【街口投信行銷資訊】自全球股市多頭浪潮爆發以來，相關股票與科技標的表現亮眼；然而在行情來到高檔後，市場開始焦慮是否該獲利了結？特別是面對美國關稅政策變數、全球地緣政治衝突升溫，以及聯準會（Fed）未來利率走勢不明的大環境，許多投資人面臨著「該續抱還是下車」的心理拉鋸。對此，街口投信推出旗下首檔債券ETF-街口特選優息非投資等級債券ETF(基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)，證券代號00992B，讓投資人能為獲利買份保險。
面對多頭趨勢後繼看似無力的現況，對於有風險意識的投資人而言，與其單純抱著滿手現金或股票，不如透過入手非投資等級債，替資產配置建構防禦陣地。從歷史資料可看出，非投資等級債由於存續期短的特性，受利率波動影響輕，有助穿越景氣與利率循環，能讓投資人免於擔憂債券因利率變動而產生劇烈折價的疑慮；且時間拉長來看，非投資等級債長期累積報酬優勢更為明顯。
如何避開債券違約地雷？00992B用「聚、多、強」3招把關
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雖然非投資等級債具備高息優勢，但許多人會擔心可能踏到違約地雷。對此，即將於9月14日熱烈開募的00992B，靠著「聚、多、強」三大招式，透過指數編製規則，破解潛在風險。
第一招「聚」：聚焦高票息，強化收益動能
00992B追蹤「ICE TPEx 1-5年期已開發市場高票息美元非投資等級債券指數」。該指數有別於傳統產品，特別設定了嚴格的篩選標準，聚焦票面利率7%（含）以上的債券，並精選普遍票息更高的C級債，藉此推進整體收益。根據歷史數據，該追蹤標的指數近10年平均殖利率約8.74%，加權平均票面利率則落在8.67%的水準(註1)。
第二招「多」：分散配置，將熟悉品牌納入資產
00992B追蹤指數透過限制單一發行人與單一產業配置比例，降低信用事件與產業波動對投資組合的影響，在追求收益的同時兼顧風險分散與資產防禦力。該指數嚴格規定單一產業上限為10%、單一發行人上限為2%。從目前的產業配置來看，服務、媒體、能源與電訊各佔10%，而國家配置則高度集中於已開發國家，其中美國佔比達82.4%、英國6.8%、加拿大2.4%註2。
更重要的是，其持債部位包含了許多投資人耳熟能詳的國際級品牌。例如：全球知名的眼科醫療保健品牌博士倫（Bausch + Lomb）、日本電商與金融巨頭樂天集團（Rakuten Group），以及日本知名汽車製造商日產汽車（Nissan Motor）等，讓投資人將生活中的熟悉品牌轉化為資產配置註3。
第三招「強」：動態汰弱留強，設立預警機制
此外，債券市場最擔憂的莫過於信評突降，為了維持債券品質，00992B指數具備自動監控機制，倘若債券信評在過去3個月、6個月、1年內被連續調降2個評等，即觸發自指數中剔除的機制，提早排除弱勢標的，進一步保障投資组合的安全性。
投資人多瘋海外債券ETF？免扣健保補充保費成關鍵
同樣值得注意的是，為何佈局非投資等級債透過「買ETF」更有優勢？事實上，海外債券ETF在台灣掛牌享有極大的稅務優勢，這也是近期深受存債族與稅賦敏感族青睞的主因。相較於國內股票ETF配息單次超過2萬元需預扣2.11%的二代健保補充保費，台灣掛牌的海外債券ETF配息所得性質屬於「海外所得」，因此完全免繳二代健保補充保費註4。
進一步來看，海外所得未達新台幣100萬元無須申報，基本所得額大於750萬元才需課稅，加上買賣免徵證券交易稅、無配息預扣所得稅等優勢，如此一來，實質落入口袋的報酬率將更為優異。
00992B街口優息非投債 (基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)將於9月14日正式開募，每單位發行價格僅新台幣10元，大幅降低了投資門檻；搭配「月配息」的節奏，有助於投資人打造現金流。面對未知的利率走勢與總經環境，投資人不妨透過這檔ETF，低門檻入手、踏實累積，為自己的財富買份保險。【街口投信行銷資訊】
註1: 資料來源：ICE Data，2026.04.30，街口投信整理。本資料係依歷史市場資料統計分析，僅供參考，不代表未來市場走勢、基金績效或報酬之保證。本基金追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。債券殖利率不代表基金報酬率，亦不代表基金配息率，且目前殖利率不代表未來殖利率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人需留意，基金追蹤標的指數殖利率高的同時，標的成分債券之信用風險亦相對較高。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。本頁所指之殖利率指最差殖利率(Yield to Wrost)，係指到期殖利率、買回殖利率或贖回換券殖利率的最低殖利率，上述指數和追蹤指數之平均殖利率為計算區間的簡單平均。本文所指票面利率僅反映投資組合債券之票息水準，不代表基金實際配息率、報酬率或未來績效表現，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。平均票面利率係依各成分債票面利率及其持有權重加權平均計算。
註2: 資料來源：ICE Data，2026.04.30，街口投信整理。本基金可投資之債券檔數及投資配置將隨追蹤指數及市況而改變。
註3: 資料來源：ICE Data，2026.04.30，街口投信整理。基金投資配置將隨市況而改變，投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
註4:資料來源：街口投信整理，2026.04.30。本資料之稅務說明係依現行法令規定整理，僅供參考，不構成任何稅務建議或保證。相關稅負及申報義務應依投資人個別情況及主管機關最新規定辦理，配息來源、稅負及相關費用依基金實際收益來源、投資標的及投資人身分而有所不同，相關規定可能因法令變動而調整，建議投資人諮詢專業稅務顧問。
【街口投信獨立經營管理】114金管投信新字第010號
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書及風險預告書。銷售機構有本基金公開說明書備索，投資人或可至本公司網站及公開資訊觀測站查詢。
本基金投資無受存款保障、保險安定基金或其他相關機制之保障，投資人需自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。
有關投資人及基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至本公司官網及公開資訊觀測站查詢。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本內容提及之相關資產配置比重僅供示意，不代表本基金之必然投資配置，本基金之實際配置，經理公司將依實際市場狀況進行調整。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本內容提及之投資資產或標的。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
本基金風險報酬等級為RR3，為追蹤國外已開發市場債券指數之指數股票型基金，適合了解本基金投資特色及風險，尋求固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。RR3係計算過去5年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、信用風險、流動性風險、利率風險及匯率變動風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。本基金潛在投資風險可能包含產業景氣循環、流動性不足、外匯管制、投資地區政經變動或其他相關風險。
投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。
本基金的配息可能由基金的收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息率不代表實際報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；本基金淨值可能因市場因素而上下波動。配息組成項目揭露於公司網站（www.jkoam.com）。本基金配息將優先參考基金投資組合或指數之平均收益率、票面利率或股息率為目標，盡可能貼近合理之息率範圍，但若發生非經理公司可控之因素，如除息日前基金出現大額買回，導致受益憑證單位數大幅變動，則經理公司將配合調整基金收益分配之配發率(實際分配之收益/經會計師查核後之可分配收益)，以期達到合理貼近之息率範圍。
本基金追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。
本基金為投資於標的指數之成分債券或因應標的指數複製策略所需，可投資具私募性質之美國Rule 144A 債券，該類型債券包含下列風險：債券發行人違約之信用風險、利率風險、流動性風險、交易對手風險等，有關本基金運用限制及風險請詳見公開說明書。
本基金投資於金融機構發行具總損失吸收能力之債券（TLAC），當金融機構出現資本適足率低於一定水平、重大營運或破產危機時，得以契約形式或透過法定機制將債券減記面額或轉換股權，可能導致債券部分或全部債權減記、利息取消、債權轉換股權、修改債券條件如到期日、票息、付息日、或暫停配息等變動，由於其存在還本不確定性，故其價格波動風險可能較一般債券大。
本基金自成立日起，即以買入標的指數成分證券投資建構本基金交易部位及以基金資產進行有價證券之投資，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現，投資人於本基金掛牌上櫃前申購所買入的每單位淨資產價值，不等同於基金掛牌上櫃後之價格，投資人需自行承擔自申購日起至上櫃掛牌日止期間之基金價格波動所產生折/溢價的風險。本基金自成立日起至上櫃日前(不含當日)，經理公司不接受本基金受益權單位之申購或買回。本基金受益憑證上櫃後之買賣成交價格無升降幅度限制，並應依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理。
本基金於上櫃日後，將依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心規定，於交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。本基金估計淨值以新臺幣計價，而基金主要投資標的為國外債券，因此匯率波動將影響本基金估計淨值之計算，且盤中估計淨值所使用的即時匯率，因資訊源及評價的時點不同，與本基金實際計算淨值之匯率或有差異，投資人需留意盤中估計淨值與實際基金淨值可能有誤差值的風險，且經理公司於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心交易時間內提供的估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應依經理公司最終公告之每日淨值為準。本內容如涉及本基金追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證。
本基金採被動管理方式，以追蹤標的指數報酬為目標，基金的投資績效表現將視其追逐的標的指數走勢而定，而標的成分債券價格之波動(包括但不限於利多、利空、流動性不足、交易對手信用風險、利率風險等因素影響)將影響本基金標的指數之走勢，然本基金追求標的指數報酬之目標，不因標的指數發生劇烈波動而改變。
本基金以追求標的指數報酬為目標，然下列因素可能使本基金報酬偏離標的指數報酬，且偏離方向無法預估：(1)基金可能因應申購或維持一定比例曝險等因素，基金經理人需每日進行投資組合調整而發生之基金交易費用及其他必要費用(如：經理費、保管費、上櫃費、指數授權費等)，可能發生基金 追蹤指數表現之偏離風險。(2)為達追求標的指數報酬之目標，本基金需以標的指數成分債券及證券相關商品建構基金整體曝險部位，故基金整體曝險比重、證券相關商品相對於標的指數或成分之單日正逆價差、持有之證券相關商品與現貨之相關性、投資組合成分券價格波動等因素，可能影響基金整體投資組合追蹤標的指數報酬的表現。(3)本基金以新臺幣計價，而所投資標的有價證券可能為新臺幣以外之貨幣計價，於幣別轉換之匯率變化，可能使本基金產生匯率波動風險，造成基金整體投資組合與追蹤標的指數報酬產生偏離風險。
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