00918配息1.75元！最後買進日曝光，今年含息報酬率「追上0050」…35元要衝嗎？存股達人揭長抱關鍵

隨著美聯準會（Fed）降息會議逼近，加上第三季末除息行情將至，高股息ETF再度受到市場關注。大華優利高填息30（00918）主打「高股利率」及「歷史高填息率」兩大指數核心因子，在台股高檔震盪之際展現極佳的下檔防禦與獲利動能。對於看好第四季行情、又擔心現在進場遇到震盪的投資人，經理人建議，可透過定期定額、分批進場，降低一次買在高點的風險。

00918怎麼挑股票？高股利率、高填息率是兩大關鍵

00918經理人郭修誠表示，高股息ETF指數編製邏輯是決定長期總報酬的關鍵。00918追蹤指數「特選臺灣優利高填息30指數」，不像傳統高股息ETF只看殖利率，而是同時加入「高股利率」及「高填息」兩項條件。

首先透過高股利率因子精選獲利能力優異且配息大方的龍頭企業；第二重則導入業界首創的高填息篩選因子，依據成分股過去最多15次的歷史除息完成填息次數進行排序。

這項雙因子機制精準鎖定「真給息、能填息」的優質標的，成功避開「領了股息卻蝕了本金」的貼息陷阱，使其填息動能與總報酬表現優於同類型產品。

第4季台股怎麼布局？00918經理人建議定期定額、逢低加碼

郭修誠指出，隨著第四季傳統消費與科技新品備貨旺季到來，加上降息循環開啟帶動外資資金回流，台股整體呈現「AI攻頂、金融與傳產打底」的健康輪動格局。

不過，台股目前仍在相對高檔，投資人如果看好第四季行情、又擔心短線拉回，可以考慮定期定額搭配逢低加碼，而不是一次把資金全部投入。

定期定額的好處是：第一，能透過逢低扣款平攤持股成本，有效降低大盤高檔震盪帶來的心理壓力；第二，結合 00918 自身的填息優勢與穩定配息，可將每季領到的股息持續再投資（DRIP），放大長期複利效應；第三，無須精準預測市場高低點，即能完整參與第四季台股傳統旺季與集團作帳行情的上漲紅利。

00918 9/18除息！9/17最後買進日

00918已於官網公告最新一期配息評價結果，預計將在9月18日除息，投資人若想參與本次除息，最晚要在9月17日買進，本次股利將在10月13日發放。

大華銀投信提醒，儘管 00918 具備雙因子選股優勢與定期定額的防禦效果，但成分股過往的「歷史高填息率」僅反映企業歷史營運，並不保證未來除息後必然能百分之百完成填息。若全球總體經濟出現不可預期之劇烈波動，成分股仍可能面臨短期貼息壓力。

此外，金融股在降息後的淨息差（NIM）變化，以及科技股終端消費換機潮的實際落實進度，均是投資人後續需密切追蹤的變數。

00918今年含息報酬67%，竟追上0050！

「要不要來點稀飯套餐」粉專分享，00918今年報酬（截至9/4）追上 0050！它近期的表現，真的會讓不少股民懷疑：「它有沒有意識到自己是一檔高股息ETF？」

00918在8/31公告本期預估配息 1.75 元，當天收盤價為 34.61 元，截至 9/4 已上漲至35.88元，短短 4 個交易日漲幅約 3.67%。同期大盤上漲約 0.93%，00918 足足領先大盤 2.74 個百分點。

粉專表示，如果把時間拉長到今年，表現更有意思！截至 9/4，00918 今年含息報酬率約 67.01%，同期大盤（加權報酬指數）報酬率約 63.09%，00918 領先將近 4 個百分點，「相比0050 同期含息報酬率約 66.92%，00918 也略勝一點，而且 00918 是在 9/2 正式追上 0050，今年以來兩檔的報酬差距一路縮小，現在甚至已經小幅超車」。

粉專點出，一檔高股息ETF，今年含息報酬不只贏過大盤，甚至還追上 0050，難怪不少股民會驚訝。

從15元發行價抱到現在，00918含息報酬近200%

若把時間拉回00918成立時來看，從15元發行價，成立至今累積配發 9.105 元股利，截至 9/4 股價 35.88 元，從發行價持有至今的含息報酬率約 199.9%。「等於當初投入 15 元，截至目前股價＋累積股利已經來到 44.985 元，接近當初投入金額的 3 倍！」

不過，粉專也說，過去績效不代表未來，但今年 00918 確實不只是在「領高股息」，就連資本利得的表現也相當突出。近期股價持續走高，加上本期又預估配息 1.75 元，讓近期 00918 的討論度更高。

00918配息1.75元還能買？

「孫悟天存股-孫太」粉專指出，00918這次配1.75元確實很吸睛，但若要長期持有更該看懂它「高股利率＋歷史填息率」的選股邏輯。

不少股民問，「現在是不是高點？」「我一直想等它跌下來再買，結果一直漲不等我」、「多久會填息」、「下次還能配這麼多嗎」。

對此，粉專認為，如果一檔ETF準備抱三年、五年，甚至更久，與其每天猜高低點，更重要的是「你為什麼要買這檔ETF？」

00918不只看殖利率，還要看過去能不能填息

粉專表示，答案還是要回到00918的選股方式。00918在挑選成分股時，主要看的條件包括「高股利率」及「歷史填息率」。

換言之，不要只有領得到股息，也看看公司過去有沒有能力，把除息留下來的缺口慢慢走回去。

粉專表示，因為有些股票殖利率看起來很高，不一定代表公司變得更好，有時只是股價短期先跌了一段，才讓殖利率看起來特別漂亮。此時就要進一步思考：「這麼高的殖利率，究竟是公司真的變好了，還是只是短期現象？」

被動式ETF怎麼選股？先訂規則再照規則調整

粉專指出，被動式ETF本身有一個最重要的特色是「規則先寫好，再按照規則走。」而不是今天覺得A很熱門就多買一點，明天又突然覺得B比較好。

這類ETF背後都有一套事先設定好的指數規則，到了固定時間就按照條件重新篩選、調整成分股，降低許多不必要的人為干擾。

至於00918這套選股邏輯實際表現如何？粉專舉例，00918先前剔除的國巨，當時持有成本約200多元，最後在1100元附近賣出；另外，近期新增的前5大成分股，截至9月4日也都維持正報酬，包括緯穎＋47%、第一金＋16%、彰銀＋13%、兆豐金＋7%、永豐金＋8%。

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