今、明兩年，通訊產業應用面將呈現百花齊放的榮景，主軸由Triple Play（網路、電視與電信三網合一）的應用帶領。為傳輸龐大的資料量，歐美日各國的電信大廠砸下大錢建立光纖網路，吸引使用者上門，展現在消費者端的現象，則是IP電視、WiMax相關產品的商機。
從投資的角度，台灣業者的強項在於靈活的研發以及生產，再加上低成本的優勢，在通訊產品的製造上，將在全球的供應鏈中占有一席之地。
在WiMax的寬頻設備方面，龍頭廠正文最具投資價值。此外，今年802.11n的無線上網規格進入成熟期，正文亦將受惠，近期就有外資大力加碼推升股價。
在數位家庭產品的整合上，友訊擁有品牌優勢，在歐洲以及印度、俄羅斯等人口大國都有布建通路，可以吃下這些國家的市場，也較競爭對手Cisco（Linksys）、Netgear更積極，是看好的投資標的。
除了WiMax以外，另一個值得重視的趨勢，就是IP電視的普及，IP電視主要可分為衛星電視及數位電視二種。
在衛星電視方面，啟碁除了生產LNB（低雜訊降頻器）以外，更重要是衛星廣播接收器。啟碁為美國衛星廣播服務業者Sirius的主要供應商，約占其七成供應量。雖然近期廣達打入Sirius供應鏈，但對啟碁並不一定是負面。
在數位電視方面，雖然各國進度有點延誤，但對於STB的需求仍然持續增加。其中揚智在中國市占率最高，又有聯發科的富爸爸效應，也可能有減資的題材，但營收要等到下半年較具成長的動能。
網通零組件方面，生產光纖零組件的前鼎股價在百元之上。其實還有一檔值得注意，就是生產LNB、天線與散熱板的新復興，因整體產業成長趨勢，寶來證券預估今年稅後純益有成長四八％的實力。
整體而言，通訊公司中，正文和友訊算是今年的正規軍，啟碁和揚智則須視下半年接單狀況，爆發潛力不小，新復興則是小而美的零組件標的。
_20251009210743.jpg_280x210.jpg)
_20260111233635.jpg_280x210.jpg)
