今周刊編按：台股上周周線收紅，94檔台股ETF中，有11檔ETF創下收盤歷史新高，並帶動超過408萬名投資者賺錢。
日前11檔創新高台股ETF中，多數為市場熱門的高息ETF，其中00919(群益台灣精選高息)表現強勢，週二(9/8)未能延續週一漲勢，在平盤下游走，最低下探至32.66元。
至於0056(元大高股息)開盤一度來到55.95元，隨後熄火；00878(國泰永續高股息)股價也在平盤下，最低來到34.05元，00713(元大台灣高息低波)股價則是最低來到63.2元。
臉書粉專「小犬的投資日誌」說，自己把00999A全部清空，賣掉之後全部轉進00919，「接下來，我會慢慢把自己的高股息三兄弟補完整，完成這一階段之後，再往下一個方向前進：被動式市值型ETF＋投資世界的ETF」。
「我希望未來整體ETF控制在8檔左右，每一檔都有自己的任務。高股息，做現金流規劃；市值型，參與市場長期成長；全球ETF，讓投資不要只集中在單一市場，這樣一來我自己也比較容易掌握」。
理財專家也說，投資者若不知道該續加碼高股息，還是換到超火的主動式ETF？與其二選一，目前推薦利用「核心＋衛星」策略來建立平衡、穩健投資組合。
隨著台股周線收紅，在全台94檔台股ETF中，共有11檔ETF創下收盤歷史新高，並帶動超過408萬名投資人全員賺錢，在11檔創下新高的台股ETF中，多數為市場熱門的高息型ETF。其中包含指標性標的包括群益台灣精選高息（00919）表現最為強勢，連續9天刷新歷史新高紀錄。
元大高股息（0056）、統一台灣高息動能（00939）、元大台灣高息低波（00713）、元大台灣高股息優質龍頭（00907）等在列。
營運健全＋AI加持：高息型ETF「下檔保護」優勢
投信研究團隊指出，高息型ETF的成分股多為營運穩健、財務結構健全且持續發放高股息的公司，該類標的因具備股利下檔保護機制，在面臨大盤波動時往往展現較強的抗震防禦能力；然而，高息型ETF仍屬於全額承擔股市波動風險的權益類資產，投資人若過度集中單一資產，在市場面臨系統性修正時，仍有面臨資本虧損的可能，建議將其納入整體資產配置中分散風險。
理財專家指出，隨著AI商機持續擴大，台灣的晶圓代工、伺服器與散熱等產業基本面依然處於上升週期，台股下半年的企業盈餘上修循環是支撐ETF淨值創高的主因；高息型ETF的成分股多為營運穩健、財務健全的公司，在市場大盤震盪時，這些企業具備較高的股利發放能力，能提供投資人「下檔保護」的抗震效果。
以00919這類推出較久的ETF為例，因為早期建倉成本較低，累積了較豐厚的「可分配收益」存摺，因此在配息的「可預期性」與年化配息率上表現較穩；相較於最新推出、主打月配息的新ETF，如果指數殖利率跟不上，在淨值創高時才加入的投資人，未來單月配息金額可能會面臨壓力，影響投資體驗的關鍵往往是買進成本與收益來源，而非成分股名稱。
切勿當成定存替代品！高息型潛在系統性風險
高息型ETF雖然看起來「全員賺錢」，但它本質上仍是100％全額承擔股市波動風險的權益類資產，當大盤遭遇系統性修正（如先前的股災）時，若資產過度集中，依舊會面臨資本虧損；今年高股息ETF績效之所以能創高甚至戰勝市值型如元大台灣50（0050），因成分股中包含了大量受惠於AI資金輪動的電子股，一旦科技類股開始進入估值修正或籌碼沉澱，高股息ETF修正壓力也不會小，因此切忌將其當成保本的「定存替代品」。
高股息vs主動式 兩者核心邏輯大不同
另方面，隨著台灣主動式ETF市場也進入爆發期，掛牌檔數已迎來40檔新里程碑，台股ETF迎來全員賺錢的瘋狂盛世，高股息00919更是連刷9天歷史新高，但看著帳面獲利，你是不是也在糾結：到底該繼續加碼高股息，還是換到最近超火的主動式ETF？
專家分析，高股息ETF如00919、00878追求穩定、高比例的現金流，被動追蹤指數，依固定規則（如股利率高低）篩選，多數主打月配或季配，重視配息穩定度與平準金機制；主動式ETF如主動統一台股增長（00981A）、主動統一升級50（00403A）、主動安聯台灣（00993A）等追求超額報酬（Alpha），力求打敗大盤，選股則由經理人主動挑選，依產業趨勢、企業基本面靈活動態調整，有些主打成長而不配息，有些提供配息，但核心非拚「最高息」。
運用「核心＋衛星」打造穩健投資組合
與其二選一，目前更推薦利用「核心＋衛星」策略來建立平衡的 投資組合，以高股息ETF或市值型ETF做為主體，確保基本盤與穩定的領息基礎，配置部分資金在近期市場火熱的主動式ETF如鎖定科技趨勢、AI新經濟的標的，交給專業經理人去爭取超額的價差報酬。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。
※本文授權自旺得富理財網，原文見此。
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