306,352 |
| 0056 | 元大高股息 | 54.41 | 319,337 |
| 009816 | 凱基台灣 TOP50 | 47.85 | 93,221 |
| 00919 | 群益台灣精選高息 | 43.57 | 168,694 |
| 00713 | 元大台灣高息低波 | 25.12 | 59,889 |
00981A、00403A、009816...股災以來8檔規模持續成長
觀察7月股災以來，能夠強勢突圍的千億台股ETF共有8檔，分別為2檔主動式、2檔市值型，2檔高股息、1檔槓桿，及1檔科技主題。
其中，00981A及主動統一升級50(00403A)佔據主動式山頭、凱基台灣TOP50(009816)則在被動式戰場獨占鰲頭，規模成長幅度落在6~10%。
另外，大華優利高填息30(00918)、國泰台灣科技龍頭(00881)、0050則各有1%以上的成長幅度。
市場法人觀察，投資人在本波去槓桿與半導體股估值重評階段，傾向以台股ETF分批佈局AI供應鏈相關族群的長線利多，除了積極型投資人透過回檔買進主動、槓桿ETF，投資風格偏向穩健的投資人則選擇以市值型或高股息型ETF持續參與投資市場，顯見風雨生信心、投資人對台股後市發展仍偏多看好。
009816 ETF研究團隊表示，全球AI產業續呈現結構性擴張，台廠供應鏈的獲利成長動能仍值得期待，除了主計處早在今年5月就將GDP成長上修至 9.64%，創16年以來新高外，Bloomberg 最新預估亦將今年台灣的GDP成長由7.1%上修至9.5%，長期向上趨勢未變。
大盤震盪 好ETF更要「抱緊處理」
ETF專家指出，散戶遇到市場劇烈震盪，最大的痛點往往是「看短不看長」，一看到短線拉回就嚇到停扣，但是定期定額的本質是長線投資。股市震盪反而是挑選好ETF「抱緊處理」的試金石。
至於如何挑選好的ETF，ETF專家建議可以透過3大心法：
心法1：選擇含息總報酬 勝過純選高股息
許多存股族偏好高股息，卻忽略了「含息總報酬率」才是財富累積的關鍵。好的ETF在多頭時能大幅跑贏大盤，累積的底氣在即使遭遇10%~15%的回檔時，整體帳戶依然有機會維持高額獲利，不用害怕恐慌砍在最低點。加上AI發展帶動基本面未變，短線只是修正格局，在「牛長熊短」的市況下，長抱具有配息機制的成長型ETF，長線資產增值效果可望優於純高股息ETF。
心法2：定期定額配合「主攻型標的」 長線複利效果放大
定期定額的核心是「平均成本、累積股數」。若扣款標的缺乏長期向上攻堅的動能，長時間下來資產增值速度將大打折扣。專家建議，資產配置中，市值型ETF可做為打底護城河，搭配操作靈活、爆發力強的主動式ETF，將其做為衝刺整體資產規模的引擎。
心法3：主動式ETF中長線成績單出爐 「看長不看短」撿鑽石
主動式ETF發行超過一年，經歷過牛熊週期洗禮，繳出中長線成績單，但並非每一檔主動式ETF都百花齊放，好的主動式ETF能發揮基金經理人與研究團隊的優勢，多頭時衝得快，挺住股災後，修復力也強勁。投資人可以秉持「看長不看短」的原則，從今年以來的績效中擇優布局，市場拉回讓優質主動ETF跌出甜甜價，正是投資人累積股數的絕佳時機。
00981A最新持股變化
00981A十大持股明細
| 股票代號 | 股票名稱 | 股數 | 持股權重 |
|---|---|---|---|
| 2330 | 台積電 | 12,134,000 | 9.56% |
| 2383 | 台光電 | 4,863,000 | 8.51% |
| 2454 | 聯發科 | 5,448,000 | 7.14% |
| 3037 | 欣興 | 20,210,000 | 6.63% |
| 6669 | 緯穎 | 2,708,000 | 5.39% |
| 3017 | 奇鋐 | 5,801,000 | 5.31% |
| 6223 | 旺矽 | 2,443,000 | 5.03% |
| 2327 | 國巨* | 25,437,000 | 4.82% |
| 2345 | 智邦 | 6,419,000 | 4.6% |
| 2308 | 台達電 | 7,070,000 | 4.25% |
主動式ETF怎麼挑？為何不能只看報酬率
由於主動ETF持股每天都要公告，許多投資人很忙碌，每天都要追蹤經理人買了甚麼、賣了甚麼？此訊息甚至成為少數炒短線投資人的參考標的。但對投資人來說，買基金或ETF，是為了降低自己投資選股的風險，不應該用如此短線的心態投資。
投資專家林奇芬分享，若想要中長期持有，並穩健打敗大盤，除了看基金(ETF)報酬率之外，還要多注意二個指標。
一是標準差，衡量基金波動風險，一個是夏普值，衡量基金在考量風險下，能不能創造超額報酬率。
由於一檔基金(ETF)通常要掛牌一年以上，才有較為客觀的標準差與夏普值數據可參考，因此可先觀察基金一年期績效，再參考標準差與夏普值。
林奇芬分析，追求高報酬的基金，標準差也會比較大，因為要抓住大波動股票，才能賺到較高報酬率。然而若基金表現經常大起大落，長期投資不一定可以獲得較好的報酬。因此還有另一個參考指標夏普值，同時考量風險與報酬率。一般來說，夏普值越高的基金越可以持有。
林奇芬提醒投資人，高報酬伴隨高風險，選擇高報酬基金(ETF)，也同時面臨高波動，這類產品較適合積極型投資人，也可以用定期定額投資降低波動風險。
而較為穩健型投資人則可選擇低標準差、高夏普值基金(ETF)，相對波動較小，可單筆長抱。當然投資市場是變動的，基金表現也是變動的，投資人需要持續追蹤基金(ETF)表現。
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