「丞相~起風了！」上週五集中市場終於再次見到1兆元以上的成交量，在週二(9/22)加權指數隨即創下歷史新高。我猜想應該有不少投資朋友覺得：「這也太快了吧！」。或許這就是主力心態—在大家都還在擔心中秋變盤的時候先來個急拉，節後要不要變盤就再說。
前二天還在觀望的投資朋友現在可能很急，因為擔心現在去買可能就是追高了。
但我跟各位說不用擔心，我們可以從外資法人這3天買超的內涵，來評估回檔承接可以哪些族群做為優先選擇。
先來看看從9/17到9/21這3天外資的買超吧！
00403A、友達、00981A...外資買超張數前20名（9/17~9/21）
| 名次 | 股票名稱 (代號) | 買超張數 (張) |
|---|---|---|
| 1 | 主動統一升級50 (00403A) | 278,383 |
| 2 | 友達 (2409) | 236,954 |
| 3 | 主動統一台股增長 (00981A) | 101,428 |
| 4 | 力積電 (6770) | 86,321 |
| 5 | 主動統一前沿科技 (00411A) | 63,930 |
| 6 | 元大台灣50正2 (00631L) | 54,338 |
| 7 | 群益ESG投等債20+ (00937B) | 47,619 |
| 8 | 中石化 (1314) | 44,050 |
| 9 | 聯電 (2303) | 31,592 |
| 10 | 南茂 (8150) | 29,177 |
| 11 | 凱基金 (2883) | 29,034 |
| 12 | 南亞科 (2408) | 28,419 |
| 13 | 京元電子 (2449) | 26,082 |
| 14 | 主動富邦台灣龍耀 (00405A) | 25,206 |
| 15 | 矽格 (6257) | 24,837 |
| 16 | 主動國泰動能高息 (00400A) | 24,455 |
| 17 | 主動復華未來50 (00991A) | 22,880 |
| 18 | 陽明 (2609) | 22,004 |
| 19 | 主動復華全球50 (00409A) | 20,145 |
| 20 | 元大金 (2885) | 19,372 |
附表一是9/17~9/21外資買超張數前20名，明顯地看到外資買了不少ETF，而且主動式ETF佔了7檔。看來外資也看好主動式ETF在台股的影響力，比自己親自下去買要有效率。
包括：00403A、00981A、00411A、00405A、00400A、00991A、00409A。不過除了主動式ETF之外，好像看不太出來有族群性。所以我們用買超金額來看看。
台積電、聯發科、南亞科...外資買超金額前20名（9/17~9/21）
| 名次 | 股票名稱 (代號) | 買超金額 (千元) |
|---|---|---|
| 1 | 台積電 (2330) | 33,102,381 |
| 2 | 聯發科 (2454) | 30,456,100 |
| 3 | 南亞科 (2408) | 14,761,013 |
| 4 | 日月光投控 (3711) | 9,513,570 |
| 5 | 台達電 (2308) | 7,944,440 |
| 6 | 友達 (2409) | 7,768,652 |
| 7 | 京元電子 (2449) | 7,420,293 |
| 8 | 台燿 (6274) | 6,961,470 |
| 9 | 世芯-KY (3661) | 6,881,905 |
| 10 | 力積電 (6770) | 6,277,131 |
| 11 | 矽格 (6257) | 5,826,263 |
| 12 | 欣興 (3037) | 5,272,437 |
| 13 | 聯電 (2303) | 4,849,091 |
| 14 | 台光電 (2383) | 4,664,745 |
| 15 | 群聯 (8299) | 4,024,419 |
| 16 | 瑞昱 (2379) | 2,991,377 |
| 17 | 主動統一台股增長 (00981A) | 2,966,141 |
| 18 | 世界 (5347) | 2,892,032 |
| 19 | 主動統一升級50 (00403A) | 2,885,478 |
| 20 | 南茂 (8150) | 2,817,718 |
外資積極佈局半導體類股
表二是9/17~9/21外資買超金額前20名，從表二中就可以很明顯地看得出來，半導體類股是外資主要在佈局的方向，從晶圓代工(成熟製程跟先進製程都有)、封裝測試、記憶體、IC設計、IP，再到AI零組件，20檔中半導體股共計13檔，佔前20名中的65%，買超金額約佔前20名總金額的77.4%。相當符合未來的產業趨勢。
所以各位投資朋友若是有看到回檔，不妨短期間先以半導體類股為優先考量。
如果實在不知道買什麼，也可以考慮買半導體相關ETF。
00891、00904、00892...台股半導體6檔ETF比較
| 證券代號 | ETF 名稱 | 主要特點 | 配息頻率 |
|---|---|---|---|
| 00891 | 中信關鍵半導體 | 台股首檔半導體 ETF，納入 ESG 評分，涵蓋供應鏈龍頭。 | 季配（2、5、8、11月） |
| 00892 | 富邦台灣半導體 | 考量本業獲利能力，權重相對較分散。 | 半年配（1、7月） |
| 00904 | 新光臺灣半導體30 | 純市值加權選股，聚焦台灣市值前 30 大半導體廠。 | 季配（1、4、7、10月） |
| 00913 | 兆豐台灣晶圓製造 | 聚焦晶圓製造與先進製程環節。 | 半年配（2、8月） |
| 00927 | 群益半導體收益 | 結合半導體成長性與高股息收益，篩選兼具獲利與股息率標的。 | 季配（1、4、7、10月） |
| 00947 | 台新臺灣IC設計 | 專注於半導體上游「IC 設計」族群。 | 季配（1、4、7、10月） |
這6檔台股半導體相關ETF，各有各的優點，投資的範疇也略有不同，沒有辦法去比較誰好誰不好。各檔ETF的除息頻率，4檔是季配，2檔是半年配，投資朋友可以依自己需求來決定。
00891、00904...這2檔ETF台積電及聯發科佔比過半
不過如果想要跟上目前市場的主流指標股：台積電(2330)及聯發科(2454)的話，中信關鍵半導體(00891)的比例最高，台積電(2330)比重是39.63%，聯發科(2454)比重是13.3%，合計52.9%。
另一檔台積電(2330)及聯發科(2454)合計超過50%的是新光台灣半導體30(00904)，台積電(2330)比重是39.1%，聯發科(2454)比重是11.2%，合計50.3%。
由於2者配息的時間點不同，但是配息頻率相同，所以我們用還原權息的方式來看今年以來報酬率。
00891年初起算點（2026/01/08還原最低點）：18.68元，最新收盤價（2026/09/22）：37.9元，因此00891今年以來的還原報酬率約為 +103.16%。
而00904年初起算點（2026/01/08 還原最低點）：23.37元，最新收盤價（2026/09/22）：43.90元，因此00904今年以來的還原報酬率約為+87.85%。
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資料來源：XQ
半導體相關ETF今年以來平均報酬率接近100%
雖然到截稿日為止，00891在還原權息後的報酬率略高，而且也只有00891在股價上有創下波段新高，但這不代表以後都會如此，因為風水輪流轉，投資朋友只要確認自己買的是什麼樣的ETF，而這個ETF真的是自己想要的就好。
下表是6檔半導體相關ETF今年以來還原報酬率，由於統計時間在盤中，所以小數點之後的數字可能會略有誤差，因此僅提供讓投資朋友參考，畢竟過去績效不代表未來，建議投資朋友投資前仍要閱讀公開說明書。
6 檔半導體相關 ETF 今年以來還原報酬率
| 證券代號 | ETF 名稱 | 今年以來還原報酬率 |
|---|---|---|
| 00913 | 兆豐台灣晶圓製造 | +121.21% |
| 00947 | 台新臺灣IC設計 | +106.26% |
| 00892 | 富邦台灣半導體 | +105.68% |
| 00891 | 中信關鍵半導體 | +103.16% |
| 00927 | 群益半導體收益 | +98.38% |
| 00904 | 新光臺灣半導體30 | +87.85% |
祝各位投資朋友操作順利。
作者簡介＿陳唯泰
從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
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