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2010年雲端概念股大掃描

2010年雲端概念股大掃描
趨勢科技很早就投入防毒軟體的雲端運用,是雲端運算受惠股之一。

林宏文

科技線上

攝影/陳永錚

680期

2009-12-31 10:03

對台灣雲端概念股來說,二○○九年股價已先行發酵,短期上題材面仍大於實質貢獻,因此,新的一年開始,投資人對於雲端概念股就必須更加審慎,應仔細觀察是否真有實質訂單進來。

「掉一支手機,毀一樁姻緣!」這是日前真實社會版頭條新聞的標題。一名男子將籌備婚禮細節都放在手機裡,結果不小心遺失了手機,結果婚禮延期,小兩口鬧得不愉快,最後竟然就分手了。

個人是如此,對企業更是。假設有一家企業負責客服的經理,出差時把幾萬筆客戶的資料帶出去,結果不小心把筆電丟了,那引起的災難必定更大。在美國,企業需要保障客戶資料五年內不能洩露,否則官司就打不完了。

雲端運算的好處,就是讓民眾不用帶著筆電或手機出門,照樣可以在任何地方,只要能連上網,就可以從雲端找到自己的資料,筆電或手機掉了,也不用擔心資料會遺失。對企業來說,更可以透過中央控制的雲端服務,讓包括人事、生產、專利、財務等公司機密,都可以牢牢掌握不會遺失或被竊取。
 

終端設備 小筆電族群受惠 服務應用 網路家庭最成功


實際上,雲端運算的概念早已成形,在個人應用上已相當普遍,至於在企業部分,也有很多企業逐步建構內部的「雲」,並已採購不少的伺服器、軟體及服務;但主要受惠概念股大部分都在國外,例如軟體部分,受惠最大的salesforce、VMware及Intuit,二○○九年股價漲幅分別為一二七%、八五%及三○%,提供客戶關係軟體(CRM)、虛擬軟體及報稅軟體等,銷售基礎就是雲端運算的環境。 

 

至於對台灣的雲端概念股來說,○九年的股價已先行發酵,但仍有許多企業,商業模式還沒有明確的雛形,短期上題材面仍大於實質貢獻;因此,新的一年,投資人對雲端概念股必須更加審慎,短線不宜繼續追高,並應仔細觀察個股是否有實質訂單進來。

 

嚴格篩選雲端概念股,最明顯受惠的其實是小筆電族群。近年來小筆電銷售大增,主因就是雲端服務太方便,消費者不必買規格太好的電腦,只要能上網即可;因此,包括宏碁、華碩、三星,以及代工的廣達、仁寶等,未來成長動能仍強。

 

至於○九年股價從二十元漲到九十元以上、漲幅超過四倍的網路家庭,是國內運用雲端服務最成功的公司之一。網路家庭目前在商店街和拍賣業務,都已占到國內前兩名,僅次於雅虎奇摩,另外,網路家庭投資的樂屋網,目前在租屋、售屋的網站流量中也名列前茅,成為轉投資事業中的另一個新明星。

 

軟體工具  趨勢科技早卡位 基礎建設  台達電著墨最多

 

雖然網路家庭預計切割出商店街的計畫暫時延後,但法人認為,由於切割計畫仍會進行,預估一○年第四季簡易上市,將享有釋股利益;此外,「露天拍賣」在○九年十一月已經開始收費,估計一○年會貢獻網路家庭業外每股稅後純益將近一元。

 

在雲端運算的軟體部分,除了趨勢科技早已投入防毒軟體的雲端應用外,目前國內主要是以代理的模式,例如企業進行虛擬化常用的軟體工具VMware,國內就有零壹、敦陽科技等業者代理,這兩家公司同時也代理了賽門鐵克雲端運算的儲存產品。

 

另外還有一家值得注意的公司,就是在興櫃掛牌的安瑞科技,這家來自美國矽谷的軟體公司,是第一家搶先到台灣掛牌的外國科技公司。目前安瑞的業務正是以雲端應用及服務為主,執行長趙耀是美籍華人,客戶結構中有五成在大陸,二五%在日本,兩成在美國,毛利率都在八成以上,是很少數純度很高的雲端運算受惠股。

 

至於在雲端運算相當重要的基礎建設,包括伺服器電源、散熱和通訊電源,而目前同時在這三大領域都有著墨的廠商,台達電是其中的代表。台達電正積極規畫與國際伺服器大廠合作,並推出風扇、電源、不斷電系統、轉換器等系列產品,為客戶提供完整解決方案。

 

目前很多國際大廠的資料中心(data center)規模都很大,從Google、微軟(Microsoft)到亞馬遜(Amazon)等,資料中心占地往往超過十個足球場,伺服器則少說數十萬台,在這麼龐大的資料中心裡,有一半的電力是消耗在散熱部分,如何提供高效能的電源變得很重要,而這也是未來台灣眾多電源供應商及散熱業者的商機所在。

 

另外,由於雲端應用所需要的儲存容量越來越大,對於儲存設備的需求大幅增加,符合成本效益且具高擴充度的磁碟陣列,成長速度也加快,國內老牌的普安及喬鼎等供應商,未來將有不錯的成長性。至於在不斷電系統部分,國內有不少代工廠商如台達電、科風、系統電等,但剛掛牌的碩天則具備品牌效益,表現更為突出。

 

至於在伺服器及終端產品部分,前者台灣規模較大的廠商有英業達、神達、緯創、廣達及鴻海等公司,後者包括下游電腦及手機供應商如宏碁、華碩、宏達電、富士康、華寶等。未來誰能在大如貨櫃的資料中心伺服器,以及精簡型終端產品(thin client)商機中取得競爭優勢,目前應該還很難有定論;不過,廣達董事長林百里多次表達重視雲端運算,內部也投入約八十人的團隊進行開發,似乎是目前國內企圖心最強的企業。

 

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